Ungkapan "mengalahkan pasar" berarti menghasilkan pengembalian investasi yang melebihi kinerja indeks Standard & Poor's 500. Biasa disebut S&P 500, ini adalah salah satu tolok ukur paling populer dari keseluruhan kinerja pasar saham AS.
Semua orang berusaha untuk mengalahkannya, tetapi hanya sedikit yang berhasil.
Hambatan
Biaya investasi adalah salah satu penghalang utama untuk mengalahkan pasar. Jika Anda mengikuti saran populer untuk berinvestasi dalam dana indeks S&P 500 daripada pada saham individual, kinerja dana Anda harus identik dengan kinerja S&P 500, baik atau buruk. Tetapi biaya investasi akan dikurangi dari pengembalian itu, jadi Anda tidak akan cukup menandingi itu, apalagi mengalahkannya. Cari dana indeks dengan biaya sangat rendah antara 0, 05% hingga 0, 2% setahun, dan Anda akan hampir menyamai pasar, meskipun Anda tidak akan mengalahkannya.
Pajak adalah penghalang utama lainnya untuk mengalahkan pasar. Ketika Anda membayar pajak atas pengembalian investasi Anda, Anda kehilangan persentase yang signifikan dari laba Anda. Untuk tahun 2018, tarif pajak capital gain adalah 15% hingga 20%, kecuali penghasilan Anda sangat rendah. Dan itulah pajak atas investasi yang diadakan selama setidaknya satu tahun. Saham yang dimiliki untuk jangka pendek dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa.
Psikologi investor menghadirkan penghalang ketiga untuk mengalahkan pasar. Sebaliknya, kebanyakan orang memiliki kecenderungan untuk membeli tinggi dan menjual rendah karena mereka cenderung membeli ketika pasar berkinerja baik dan menjual karena takut ketika pasar mulai turun. Paling tidak ini ada dalam kendali Anda. Pelajari cara menganalisis saham dan mempertimbangkan potensi perusahaan untuk keuntungan di masa depan. Ini tidak mudah, tetapi setidaknya Anda akan membeli untuk alasan yang masuk akal.
Risiko Adalah Kunci
Salah satu cara untuk mengalahkan pasar adalah dengan mengambil lebih banyak risiko, tetapi sementara risiko yang lebih besar dapat membawa pengembalian yang lebih besar, ia juga dapat membawa kerugian yang lebih besar.
Anda mungkin juga dapat mengungguli pasar jika Anda memiliki informasi yang unggul. Ada beberapa cara dimana seorang investor individu dapat memiliki informasi superior kecuali mereka adalah orang dalam perusahaan, dan perdagangan informasi non publik adalah kejahatan serius yang disebut perdagangan orang dalam.
Didefinisikan lebih luas, Anda mungkin memiliki informasi unggul berdasarkan keahlian Anda dalam suatu industri atau produk. Tidak ada kejahatan dalam berinvestasi dalam apa yang Anda ketahui.
Beberapa investor telah memperoleh banyak keuntungan melalui apa yang tampak sebagai keterampilan analitis yang unggul. Nama-nama rumah tangga seperti Peter Lynch dan Warren Buffett mencapai kesuksesan mereka dengan memilih saham individu. Banyak orang yang belum pernah Anda dengar telah mencoba strategi yang sama dan gagal. Bahkan sebagian besar manajer reksa dana profesional tidak dapat mengalahkan pasar.
Terkadang Ini Hanya Keberuntungan
Berarti tidak ada rasa tidak hormat, Lynch dan Buffett mungkin sangat beruntung, bahkan jika mereka adalah ahli keuangan. Ekonom yang sangat dihormati telah menunjukkan bahwa portofolio saham yang dipilih secara acak dapat berkinerja sebaik yang dirakit dengan cermat.
Ya, Anda mungkin bisa mengalahkan pasar, tetapi dengan biaya investasi, pajak, dan emosi manusia bekerja melawan Anda, Anda lebih mungkin melakukannya melalui keberuntungan daripada keterampilan. Jika Anda hanya bisa mencocokkan S&P 500, dikurangi biaya yang kecil, Anda akan lebih baik daripada kebanyakan investor.
