Divergensi bullish pada dasarnya adalah kebalikan dari sinyal bearish. Meskipun mudah digunakan dan kekuatan informasi umum, osilator perdagangan cenderung agak disalahpahami dalam industri perdagangan, bahkan mempertimbangkan hubungan dekat mereka dengan momentum. Pada tingkat yang paling mendasar, momentum sebenarnya merupakan sarana untuk menilai tingkat relatif dari keserakahan atau ketakutan di pasar pada titik waktu tertentu.
Osilator Divergensi
Osilator sangat berguna dan mengeluarkan sinyal perdagangan yang paling valid ketika bacaan mereka berbeda dari harga. Divergensi bullish terjadi ketika harga jatuh ke rendah baru sedangkan osilator gagal mencapai rendah baru. Situasi ini menunjukkan bahwa beruang kehilangan kekuatan, dan bahwa bull siap untuk mengendalikan pasar lagi - seringkali divergensi bullish menandai akhir dari tren turun.
Divergensi bearish menandakan potensi tren turun ketika harga naik ke tertinggi baru sementara osilator menolak untuk mencapai puncak baru. Dalam situasi ini, sapi jantan kehilangan cengkeramannya di pasar, harga naik hanya karena inersia, dan beruang siap untuk mengambil kendali lagi.
Kelas Divergensi
Divergensi, baik yang bersifat bullish atau bearish, telah diklasifikasikan berdasarkan tingkat kekuatannya. Divergensi terkuat adalah divergensi Kelas A; menunjukkan kekuatan yang kurang adalah divergensi Kelas B; dan divergensi terlemah adalah Kelas C. Peluang perdagangan terbaik ditunjukkan oleh divergensi Kelas A, sedangkan divergensi Kelas B dan C mewakili tindakan pasar yang berombak dan umumnya harus diabaikan.
Divergensi bearish Kelas A terjadi ketika harga naik ke tertinggi baru tetapi osilator hanya dapat mengumpulkan tinggi yang lebih rendah dari yang ditunjukkan pada reli sebelumnya. Divergensi bearish Kelas A sering menandakan pembalikan tajam dan signifikan menuju tren turun. Divergensi bullish Kelas A terjadi ketika harga mencapai titik terendah baru tetapi osilator mencapai titik terendah lebih tinggi daripada yang dicapai selama penurunan sebelumnya. Divergensi bullish Kelas A seringkali merupakan sinyal terbaik dari kenaikan tajam yang akan terjadi.
Divergensi bearish Kelas B diilustrasikan oleh harga yang membuat double top, dengan osilator menelusuri top kedua yang lebih rendah. Divergensi bullish Kelas B terjadi ketika harga melacak double bottom, dengan osilator menelusuri bottom kedua yang lebih tinggi.
Divergensi bearish Kelas C terjadi ketika harga naik ke tertinggi baru tetapi indikator berhenti di level yang sama dengan yang dicapai selama reli sebelumnya. Divergensi bullish Kelas C terjadi ketika harga jatuh ke kerendahan baru sementara indikator menelusuri double bottom. Divergensi kelas C merupakan indikasi paling stagnasi pasar — bull dan bear menjadi tidak kuat atau melemah.
Pengaruh Momentum dan Tingkat Perubahan
Dengan divergensi, pedagang mengidentifikasi titik yang agak tepat di mana momentum pasar diharapkan berubah arah. Tetapi selain dari saat yang tepat itu, Anda juga harus memastikan kecepatan di mana Anda mendekati potensi pergeseran momentum. Tren pasar dapat mempercepat, memperlambat atau mempertahankan laju kemajuan yang stabil. Indikator utama yang dapat Anda gunakan untuk memastikan kecepatan ini disebut sebagai laju perubahan (RoC). RoC membandingkan harga penutupan hari ini dengan harga penutupan X hari yang lalu, seperti yang dipilih oleh pedagang:
RoC = Harga Penutupan x Hari Harga Penutupan AgoToday
Formula serupa digunakan untuk menghitung momentum, itu sendiri merupakan cara matematika penting untuk memastikan kecepatan perubahan pasar. Momentum, bagaimanapun, mengurangi harga penutupan hari sebelumnya dari hari ini:
M = Harga Penutupan Hari Ini − Harga Penutupan x Hari Agowhere: M = Momentum
Momentum positif jika harga hari ini lebih tinggi dari harga X hari yang lalu, negatif jika harga hari ini lebih rendah dan nol jika harga hari ini sama. Dengan menggunakan angka momentum yang dihitung, pedagang kemudian akan merencanakan kemiringan untuk garis yang menghubungkan nilai-nilai momentum yang dihitung untuk setiap hari, dengan demikian menggambarkan secara linier apakah momentum naik atau turun.
Demikian pula, tingkat perubahan membagi harga terbaru dengan harga penutupan X hari karenanya. Jika kedua nilai sama, RoC adalah 1. Jika harga hari ini lebih tinggi, maka RoC lebih besar dari 1. Dan, jika harga hari ini lebih rendah, maka RoC kurang dari 1. Kemiringan garis yang menghubungkan nilai RoC harian secara grafis menggambarkan apakah laju perubahan naik atau turun.
Cara Menggunakan Momentum sebagai Pedagang
Apakah menghitung momentum atau RoC, trader harus memilih jendela waktu yang dia ingin gunakan. Seperti kebanyakan osilator, umumnya merupakan aturan praktis yang baik untuk menjaga jendela tetap sempit. Osilator sangat berguna dalam mendeteksi perubahan jangka pendek di pasar, mungkin dalam jangka waktu seminggu; sementara indikator mengikuti tren lebih baik digunakan untuk tren jangka panjang.
Ketika momentum atau RoC naik ke puncak baru, optimisme pasar tumbuh, dan harga cenderung untuk rally lebih tinggi. Ketika momentum atau RoC jatuh ke level terendah baru, pesimisme pasar meningkat, dan harga yang lebih rendah kemungkinan akan datang.
Ketika harga naik tetapi momentum atau RoC turun, puncak kemungkinan dekat. Ini adalah sinyal penting yang harus dicari ketika mengunci keuntungan Anda dari posisi buy atau memperketat stop perlindungan Anda. Jika harga mencapai tertinggi baru tetapi momentum atau RoC mencapai puncak yang lebih rendah, divergensi bearish telah terjadi, yang merupakan sinyal jual yang kuat. Divergensi bullish yang sesuai adalah sinyal beli yang jelas.
Garis bawah
Osilator divergen adalah indikator utama yang kuat yang memandu trader tidak hanya pada arah pasar di masa depan tetapi juga kecepatannya. Ketika dikombinasikan dengan divergensi yang dapat dibuktikan, momentum dan RoC dapat dengan tepat memastikan pada saat pasar berubah arah.
