Komponen Nasdaq 100 Adobe Inc. (ADBE) melaporkan laba minggu depan, dengan analis memperkirakan laba $ 1, 97 per saham dengan $ 2, 82 miliar pada pendapatan kuartal ketiga. Saham naik lebih dari 3% setelah perusahaan perangkat lunak itu mengalahkan estimasi kuartal kedua tetapi menurunkan panduan triwulanan di bulan Juni, dan saham naik ke level tertinggi sepanjang masa di atas $ 300 pada bulan Juli. Ini telah menarik kembali lebih dari 10% menjadi September dan sekarang diperdagangkan di dekat $ 278, dekat dengan cetakan cetak sesaat sebelum laporan Juni.
Ini adalah posisi yang menguntungkan untuk bulls, dengan koreksi mencapai dukungan di breakout Juni dan 200-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA). Diambil bersama dengan pembacaan teknik oversold, pelaku pasar akan mencari reaksi beli-berita yang kuat yang bisa meregangkan 25 poin dan mengkonfirmasi penembusan, menetapkan panggung untuk tertinggi baru sepanjang masa. Namun, tidak ada banyak ruang gerak karena aksi jual yang relatif kecil akan menyelesaikan pelarian gagal yang menunjukkan harga yang jauh lebih rendah.
Bagan Jangka Panjang ADBE (1990 - 2019)
TradingView.com
Uptrend multi-tahun membukukan kenaikan terhormat di paruh pertama tahun 1990-an, akhirnya mencapai $ 9, 28 yang disesuaikan secara terpisah pada tahun 1996. Itu membersihkan level resistance pada tahun 1999, memasuki dorongan reli parabola, didorong oleh fase akhir internet gelembung. Rally kehabisan tenaga pada $ 43, 65 pada kuartal keempat tahun 2000, memberi jalan ke koreksi yang kompleks yang menemukan dukungan dalam satu digit pada Agustus 2002.
Gelombang pemulihan berikutnya terhenti hanya tiga poin di bawah puncak 2000 pada tahun 2006. Gelombang itu naik tingkat itu pada musim panas 2007 tetapi membuat sedikit kemajuan, mencapai $ 48, 47 beberapa bulan kemudian, menjelang penurunan yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008. Saham tersebut mencatat level terendah enam tahun pada pertengahan remaja ketika debu mereda pada 2009 dan berubah lebih tinggi ke dekade baru, berhenti di atas $ 30-an.
Tindakan harga yang positif tetapi tenang akhirnya membersihkan level resistensi 2007 pada 2013, menghasilkan kenaikan tren bersejarah yang menambahkan poin dengan cepat ke level tertinggi Oktober 2018 di $ 277. Itu kemudian bergulir ke mundurnya pertama sejak 2016, menemukan dukungan cepat di dekat $ 200, dan berubah tajam lebih tinggi ke 2019. Breakout Juni meningkat $ 300 untuk pertama kalinya, dengan angka putaran masih menggiling melalui fase pengujian saat kami menuju kuartal keempat.
Osilator stochastik bulanan belum jatuh ke level oversold sejak 2011, menyoroti kekuatan yang tidak biasa sambil menegaskan status Adobe sebagai pemimpin pasar. Ini menyeberang ke siklus penjualan baru pada Juli 2019, tetapi yang terbaik adalah mendiskontokan nilai sinyal bearish ini, mengingat gelombang siklus penjualan yang dibatalkan antara 2012 dan 2018. Dalam kasus apa pun, uptick berikutnya akan menceritakan kisah tersebut, dengan crossover bullish atau konfirmasi bahwa saham telah memasuki koreksi yang lebih dalam.
Bagan Jangka Pendek ADBE (2017 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang di seluruh tren naik sejak Desember 2018 menempatkan aksi saat ini di dekat level retracement.382, yang telah selaras dengan EMA breakout dan 200 hari. Ini memperkuat dukungan yang sudah kuat, meningkatkan kemungkinan reaksi bullish untuk berita minggu depan. Penurunan kecil ke $ 270 tidak akan menyakiti kenaikan dalam struktur harga ini, tetapi penurunan volume tinggi melalui level itu akan mengekspos penurunan lanjutan ke level retracement 0, 618 di bawah $ 250.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance muncul dengan harga pada Juni 2018, membukukan tertinggi sepanjang masa pada bulan Juli. Fase distribusi sejak saat itu terlihat seperti koreksi varietas kebun, dengan sebagian besar pemegang saham memegang posisi karena mereka mengharapkan tertinggi baru dalam beberapa bulan mendatang. Selain itu, OBV terlihat lebih kuat dari pola harga, dengan downdraft berikutnya masih memegang dukungan breakout. Ini juga menjadi pertanda baik bagi masa depan Adobe.
Garis bawah
Adobe Systems duduk di atas dukungan utama menjelang laporan pendapatan minggu depan, yang dapat memicu reaksi beli-berita yang kuat,
