Kita semua berinvestasi dengan harapan bahwa suatu hari kita tidak perlu bekerja, tetapi akan memiliki cukup uang untuk hidup dari investasi kita. Pertanyaannya tetap, bisakah investor reguler benar-benar mengalahkan pasar? Apakah kita memiliki apa yang diperlukan untuk memenangkan perantara dan institusi yang memiliki jutaan, atau bahkan milyaran, diinvestasikan di pasar? Menurut Terrance Odean, seorang profesor keuangan di University of California, Sekolah Bisnis Berkley's Haas, "Banyak kesalahan yang dilakukan investor berasal dari kurangnya pemahaman tentang kerugian bawaan yang mereka hadapi.", kami membawa Anda beberapa hal tentang mengalahkan pasar dari para ahli di lapangan.
Pengambilan Kunci
- Mencari tahu apakah Anda bisa mengalahkan pasar itu tidak mudah, tetapi jawabannya umumnya bervariasi tergantung pada siapa yang Anda tanyakan. Investor biasa mungkin tidak memiliki peluang yang sangat baik untuk mengalahkan pasar. Investor biasa mungkin dapat mencapai penyesuaian risiko yang lebih baik. kembali dengan berfokus pada kehilangan lebih sedikit. Pertimbangkan menggunakan platform berbiaya rendah, buat portofolio dengan tujuan, dan waspadai risiko utama.
David dan Goliath
Bisakah Anda mengalahkan pasar? Jawaban untuk pertanyaan ini tidak mudah, dan jawaban umumnya bervariasi tergantung pada siapa yang Anda tanyakan. Dengan mengalahkan pasar kita berbicara tentang orang Amerika yang bekerja sehari-hari yang berinvestasi untuk mencoba mendapatkan capital gain lebih besar dan lebih banyak pengembalian daripada S&P 500. Menurut seorang pakar, investor mungkin harus menyerahkan sesuatu sebagai imbalan atas pengembalian yang lebih tinggi.
"Kita semua memiliki beberapa pencurian dalam diri kita. Kita membeli sekuritas karena kita pikir kita mengenal seseorang atau sesuatu yang tidak dimiliki orang lain. Saya tidak berpikir siapa pun dapat secara konsisten mengungguli S&P 500 tanpa mengasumsikan lebih besar daripada risiko pasar, " menurut David EY Sarna, penulis "History Of Greed."
Jangan Mencontoh Diri Anda Setelah Para Profesional
Sementara sebagian dari kita memiliki alat — dan koneksi — yang diperlukan untuk membuat keputusan yang berpengetahuan luas yang akan membawa kita ke portofolio dengan pengembalian yang lebih tinggi, yang lain seperti pialang saham, bankir, dan perusahaan besar kemungkinan besar memiliki keuntungan, bukan?
Tentu saja, orang-orang di industri keuangan ini memiliki informasi orang dalam yang tidak dapat diperdagangkan secara hukum. Tetapi mereka juga memiliki keterampilan analisis laporan keuangan yang diperlukan untuk mengembangkan wawasan yang lebih besar tentang perusahaan tertentu.
Jangan mencontoh diri Anda sendiri setelah profesional keuangan yang memiliki sejarah keterampilan analitis.
Mengalahkan Pasar: Peluang
"Kenyataannya adalah akan selalu ada godaan untuk mencoba dan mengalahkan pasar, terutama karena mereka yang telah mengalahkannya secara konsisten sangat dihormati (Bill Miller, Peter Lynch) dan / atau mendapat kompensasi dengan baik (pengelola dana lindung nilai). Saya pikir pasar dapat dikalahkan, tetapi bahkan jam yang rusak benar dua kali sehari. Cara terbaik untuk menggambarkannya: Itu mungkin tetapi tidak mungkin, "kata Robert Laura, penulis" Naked Retirement: A Stimulating Guide To A Retirement yang Lebih Berarti "dan presiden Grup Keuangan SYNERGOS.
Menurut Laura, rata-rata investor individu memiliki sedikit peluang untuk mengalahkan pasar. Dia mengatakan investor biasa menggunakan reksa dana, terjebak dalam rencana 401 (k) yang pada dasarnya melacak indeks yang lebih luas, dan membayar biaya yang lebih tinggi dibandingkan dengan saham, dana indeks, atau ETF. Juga, banyak investasi jenis reksa dana tidak menggunakan stop loss order untuk melindungi keuntungan dan dengan demikian tidak selalu memberikan jenis perlindungan yang dapat dilakukan portofolio individual. Seperti yang ia katakan, "investor siap gagal sejak awal."
Berinvestasi dalam 401 (k) tidak lebih baik. "Sebagian besar 401 (k) tidak dipatok dan sebagian besar perusahaan tidak memiliki kebijakan investasi yang baik untuk memilih dana dalam program. Anda bahkan tidak bisa mendapatkan beberapa kelas aset di banyak dan sebagian besar penasehat adalah orang-orang penjualan, bukan fidusia dan baru saja diajarkan cara menjual dana, "tambah Laura.
Hal yang baik adalah semakin banyak investor yang bertanggung jawab dan tertarik pada investasi mereka. Mereka mengambil inisiatif untuk mempelajari bagaimana investasi mereka bekerja dan tidak terintimidasi. Laura mengatakan, para investor mengetahui bahwa setiap saham tidak seseram yang disarankan semua orang dan ada informasi berharga yang tersedia bagi semua orang jika mereka tahu di mana menemukannya dan bagaimana cara menerapkannya.
"Munculnya ETF dan investasi indeks memungkinkan orang untuk meniru pasar, daripada mencoba untuk mengalahkannya, yang merupakan perspektif yang lebih baik, lebih murah untuk dimiliki, " tambah Laura.
Penyebab yang Hilang?
"Semua bukti mendukung fakta yang mengecewakan bahwa investor reguler secara keseluruhan berkinerja buruk di pasar. Selama mereka mencoba untuk 'mengalahkan pasar' mereka benar-benar berkinerja buruk, " kata Todd R. Tresidder, pendiri FinancialMentor.com, pada 2010
Menurut Tresidder, cara terbaik bagi investor reguler untuk mencapai pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik adalah dengan fokus bukan pada kinerja keluar, tetapi dengan kehilangan lebih sedikit. Dengan kata lain, investor reguler memiliki satu keunggulan kompetitif - likuiditas.
"Investor besar adalah pasar tetapi lelaki kecil itu gesit dan dapat membeli atau menjual tanpa mempengaruhi pasar - sesuatu yang tidak dapat dilakukan lelaki besar itu. Manajemen risiko sistematis dapat bekerja untuk memberi investor reguler dengan kinerja investasi yang sama atau sedikit meningkat dibandingkan dengan pasar dengan risiko yang jauh lebih kecil, "katanya.
Membantu Peluang
Apa yang bisa dilakukan investor untuk meningkatkan peluang mereka mengalahkan pasar? Laura mengatakan ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan.
Hemat
Gunakan dana berbiaya rendah dan / atau platform berbiaya rendah untuk perdagangan. Tidak ada gunanya mencoba meningkatkan peluang Anda untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi jika Anda akan menghabiskan banyak uang untuk menginvestasikan uang Anda. Cari peluang untuk mencoba mengurangi biaya Anda jika Anda mengelola portofolio Anda sendiri. Ingat: Cara terbaik untuk menghasilkan uang adalah dengan menghemat uang.
Anda Membutuhkan Disiplin
Apa pun tujuan dan niat Anda, Anda harus punya rencana. Dan begitu Anda punya rencana, Anda harus tetap berpegang teguh pada itu, apa pun kondisinya. Bangun dan ikuti disiplin yang berarti hanya melakukan apa yang Anda katakan akan Anda lakukan.
Portofolio dengan Tujuan
Berikan setiap investasi dalam portofolio Anda harga beli, harga bertahan, dan harga jual bersama dengan satu atau dua alasan untuk membeli, menahan, atau menjual pada nilai itu. Ini memberi Anda kriteria spesifik untuk bertindak dan memberikan tujuan dan arahan spesifik kepada portofolio Anda.
Risiko Judul
Perhatikan risiko berita utama. Istilah ini mengacu pada goncangan berita yang dapat memengaruhi saham, industri, atau sektor perusahaan. Siapkan lansiran email untuk investasi Anda sehingga saat informasi baru muncul tentang mereka, Anda menyadarinya pada tahap awal untuk mempertimbangkan perubahan. Tandai kalender Anda untuk hal-hal yang perlu diperhatikan seperti tanggal pendapatan, jadwal properti intelektual, dan laporan industri seperti pertemuan Federal Reserve, angka pengangguran, perumahan baru, dan informasi lain yang akan memengaruhi sektor atau keamanan tertentu.
Sarna menyarankan berinvestasi dalam apa yang Anda ketahui dan pahami seperti topi kecil yang menguntungkan dan menguntungkan, dan bahkan celah kecil di ceruk yang dapat Anda pantau dan pahami. Ini dapat menghargai jauh lebih cepat daripada topi besar dengan harga setara.
Satu-satunya cara untuk mendapatkan pengembalian pasar di atas adalah dengan mengembangkan keunggulan kompetitif. "Ini dikembangkan melalui aliran pengetahuan dan informasi, atau dikembangkan melalui penelitian yang luas yang menghasilkan strategi investasi yang mengeksploitasi perilaku pasar yang tidak teratur, " kata Tresidder.
Menurut Tresidder, satu-satunya cara untuk mengungguli pasar adalah dengan mengembangkan keunggulan kompetitif yang melebihi biaya transaksi dan pengembalian pasar pasif.
Garis bawah
Perdebatan tentang apakah seorang investor individu dapat mengalahkan pasar sama tuanya dengan pasar saham itu sendiri. Mereka yang telah menemukan investasi keberuntungan akan sering berkhotbah bahwa mereka memiliki keterampilan analisis unggul yang memungkinkan mereka untuk memprediksi pasar. Para investor yang menderita kerugian akan menceritakan kisah yang jauh berbeda.
