Daftar Isi
- Anuitas Variabel: A Primer
- Fitur Manfaat Hidup
- Manfaat Hidup vs. Portofolio
- Tentukan Kesesuaian Sebelum Membeli
- Toko Penelitian dan Perbandingan
- Garis bawah
Ada perdebatan yang sedang berlangsung di industri jasa keuangan tentang manfaat anuitas variabel dan tujuan mereka melayani dalam portofolio keuangan individu. Banyak yang merasa bahwa anuitas variabel tidak cocok untuk sebagian besar investor, terutama karena keuntungan finansial sering terkikis oleh biaya dan penalti.
Namun, beberapa fitur tambahan dapat membuat anuitas variabel cocok untuk investor tertentu, tergantung pada profil keuangan dan cakrawala pensiun investor. Mari kita lihat fitur manfaat-hidup dan bagaimana itu mungkin atau mungkin tidak menguntungkan Anda.
Pengambilan Kunci
- Berinvestasi dalam anuitas variabel kurang fleksibel daripada mempertahankan portofolio tradisional yang berinvestasi dalam saham, obligasi, dan reksa dana. Anuitas variabel dengan fitur manfaat-hidup sangat cocok untuk orang-orang dengan toleransi risiko rendah dan dana terbatas. Manfaat hidup Fitur dalam anuitas variabel pasti akan datang dengan harga: biaya tambahan.
Anuitas Variabel: Primer Tingkat Tinggi
Anuitas variabel adalah produk keuangan yang ditangguhkan pajak yang membayar manfaat kepada Anda selama beberapa tahun tertentu dan manfaat kematian bagi penerima manfaat Anda. Manfaat yang Anda terima biasanya didasarkan pada pembayaran pembelian dan kinerja investasi yang mendasarinya. Investasi yang mendasarinya dapat didiversifikasi dan diseimbangkan kembali, yang memberi Anda fleksibilitas untuk memantau dan mengelola portofolio Anda.
Namun, produk anuitas variabel dapat dikenakan berbagai biaya:
- Biaya dana yang mendasarinya Biaya administrasi Biaya untuk fitur khusus yang ditambahkan ke anuitas
Fitur Manfaat Hidup
Fitur manfaat-hidup biasanya bersifat opsional dan tersedia dengan biaya membayar biaya tambahan. Namun, terlepas dari biaya tambahan, beberapa penasihat keuangan dan konsumen merasa bahwa ada manfaatnya untuk menerima manfaat yang dijamin. Manfaat hidup - seperti namanya - dimaksudkan untuk menjamin manfaat yang diberikan, dan untuk tujuan itu, biasanya menawarkan perlindungan jaminan investasi pokok dan pembayaran anuitas atau jaminan penghasilan minimum selama periode tertentu untuk Anda dan penerima manfaat Anda.
Ada beberapa jenis fitur manfaat-hidup, termasuk yang berikut:
Manfaat Akumulasi Minimum Dijamin
Jaminan akumulasi minimum yang dijamin (GMAB) memastikan bahwa nilai anuitas tidak akan jatuh di bawah jumlah investasi pokok, yang disebut sebagai akumulasi, terlepas dari kinerja pasar dari investasi yang mendasarinya.
Tentu saja, penarikan tidak diperhitungkan dalam jaminan ini, karena mereka akan mengurangi jumlah pokok. Agar memenuhi syarat untuk itu, kontrak biasanya mencakup ketentuan yang mengharuskan investasi pokok diadakan untuk periode minimum, tanpa penarikan yang terjadi selama periode itu.
Manfaat Penarikan Minimum Dijamin
Jaminan penarikan minimum yang dijamin (GMWB) biasanya menyatakan bahwa Anda akan menerima jumlah yang ditentukan melalui penarikan dari anuitas. Paling tidak, total penarikan agregat tidak kurang dari jumlah pokok yang diinvestasikan, tetapi bisa lebih dari jumlah itu.
Secara umum, jaminan mencakup pembayaran pokok minimum selama periode tertentu atau selama masa hidup Anda dan penerima manfaat, dengan pembayaran berlanjut ke penerima manfaat setelah kematian Anda.
Manfaat Penghasilan Minimum Dijamin (GMIB)
Di bawah fitur manfaat penghasilan minimum yang dijamin (GMIB), Anda dijanjikan tingkat pengembalian minimum pada prinsipal terlepas dari kinerja pasar dari investasi yang mendasarinya. Berdasarkan pengembalian, Anda dijamin jumlah pembayaran anuitas minimum, yang dapat lebih dari yang diproyeksikan jika kinerja pasar investasi menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dari tingkat pengembalian minimum yang dijamin.
Biasanya, jumlah pokok diperlukan untuk tetap tidak tersentuh selama beberapa tahun minimum agar Anda memenuhi syarat untuk manfaat ini.
Tidak Ada Satu-Ukuran-Cocok-Semua Solusi
Nama sebenarnya yang digunakan untuk memberi label manfaat ini mungkin berbeda di antara lembaga keuangan, dan ketentuan spesifik produk juga dapat bervariasi. Karena itu, Anda harus meninjau fitur-fitur produk yang Anda minati untuk menentukan apakah mereka menyertakan manfaat yang Anda inginkan. Meskipun manfaat yang dijamin seringkali merupakan fitur yang paling menarik dari anuitas tetap ini, tetap saja tidak memberikan solusi satu ukuran untuk semua, dan kesesuaian akan tergantung pada kebutuhan dan profil keuangan Anda.
Manfaat Hidup vs. Portofolio Tradisional
Berinvestasi dalam portofolio tradisional yang memungkinkan investasi langsung dalam saham, obligasi, dan reksa dana memberikan lebih banyak fleksibilitas daripada berinvestasi dalam anuitas. Namun, risiko investasi dapat dihilangkan atau bahkan dihilangkan dengan anuitas variabel yang mencakup fitur GMIB.
Selain itu, fitur tunjangan hidup dapat membantu memberikan ketenangan pikiran melalui pendapatan terjamin bagi orang-orang tanpa toleransi risiko karena faktor-faktor seperti aset terbatas dalam telur sarang pensiun mereka, masa pensiun pendek, atau hanya kehati-hatian ekstrim tentang kehilangan pasar nilai investasi.
Di sisi lain, berinvestasi dalam anuitas variabel memungkinkan kontrol terbatas ketika Anda menerima pendapatan dan jumlah itu. Setelah jumlah pendapatan dan periode anuitas dan jadwal ditentukan, Anda biasanya dikunci di dalamnya, kecuali ketika jumlah tersebut menurun atau meningkat karena kinerja pasar. Portofolio investasi tradisional memungkinkan lebih banyak fleksibilitas, karena Anda dapat menarik jumlah atau persentase berapa pun berdasarkan kebutuhan atau keinginan finansial pada saat penarikan.
Tentukan Kesesuaian Sebelum Membeli
Pada 2019, pasar saham bersenandung, tetapi ada saatnya — dan mereka akan datang lagi — ketika banyak investor mulai melihat portofolio pensiun mereka kehilangan nilai pasar yang signifikan. Pada saat seperti itu, anuitas variabel dengan fitur manfaat-hidup dapat menjadi solusi yang baik untuk melindungi telur sarang Anda.
Namun, dalam situasi lain, mungkin tidak. Misalnya, pertimbangan harus diberikan untuk harapan hidup Anda. Apakah Anda mungkin dapat mengambil manfaat dari tunjangan hidup? Jika Anda memiliki penyakit yang melemahkan atau harapan hidup yang pendek, anuitas variabel — termasuk yang memiliki manfaat hidup — mungkin bukan tambahan yang baik untuk portofolio pensiun Anda.
Jika penasihat keuangan Anda menerima komisi untuk menjual anuitas variabel kepada Anda, pastikan Anda tahu apa yang Anda dapatkan sebagai imbalan dari komisi itu.
Toko Penelitian dan Perbandingan
Salah satu pendapat negatif tentang anuitas adalah bahwa mereka sering didorong ke investor yang tidak cocok karena komisi tinggi yang biasanya diterima oleh penasihat investasi untuk menjual produk. Namun, ini tidak selalu terjadi, karena banyak penasihat keuangan bekerja dengan klien untuk memastikan bahwa mereka menerima produk yang sesuai dengan profil keuangan dan pensiun mereka.
Selanjutnya, Anda dapat memilih untuk membeli produk ini langsung dari emiten yang tidak menerima komisi dari penjualan. Dalam banyak kasus, layanan tambahan dan dukungan pelanggan disediakan sebagai ganti komisi. Yang mengatakan, jika membayar komisi tidak memperoleh manfaat tambahan, maka mungkin masuk akal untuk membeli produk dari penyedia layanan mandiri. Karena itu, Anda harus bertanya pada diri sendiri atau penasihat investasi Anda apa yang diterima sebagai imbalan untuk komisi tersebut.
Garis bawah
Faktor penentu utama yang memengaruhi pilihan Anda antara anuitas dan portofolio tradisional adalah kebutuhan Anda akan penghasilan terjamin. Jika Anda memiliki sedikit atau tidak ada toleransi risiko atau sumber daya keuangan yang terbatas, anuitas dapat memberikan aliran pendapatan yang dijamin dibutuhkan. Penentuan kesesuaian tidak dapat terlalu ditekankan dan biasanya tidak hanya didasarkan pada ukuran telur sarang Anda dan panjang cakrawala pensiun Anda.
Memasangkan produk yang tidak sesuai dengan investor adalah salah satu kesalahan terburuk yang dapat dilakukan dengan perencanaan keuangan. Bagi banyak orang, keputusan investasi ini adalah langkah terakhir yang diambil untuk pensiun, dan sering kali kesalahan tidak dapat diperbaiki tanpa membebani mereka dengan biaya besar. Terlepas dari seberapa baik suatu produk tampaknya, itu tidak akan ideal untuk semua orang, dan perhatian khusus harus diberikan untuk memastikan bahwa Anda tidak hanya memahami manfaat dan fiturnya tetapi juga menyadari bagaimana membandingkannya dengan produk keuangan lainnya.
