Capital Gain vs Penghasilan Dividen: Suatu Tinjauan
Keuntungan modal dan pendapatan investasi lainnya, seperti pendapatan dividen, merupakan sumber laba dan memiliki konsekuensi pajak potensial. Berikut adalah perbedaan antara dua jenis pendapatan dan apa arti masing-masing dalam hal investasi dan pajak yang dibayarkan.
Modal adalah jumlah awal yang diinvestasikan. Jadi, capital gain adalah laba yang terjadi ketika investasi dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian asli. Seorang investor tidak memiliki capital gain sampai investasi dijual untuk mendapatkan keuntungan.
Dividen adalah aset yang dibayarkan dari laba korporasi kepada pemegang saham. Dividen yang diterima investor tidak dianggap sebagai capital gain, melainkan pendapatan untuk tahun pajak itu.
Pengambilan Kunci
- Capital gain adalah laba yang terjadi ketika investasi dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian asli. Dividen adalah aset yang dibayarkan dari laba korporasi kepada pemegang saham. Mereka dianggap sebagai penghasilan untuk tahun itu, bukan capital gain. Tarif pajak berbeda untuk capital gain berdasarkan apakah aset tersebut dimiliki untuk jangka pendek atau jangka panjang sebelum dijual. Tarif pajak berbeda untuk dividen, berdasarkan apakah mereka biasa atau berkualitas.
Keuntungan Modal
Keuntungan modal adalah peningkatan nilai aset modal — baik investasi maupun real estat — yang memberinya nilai lebih tinggi daripada harga pembelian. Seorang investor tidak memiliki capital gain sampai investasi dijual untuk mendapatkan keuntungan. Sebaliknya, kerugian modal terjadi ketika ada penurunan nilai aset modal versus harga pembelian aset. Seorang investor tidak mengalami kerugian modal sampai menjual aset dengan harga diskon.
Sebagai contoh, pertimbangkan bahwa seorang investor telah membeli 500 saham di perusahaan XYZ dengan harga $ 5 per saham, untuk pengeluaran modal $ 2.500 (500 x $ 5 = $ 2.500). Berita baik diumumkan dan saham masing-masing naik menjadi $ 10, membuat total investasi sekarang $ 5.000 (500 x $ 10 = $ 5.000). Jika investor menjual saham dengan nilai pasar, total pendapatan adalah $ 5.000. Keuntungan modal dari investasi ini kemudian sama dengan total pendapatan dikurangi modal awal ($ 5.000 - $ 2.500 = $ 2.500).
Penghasilan Dividen
Dividen adalah hadiah yang diberikan kepada pemegang saham yang telah berinvestasi dalam ekuitas perusahaan, biasanya berasal dari laba bersih perusahaan. Sebagian besar laba disimpan dalam perusahaan sebagai laba ditahan, mewakili uang yang akan digunakan untuk kegiatan bisnis yang sedang berlangsung dan masa depan. Namun, sisanya sering diberikan kepada pemegang saham sebagai dividen. Dewan direksi perusahaan dapat membayar dividen pada frekuensi yang dijadwalkan, seperti bulanan, triwulanan, setengah tahunan, atau tahunan. Atau, perusahaan dapat mengeluarkan dividen khusus yang tidak berulang secara individual atau sebagai tambahan dari dividen terjadwal.
Sebagai contoh, pertimbangkan perusahaan XYZ, yang disebutkan sebelumnya. Investor yang membeli 500 saham dengan harga $ 5 per lembar untuk keuntungan $ 2.500 ketika harga saham naik. Terlepas dari pergerakan harga saham, investor diuntungkan ketika perusahaan XYX mengumumkan dividen khusus $ 2 per saham, dan mereka mendapatkan $ 1.000.
Pertimbangan Khusus
Bagaimana capital gain dan dividen dikenakan pajak berbeda. Perbedaan untuk capital gain dibuat berdasarkan apakah aset itu dimiliki untuk jangka pendek atau panjang. Dividen diklasifikasikan sebagai biasa atau memenuhi syarat dan dikenakan pajak sesuai dengan itu.
Keuntungan modal dikenai pajak secara berbeda berdasarkan apakah dilihat sebagai kepemilikan jangka pendek atau jangka panjang. Capital gain dianggap jangka pendek jika aset yang dijual setelah ditahan kurang dari setahun. Dalam hal ini, keuntungan modal jangka pendek dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa untuk tahun tersebut.
Aset yang dimiliki lebih dari setahun sebelum dijual dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang saat dijual. Pajak dihitung hanya atas keuntungan modal bersih untuk tahun tersebut. Keuntungan modal bersih ditentukan dengan mengurangi kerugian modal dari keuntungan modal untuk tahun tersebut. Bagi kebanyakan investor, tarif pajak untuk capital gain akan kurang dari 15%.
Dividen biasanya dibayarkan sebagai uang tunai, tetapi mungkin juga dalam bentuk properti atau saham. Dividen dapat berupa biasa atau berkualitas. Semua dividen biasa kena pajak dan harus dinyatakan sebagai pendapatan. Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal yang lebih rendah.
Ketika sebuah perusahaan mengembalikan modal ke pemegang saham, itu tidak dianggap sebagai dividen dan mengurangi saham pemegang saham di perusahaan. Ketika basis persediaan dikurangi menjadi nol melalui pengembalian modal, setiap distribusi non-dividen dianggap sebagai capital gain dan akan dikenakan pajak sesuai dengan itu. Lebih lanjut, seorang investor yang menerima dividen dalam jumlah besar perlu membayar pajak yang diperkirakan untuk menghindari penalti.
