Target-date fund adalah pilihan populer di kalangan investor untuk tabungan pensiun, tetapi seperti investasi apa pun mereka memiliki pro dan kontra yang perlu dipertimbangkan.
Target-Date Funds: Suatu Tinjauan
Dana pensiun target dirancang untuk menjadi satu-satunya kendaraan investasi yang digunakan investor untuk menabung untuk masa pensiun. Juga disebut sebagai dana siklus-hidup atau dana berbasis usia, konsepnya sederhana: Pilih dana, masukkan sebanyak yang Anda bisa ke dalam dana itu, lalu lupakan sampai Anda mencapai usia pensiun.
Tentu saja, tidak ada yang sesederhana kelihatannya. Sementara kesederhanaan adalah salah satu kelebihan dana ini, investor masih perlu tetap di atas biaya, alokasi aset, dan risiko potensial.
Pengambilan Kunci
- Dana target-tanggal menyediakan cara sederhana untuk menabung untuk masa pensiun. Mereka menawarkan eksposur ke berbagai pasar, manajemen aktif dan pasif, dan pilihan alokasi aset. Terlepas dari kesederhanaannya, investor yang menggunakan dana target-tanggal harus tetap di atas alokasi aset, biaya, dan risiko investasi.
Keuntungan Dana Sasaran-Tanggal
Ada dua jenis dana target-tanggal yang dapat Anda pilih: target tanggal dan risiko target.
Kesederhanaan Pilihan
Dana target-tanggal beroperasi di bawah formula alokasi aset yang mengasumsikan Anda akan pensiun pada tahun tertentu dan menyesuaikan model alokasi asetnya saat mendekati tahun itu. Tahun target diidentifikasi atas nama dana. Jadi, misalnya, jika Anda berencana untuk pensiun di atau dekat 2045, Anda akan memilih dana dengan 2045 dalam namanya.
Dengan dana risiko-target, Anda biasanya memiliki tiga kelompok untuk memilih. Setiap kelompok didasarkan pada toleransi risiko Anda, apakah Anda seorang pengambil risiko yang konservatif, agresif, atau sedang. Jika Anda kemudian memutuskan bahwa toleransi risiko Anda telah atau perlu diubah ketika Anda semakin dekat dengan pensiun, Anda memiliki opsi untuk beralih ke tingkat risiko yang berbeda.
Siapa Sebenarnya Manfaat Dari Dana Sasaran-Tanggal?
Sesuatu untuk semuanya
Target dana pensiun menawarkan sesuatu untuk semua orang. Anda dapat menemukan dana yang menampilkan manajemen aktif, manajemen pasif, paparan ke berbagai pasar, dan pilihan opsi alokasi aset semuanya tersedia. Investor yang merasa nyaman menentukan persentase pensiun mereka, kemudian melupakannya selama 30 tahun mungkin benar-benar nyaman dengan dana pensiun target. Selain itu, investor yang tidak keberatan melakukan sedikit riset mungkin menemukan dana tepat yang mereka cari di jajaran dana target.
Hanya karena dana mengatakan 2045 pada label tidak berarti bahwa pasar yang mengamuk akan mulai dan berakhir tepat pada waktunya untuk menjaga dana di puncak permainannya — juga tidak berarti bahwa pasar beruang parah tidak akan mencapai pada tahun 2044 dan memusnahkan kepemilikan dana.
Kerugian Dana Target-Tanggal
Ada beberapa kelemahan yang perlu dipertimbangkan investor, termasuk:
Tidak Semua Dana Diciptakan Sama
Tantangan pertama dengan dana target-tanggal adalah bahwa semua dana tidak dibuat sama. Sampel perkiraan kepemilikan dengan target tanggal 2045 menunjukkan poin ini.
| Dana | Proporsi Ekuitas | Proporsi Penghasilan Tetap | Alokasi Ekuitas | Alokasi Pendapatan Tetap |
| Fidelity ClearPath® 2045 | 90, 6% | 9, 4% | 38% Ekuitas Internasional | 4, 5% Obligasi Tingkat Investasi |
| 30% Ekuitas AS | 2, 9% Pasar Uang / Uang Tunai | |||
| 22, 6% Ekuitas Kanada | 1, 2% Obligasi Hasil Tinggi | |||
| 9, 4% Lainnya | Hutang Jangka Pendek 0, 8% | |||
| Pensiun Harga T. Rowe 2045 Dana | 87, 7% | 12, 3% | 56, 4% Saham Domestik | 6, 3% Obligasi Domestik |
| 30, 9% Saham Asing | 3, 2% Obligasi Asing | |||
| 0, 4% Diutamakan | 2, 1% Lainnya | |||
| 0, 7% Convertibles | ||||
| Pensiun Sasaran Vanguard 2045 | 90% | 10% | 54% Total Indeks Pasar Saham | 7% Total Indeks Pasar Obligasi II |
| 36% Total Indeks Saham Internasional | 3% Total Indeks Obligasi Internasional |
Sementara masing-masing dana ini mengklaim sebagai pilihan yang baik bagi investor yang ingin pensiun pada tahun 2045, isi dana tersebut berbeda. Ingatlah bahwa proporsi ini mungkin lebih bervariasi dari waktu ke waktu. Perbedaan itu dapat menjadi perhatian khusus bagi para pensiunan. Seorang pensiunan mungkin memiliki cukup uang untuk berinvestasi secara ketat dalam obligasi dan sekuritas pendapatan tetap lainnya. Lain, membutuhkan pertumbuhan dan pendapatan, mungkin memerlukan komponen ekuitas untuk menjaga portofolio di jalur. Dana yang memenuhi kebutuhan salah satu investor ini tidak mungkin memenuhi kebutuhan yang lain.
Selain kepemilikan, dana juga berbeda dalam hal gaya investasi. Misalnya, tergantung pada apa yang Anda cari, Anda dapat menemukan dana yang seluruhnya terdiri dari dana indeks. Berdasarkan algoritme, dana semacam itu cenderung memiliki biaya yang lebih rendah (lihat di bawah). Tetapi investor yang lebih suka manajemen aktif, dengan manusia yang sebenarnya melacak tren pasar dan membuat pilihan perlu berbelanja di tempat lain. Menemukan dana dengan tanggal yang tepat hanyalah awal dari proses pengambilan keputusan.
Biaya Bisa Menambah
Dana juga berbeda dalam hal pengeluaran. Karena masing-masing adalah dana dana, portofolio yang Anda beli terdiri dari beberapa reksa dana yang mendasari, masing-masing memiliki rasio pengeluaran. Bergantung pada bagaimana keluarga dana menghitung biaya, pengeluaran itu dapat bertambah dengan cepat. Misalnya, satu perusahaan dana dapat membebani 0, 21% dari aset yang dikelola sedangkan yang lain mungkin membebani biaya dua kali atau bahkan tiga kali lipat dari jumlah itu. Karena itu, pengeluaran harus menjadi pertimbangan ketika memilih dana ini.
Dana Yang Mendasari Ditawarkan Oleh Perusahaan Yang Sama
Di luar pengeluaran, pertimbangan lain adalah bahwa masing-masing dana dasar dalam portofolio target ditawarkan oleh perusahaan dana yang sama. Setiap dana target dalam jajaran Vanguard tidak lain adalah dana Vanguard lainnya di dalam portofolio. Hal yang sama berlaku untuk dana Fidelity dan T. Rowe. Dalam era dengan lebih dari beberapa skandal perusahaan, Anda mempercayai semua aset Anda untuk satu keluarga dana tunggal.
Pertimbangan Khusus
Memilih dana adalah satu hal, tetapi menerapkan strategi tabungan pensiun Anda dengan benar adalah hal yang sama sekali berbeda.
Pengaruh Investasi Lainnya
Investor yang memiliki aset mereka dalam dana pensiun target harus mengetahui bagaimana investasi pensiun lain dapat merusak alokasi aset mereka. Misalnya, jika dana target memiliki 80% saham dan alokasi aset obligasi 20%, tetapi investor membeli sertifikat deposito dengan 10% dari aset pensiun mereka, ini secara efektif mengurangi alokasi saham dari portofolio keseluruhan investor dan meningkatkan alokasi obligasi.
Alokasi Aset Pra-Pensiun
Bahkan investor yang menggunakan dana sebagai satu-satunya kendaraan investasi pensiun mereka perlu memperhatikan alokasi aset secara keseluruhan karena alokasi ini berubah ketika tanggal target semakin dekat. Umumnya, dana dirancang untuk pindah ke posisi pendanaan yang lebih konservatif untuk menjaga aset ketika investor semakin mendekati tanggal target. Jika pensiun semakin dekat tetapi saldo dalam akun investor tidak cukup untuk memenuhi kebutuhan pensiun mereka, perubahan alokasi ini akan meninggalkan investor dengan dana yang mungkin tidak memiliki harapan untuk memberikan jenis pengembalian yang diperlukan untuk mempertahankan rencana pensiun tersebut. jalur.
Investasi Pasca Pensiun
Kekhawatiran serupa muncul setelah usia pensiun tercapai. Sementara banyak investor melihat dana ini dirancang untuk menyediakan pensiun pada atau sekitar tanggal tertentu, aset dapat dibiarkan dalam dana setelah pensiun. Sekali lagi di sini, ukuran telur sarang mungkin menunjukkan bahwa strategi konservatif tidak cukup untuk menjaga agar tagihan dibayar dan lampu menyala.
Terakhir tetapi tidak kalah pentingnya, mencapai pensiun pada tanggal yang dipilih bukan hanya fungsi memilih dana dan memasukkan semua uang Anda ke dana itu, tetapi juga tentang memasukkan jumlah uang yang tepat ke dalam dana itu. Terlepas dari tanggal yang dipilih, telur sarang yang kurang didanai tidak akan mendukung pensiun yang aman secara finansial.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Rekening Tabungan Pensiun
VTIVX: Tinjauan Vanguard Target Retirement 2045 Fund
401K
7 Tips untuk Mengelola 401 Anda (k)
Perencanaan Pensiun
3 Vanguard Target-Tanggal Dana Pensiun
Rekening Tabungan Pensiun
Apakah Dana Sasaran-Tanggal adalah Pilihan Terbaik?
Roth IRA
Cara Membuka Roth IRA
401K
Menggunakan Dana Berbasis Usia di Usia 401 (k) Anda
Tautan MitraKetentuan Terkait
Definisi Life-Cycle Fund Life-cycle fund adalah jenis reksa dana alokasi aset di mana representasi proporsional dari kelas aset dalam portofolio dana secara otomatis disesuaikan selama jangka waktu horizon dana. lebih lanjut Target-Date Fund Target-date fund adalah dana yang ditawarkan oleh perusahaan investasi yang berupaya menumbuhkan aset selama periode waktu tertentu untuk tujuan yang ditargetkan. lebih lanjut Apa Itu Kelas Multi-Aset? Investasi kelas multi-aset mengurangi risiko dengan menyebarkan uang di seluruh saham, obligasi, atau aset lainnya. lebih lanjut Glide Path Glide path mengacu pada formula yang mendefinisikan campuran alokasi aset dana tanggal target, berdasarkan jumlah tahun hingga tanggal target. lebih lanjut Alokasi Aset Alokasi aset adalah proses menentukan di mana memasukkan uang untuk bekerja di pasar. lebih lanjut Melalui Dana Jenis dana pensiun target-tanggal yang melanjutkan realokasi aset bahkan setelah pensiun. lebih