Apa itu Sisi Beli?
Lembaga keuangan Wall Street termasuk segmen yang disebut sisi pembelian. Para profesional pihak pembeli bekerja dengan perusahaan asuransi, reksadana, dan dana pensiun ketika mereka membeli sekuritas besar untuk manajer dana.
Berlawanan dengan profesional sisi pembelian adalah sisi penjualan. Berbeda dengan sisi pembelian, upaya sisi penjualan tidak termasuk melakukan investasi langsung. Sebaliknya, mereka membantu pasar investasi dengan rekomendasi untuk menurunkan, meningkatkan, dan menetapkan harga target untuk investasi.
Bersama-sama, kedua belah pihak (beli & jual) ini menjadi kegiatan utama Wall Street.
Sisi-Beli Dijelaskan
Bisnis yang terlibat dalam aktivitas sisi pembelian akan membeli saham, sekuritas, dan produk keuangan lainnya berdasarkan kebutuhan dan strategi kebutuhan portofolio perusahaan atau klien mereka. Aktivitas sisi pembelian terjadi di banyak pengaturan tidak terbatas pada lembaga keuangan yang disebutkan di atas. Mereka juga bekerja dengan dana lindung nilai, trust, dana ekuitas, dan pedagang eksklusif untuk memasok aset yang dibutuhkan oleh entitas komersial besar ini.
Pengambilan Kunci
- Buy-side adalah segmen Wall Street yang terdiri dari institusi investasi yang membeli sekuritas untuk keperluan manajemen uang. Sisi penjualan berlawanan dengan sisi pembelian, hanya memberikan rekomendasi investasi. Bisnis yang terlibat dalam aktivitas sisi pembelian akan membeli saham, sekuritas, dan produk keuangan lainnya berdasarkan kebutuhan dan strategi kebutuhan portofolio perusahaan atau klien mereka.
Titans Investasi Sisi Beli
Inti dari investasi sisi pembelian adalah untuk menciptakan nilai bagi klien perusahaan. Mereka melakukan ini dengan mengidentifikasi dan membeli aset yang tidak mahal yang menurut mereka akan terapresiasi seiring waktu. Karena sisi pembelian melibatkan pembelian sekumpulan besar sekuritas pasar, perusahaan paling bergengsi sering kali memiliki kekuatan pasar yang besar. Raksasa pasar ini juga diawasi dengan ketat oleh investor dan media.
$ 6, 3 triliun
BlackRock adalah manajer investasi sisi pembelian terbesar di dunia dengan aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar US $ 6, 3 triliun pada September 2018.
Perusahaan seperti BlackRock dan Vanguard dapat secara signifikan mempengaruhi harga pasar karena mereka melakukan investasi skala besar dalam satu nama. Namun, investasi ini biasanya tidak diungkapkan secara real time dan dapat menjadi seperti hantu bagi pedagang pasar. Pengarsipan 13-F Komisi Sekuritas dan Bursa mensyaratkan pengungkapan kepada publik oleh manajer sisi pembelian untuk semua kepemilikan yang dibeli dan dijual setiap kuartal.
Mengikuti Investasi Sisi Beli
Pengarsipan 13-F triwulanan adalah sumber yang direkomendasikan untuk semua jenis investor dalam mengikuti beberapa investasi dan investor top pasar. Warren Buffett dan perusahaannya, Berkshire Hathaway (BRK.A / B), adalah contoh bagaimana para investor pembeli dapat memandu pendekatan investasi.
Lebih lanjut, banyak investor akan melihat kepemilikan investor besar ini, dan perubahan dalam kepemilikan itu, khususnya sekuritas sebagai pertimbangan untuk melakukan transaksi sendiri. Data ini tersedia melalui beberapa sumber online. Sebagai contoh, data menunjukkan bahwa pada Desember 2018 Berkshire memiliki saham besar di Apple (AAPL) sebesar 21, 5%. Saat itu, Berkshire memegang 5, 29% dari total saham beredar Apple.
Keuntungan Sisi Beli
Investor pihak pembeli memiliki banyak keunggulan dibandingkan pedagang lainnya. Mereka dapat melakukan transaksi besar-banyak yang meminimalkan biaya perdagangan. Mereka juga memiliki akses ke berbagai sumber daya perdagangan internal yang sangat luas yang membantu mereka menganalisis, mengidentifikasi, dan bertindak atas peluang investasi secara real time.
Sementara investor pihak pembeli diwajibkan untuk mengungkapkan kepemilikan mereka dalam 13-F, informasi ini hanya tersedia setiap triwulan. Secara keseluruhan umumnya menguntungkan bagi analis pihak pembeli dan perusahaan investasi untuk menjaga penelitian investasi mereka dan mengawasi daftar kepemilikan. Tingkat persaingan yang tinggi di pasar sisi pembelian dan sifat bisnisnya biasanya menghasilkan privasi di sekitar semua ide perdagangan untuk keuntungan perdagangan yang paling optimal.
Analis sisi pembelian juga akan mengikuti peraturan dari International Organization of Securities Commission (IOSCO).
Tugas Analis Sisi Beli
Analis sisi-beli melakukan peran penting dalam pertukaran sisi-beli. Analis sisi pembelian secara teratur bekerja di perusahaan non-broker termasuk pensiunan dan penyedia reksa dana. Analis ini memberikan rekomendasi berdasarkan penelitian yang dimaksudkan hanya untuk penggunaan penyedia dana besar ini. Investor individu mungkin melihat rekomendasi sisi penjualan, tetapi pekerjaan sisi pembelian berada di belakang layar di perusahaan-perusahaan besar, dan strategi penelitian dan hasil analisis mereka dirahasiakan.
Analis yang bekerja pada sisi pembelian terlibat dalam penelitian keuangan perusahaan dan pengembangan strategi investasi, yang biasanya melibatkan penelitian mendalam dan pemodelan keuangan. Mereka juga dapat berbicara langsung dengan perusahaan tempat mereka memiliki minat investasi. Analis sisi pembelian terutama mencari perusahaan yang cocok untuk strategi portofolio berdasarkan parameter investasi tertentu dan perusahaan yang akan menghasilkan pengembalian tertinggi dari waktu ke waktu.
Karena peran analis sisi-beli dan sisi-jual berbeda, beberapa perusahaan mungkin menerapkan kebijakan tertentu untuk memastikan bahwa upaya penelitian terbagi. Di perusahaan dengan analis sisi beli dan sisi penjualan, "Tembok Cina" dapat dibangun untuk memisahkan kedua departemen, yang biasanya memerlukan prosedur dan kebijakan keamanan yang mencegah interaksi antara kedua unit.
Contoh Dunia Nyata
Dalam industri jasa keuangan, manajer reksa dana dan reksa dana terkemuka yang diandalkan oleh investor untuk mengelola investasi populer adalah beberapa firma sisi pembelian yang paling terkenal. Data Statista hingga September 2018 mengidentifikasi perusahaan-perusahaan sisi pembelian terbesar di dunia berdasarkan aset yang dikelola.
- BlackRock $ 6, 3 triliunVanguard Group $ 4, 94 triliunState Street Global Advisors $ 2, 78 triliunFidelity $ 2, 45 triliunBNY Mellon Investment Management $ 1, 89 triliun
