Anuitas yang diindeks ekuitas adalah jenis anuitas tetap yang dibedakan dengan pengembalian bunga yang sebagian didasarkan pada indeks ekuitas, biasanya S&P 500.
Daya tarik umum dari anuitas yang diindeks ekuitas adalah untuk investor yang cukup konservatif yang suka memiliki beberapa peluang untuk mendapatkan pengembalian investasi yang lebih tinggi daripada apa yang tersedia dari anuitas suku bunga tetap tradisional, sambil tetap memiliki perlindungan terhadap risiko penurunan. Tetapi mereka kompleks dan memiliki beberapa kekurangan yang perlu diingat jika Anda mempertimbangkan untuk membelinya.
Pengambilan Kunci
- Anuitas berindeks ekuitas adalah anuitas tetap di mana tingkat bunga terkait dengan pengembalian indeks saham, seperti S&P 500. Anuitas yang diindeksitas ekuitas dapat menarik bagi investor yang cukup konservatif. Mereka rumit dan ada kontra untuk dipertimbangkan, seperti biaya tinggi dan komisi yang sering dikaitkan dengan mereka.
Dasar-dasar Anuitas Diindeks Ekuitas
Anuitas pada dasarnya adalah kontrak investasi dengan perusahaan asuransi, yang secara tradisional digunakan untuk tujuan pensiun. Investor menerima pembayaran berkala dari perusahaan asuransi sebagai pengembalian atas investasi premi yang dibayarkan. Ada periode akumulasi ketika premi yang dibayar mendapatkan bunga sesuai dengan ketentuan kontrak anuitas, diikuti oleh periode pembayaran.
Dalam kasus anuitas indeks-ekuitas, juga biasa disebut sebagai anuitas terindeks, bagian dari tingkat bunga yang diperoleh adalah minimum yang dijamin, biasanya dibayar 1% hingga 3% untuk 90% dari premi yang dibayarkan. Bagian lain terkait dengan indeks ekuitas yang ditentukan.
Penghasilan dari anuitas indeks-indeks biasanya sedikit lebih tinggi dari anuitas tingkat bunga tradisional, lebih rendah dari anuitas tingkat variabel, tetapi dengan perlindungan risiko penurunan yang lebih baik daripada anuitas variabel biasanya menawarkan.
Fitur Utama dari Anuitas Terindeks
Fitur utama dari anuitas ekuitas-diindeks adalah tingkat partisipasi, yang pada dasarnya membatasi sejauh mana pemilik anuitas berpartisipasi dalam keuntungan pasar. Jika anuitas memiliki tingkat partisipasi 80%, dan indeks yang dikaitkan menunjukkan laba 15%, pemilik anuitas berpartisipasi dalam 80% dari laba itu, mewujudkan laba 12%.
Anuitas yang diindeks ekuitas adalah investasi yang relatif kompleks, tidak sesuai untuk investor pemula atau tidak canggih.
Sebagai imbalan untuk menerima keuntungan terbatas, investor menerima perlindungan terhadap risiko penurunan, biasanya merupakan jaminan paling tidak setiap tahun bahwa bunga diperoleh dalam hal bagian indeks ekuitas dari bunga yang diperoleh. Beberapa anuitas ekuitas juga memiliki batasan absolut atas total bunga yang dapat diperoleh. Aspek lain yang perlu dipertimbangkan adalah apakah bunga yang diperoleh bertambah atau tidak.
Anuitas terindeks menggunakan salah satu dari tiga rumus perhitungan untuk menentukan perubahan pada tingkat indeks ekuitas tempat pembayaran bunga dihitung. Yang paling umum adalah rumus reset tahunan, yang hanya melihat kenaikan indeks dan mengabaikan penurunan. Pendekatan ini bisa menjadi manfaat besar selama masa-masa sulit di pasar saham.
Formula kedua, metode point-to-point, rata-rata pengembalian terkait indeks dari kenaikan indeks pada dua titik terpisah dalam waktu selama tahun tersebut.
Pilihan ketiga, tanda tinggi-air, melihat nilai indeks pada setiap tanggal ulang tahun anuitas dan memilih nilai indeks tertinggi dari yang kemudian dirata-ratakan dengan apa pun nilai indeks pada awal masa pembayaran.
Cons to Pertimbangkan
Salah satu kelemahan dari anuitas indeks-ekuitas adalah biaya penyerahan yang tinggi. Jika pemilik anuitas memutuskan untuk membatalkan anuitas dan mengakses dana lebih awal atau sebelum usia 59 ½, biaya pembatalan dapat mencapai 15%, di samping denda pajak 10%. Secara historis, anuitas ekuitas yang diindeks juga dikenakan biaya komisi tinggi, hingga 5%.
Anuitas yang diindeks ekuitas adalah kompleks dan ada banyak faktor yang dapat secara signifikan mempengaruhi potensi keuntungan investasi. Beberapa analis mempertanyakan apakah anuitas ini dapat dianggap sebagai investasi yang baik.
Seperti halnya investasi apa pun, penting untuk memahami cara kerja anuitas berindeks ekuitas, dan risiko yang terlibat, sebelum memutuskan untuk membelinya.
Penasihat Wawasan
Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
Manajemen Kekayaan STA, LLC, Houston, TX
Anuitas yang diindeks ekuitas adalah anuitas tetap dimana tingkat bunga terkait dengan pengembalian indeks, seperti S&P 500. Tingkat pertumbuhan kontrak biasanya ditetapkan setiap tahun oleh perusahaan asuransi yang menerbitkan dan menjamin kontrak.
Ada pro dan kontra untuk jenis anuitas ini, tetapi masalah mendasar harus dipertimbangkan. Pertama, mereka rumit, karena perusahaan asuransi menggunakan metode yang berbeda untuk menghitung pengembalian indeks. Kedua, anuitas indeks-ekuitas biasanya tidak termasuk dividen diinvestasikan kembali ketika menghitung pengembalian indeks, namun dividen secara historis menyumbang hampir 40% dari total pengembalian pasar. Akhirnya, anuitas ini sering membawa biaya penyerahan curam. Pada akhirnya, perusahaan asuransi dan jaminan mendasarlah yang penting.
