Daftar Isi
- Core TSP Funds
- Dana Sekuritas Pemerintah
- Dana Investasi Pendapatan Tetap
- Dana Indeks Saham Biasa
- Dana Saham Kapitalisasi Kecil
- Dana Saham Internasional
- Dana Siklus Hidup
- Program Investasi TSP
- Garis bawah
Thrift Savings Plan (TSP) yang ditawarkan kepada semua pegawai pemerintah AS adalah salah satu program pensiun paling sederhana dan paling efisien yang digunakan saat ini. Tetapi sementara ribuan karyawan sipil dan militer menunda sebagian dari pendapatan mereka ke dalam rencana tersebut setiap tahun, banyak peserta tidak memahami opsi dana aktual yang tersedia atau tidak yakin dana mana yang sesuai untuk mereka.
Artikel ini memecah lima dana investasi inti yang tersedia di TSP bersama dengan dana Siklus Hidup dan penggunaannya yang tepat.
Pengambilan Kunci
- Thrift Savings Plans (TSPs) adalah program pensiun kontribusi langsung yang ditawarkan kepada karyawan pemerintah AS. Sementara mirip dengan rencana 401 (k) yang ditawarkan oleh pengusaha sektor swasta, TSP menawarkan lima reksa dana inti untuk diinvestasikan, empat di antaranya merupakan indeks yang beragam dana. Setiap dana indeks mengkhususkan diri dalam kelas aset atau segmen pasar yang berbeda, seperti ekuitas AS, ekuitas internasional, dan obligasi korporasi. Dana inti kelima, G Fund, berinvestasi dalam obligasi dan jaminan pemerintah dengan risiko sangat rendah, hasil rendah, dan jaminan perlindungan utama bagi investor. G Fund ditujukan untuk investor yang sangat konservatif.
Core TSP Funds
Lima dana inti yang ditawarkan dalam Thrift Savings Plan secara longgar mencakup kisaran dasar utang publik dan sekuritas ekuitas. Kelima dana dikelola oleh Penasihat Modal Blackrock dan hanya tersedia untuk peserta TSP. Tak satu pun dari mereka berdagang di bursa publik mana pun, meskipun Blackrock menawarkan setara setara dengan dana TSP yang diperdagangkan secara publik melalui iShares, anak perusahaannya, yang menawarkan berbagai ETF yang komprehensif.
Empat dari lima dana adalah dana indeks, yang memiliki efek yang sama persis dengan indeks pasar luas. Uang yang ditempatkan peserta dalam Dana F dan C diinvestasikan dalam rekening terpisah, sedangkan dana S dan I diinvestasikan dalam dana perwalian yang bercampur dengan dana pensiun dan dana abadi lainnya yang bebas pajak.
Semua dana, kecuali untuk Dana G, diinvestasikan 100% dalam indeks masing-masing, dan mereka tidak memperhitungkan kinerja saat ini atau keseluruhan dari indeks spesifik atau ekonomi secara keseluruhan. Setiap harga saham dana TSP dihitung setiap hari dan mencerminkan pengembalian investasi dikurangi biaya administrasi dan perdagangan. Kelima dana tersebut diuraikan di bawah ini.
Dana Investasi Sekuritas Pemerintah (G Fund)
Ini adalah satu-satunya dana inti yang tidak berinvestasi dalam indeks. G Fund berinvestasi dalam keamanan treasury khusus yang tidak dapat dipasarkan yang dikeluarkan khusus untuk TSP oleh pemerintah AS. Dana ini adalah satu-satunya di TSP yang menjamin pengembalian pokok investor.
Dana ini dengan demikian memiliki risiko terendah dari lima dana, dan semua uang yang dikontribusikan ke dalam TSP secara default ditempatkan ke dalam dana ini kecuali peserta menentukan sebaliknya. Ia membayar suku bunga berdasarkan hasil pasar saat ini dari semua surat berharga yang diperdagangkan secara publik dengan jangka waktu jatuh tempo setidaknya empat tahun. Rata-rata jatuh tempo adalah sekitar 11 tahun, dan tingkat bunga agregat disesuaikan setiap bulan.
G Fund secara historis memberikan tingkat pengembalian terendah dari semua dana inti. Dana Barclays iShares yang paling cocok dengan G Fund adalah dana T-Bond iShares Barclays 7-10 tahun (ARCA: IEF) dengan rata-rata jatuh tempo 8, 38 tahun, dan dana T-Bond 10-20 tahun (ARCA: TLH), yang memiliki rata-rata jatuh tempo 14, 36 tahun.
Dana Indeks Investasi Pendapatan Tetap (F Fund)
Dana ini merupakan langkah selanjutnya menaiki tangga risiko / hadiah di TSP. F Fund membeli sekuritas yang sama persis dengan Indeks Obligasi Agregat AS Barclays Capital. Indeks ini berinvestasi dalam berbagai instrumen utang, termasuk surat berharga yang diperdagangkan secara publik dan sekuritas lembaga pemerintah, obligasi korporasi dan asing, dan sekuritas yang didukung hipotek (MBS).
Dana ini juga membayar bunga bulanan yang biasanya melebihi jumlah yang dibayarkan oleh Dana G. Namun, itu tidak menjamin pengembalian pokok investor. ETF yang setara dengan Barclays iShares adalah Total Pasar Obligasi AS ETF iShares Core (ARCA: AGG).
Dana Investasi Indeks Saham Biasa (C Fund)
Dana ini adalah yang paling konservatif dari tiga dana saham yang tersedia di TSP. C Fund berinvestasi di 500 perusahaan besar dan menengah yang terdiri dari 500 Indeks Standard and Poor's. Dana ini telah mengalami volatilitas yang lebih besar daripada Dana G atau F dan telah mencatat pengembalian yang lebih tinggi dari waktu ke waktu. ETF yang setara dengan Barclays iShares adalah iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).
Dana Indeks Saham Kapitalisasi Kecil (S Fund)
S Fund memiliki efek yang sama dengan Dow Jones US Completion Total Stock Market Index. Indeks ini terdiri dari 4.500 perusahaan di luar Indeks Standard & Poor's 500 yang membentuk sisa Indeks Wilshire 5000, yang paling luas dari indeks saham.
Seperti yang ditunjukkan oleh nama dana, perusahaan-perusahaan ini lebih kecil dan kurang mapan daripada perusahaan S&P 500 dan memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada yang ada di C Fund. S Fund dianggap sebagai satu dari dua dana dengan risiko terbesar di TSP. Ini mengungguli Dana C dengan volatilitas yang lebih besar secara proporsional dari waktu ke waktu.
Barclays iShares tidak memiliki padanan S Fund yang tepat. Mereka yang ingin menduplikasi dana ini di luar TSP dapat menggunakan empat dana berikut untuk menutupi banyak perusahaan di S Fund (dan beberapa yang tidak):
- Russell Midcap ETF (ARCA: IWR) Russell 2000 Index ETF (hanya topi kecil) (ARCA: IWM) I Total ETF (ARCA: ITOT) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)
Dana Investasi Indeks Saham Internasional (I Fund)
Dana ini berinvestasi dalam sekuritas yang mencerminkan Indeks Morgan Stanley Capital International EAFE (Eropa, Australasia, Far East). Ini adalah salah satu indeks internasional yang lebih luas yang berinvestasi di perusahaan yang lebih besar dan lebih mapan yang berlokasi di 22 negara maju di seluruh dunia. Ini dianggap sebagai dana berisiko tinggi lainnya di TSP dan secara historis mencatat pengembalian tahunan rata-rata yang lebih tinggi daripada Dana C.
Dana ini adalah satu-satunya di TSP yang berinvestasi di perusahaan di luar AS. ETF yang setara dengan Barclays iShares adalah iShares MSCI Europe, Australasia dan Far East ETF (ticker symbol EFA).
Dana Siklus Hidup (Dana L)
Dana Siklus Hidup adalah dana gabungan yang berinvestasi dalam kombinasi dari lima dana inti dan bertindak seperti dana target-tanggal. Mereka dirancang dan dikelola oleh manajer portofolio di Blackrock Capital dan berfungsi sebagai dana "pilot otomatis" untuk peserta yang tidak ingin membuat alokasi aset mereka sendiri. Mereka berinvestasi terutama dalam dana saham ketika dikeluarkan dan perlahan-lahan dialokasikan kembali oleh fund manager ke dalam dua dana obligasi setiap 90 hari sampai mereka jatuh tempo.
Alokasi aset dana termasuk 74% diinvestasikan dalam dana obligasi, dan 26% sisanya dibagi antara tiga dana saham.
Peserta harus berhati-hati untuk mencocokkan tanggal jatuh tempo Dana L yang mereka pilih dengan waktu mereka benar-benar mulai menerima distribusi, bukan ketika mereka hanya terpisah dari layanan pemerintah. Masing-masing dirancang untuk memberikan penghasilan bagi mereka yang akan mulai mengambil distribusi dalam waktu lima tahun sejak tanggal jatuh tempo.
Mereka juga menawarkan campuran pertumbuhan terbaik versus hadiah selama fase pertumbuhan dan pendapatan masing-masing dana. Dana Pendapatan L dapat digunakan oleh mereka yang sudah pensiun dan membutuhkan aliran pendapatan konservatif pada saat ini.
Program Investasi TSP
Meskipun Dana L menyediakan satu jalan manajemen portofolio profesional untuk peserta TSP, beberapa program investasi TSP yang dikelola secara pribadi dapat memberikan pengaruh tambahan bagi investor yang agresif. Tsptalk.com menawarkan beberapa tingkat strategi penetapan waktu pasar, dan TSPCenter.com memberikan komentar dan gagasan tambahan.
Mereka yang mencari pengembalian yang lebih tinggi dan bersedia mengambil risiko tambahan dapat mencari online untuk strategi penentuan waktu pasar eksklusif lainnya yang mungkin mengalahkan indeks dari waktu ke waktu. Tentu saja, banyak dari program ini mengenakan biaya triwulanan atau tahunan untuk layanan mereka, dan mereka tidak dapat menjamin hasilnya.
Garis bawah
Thrift Savings Plan menawarkan para peserta opsi pertumbuhan, pendapatan, dan pelestarian modal. Biaya investasi tahunan dalam rencana ini termasuk yang terendah di industri, dan semua dana sepenuhnya transparan. Tidak ada biaya tersembunyi dalam rencana ini, dan peserta harus berpikir dengan hati-hati sebelum menggulung aset rencana mereka di tempat lain ketika mereka pensiun.
