Tidak adil. Realitas bukanlah persepsi, tetapi persepsi adalah realitas. Misalkan saya mengatakan bahwa sapi 20 kali lebih mematikan daripada hiu. Anda akan meludahkan burger Anda menertawakan saya. Tapi itu benar; sapi-sapi jinak itu membunuh lebih banyak orang Amerika setiap tahun daripada hiu, beruang, buaya, ular, dan laba-laba - digabungkan!
Manusia adalah pembunuh terbesar di dunia. Tapi kita hidup dengan berpikir bahwa hiu adalah rahang, dan laba-laba beracun serta ular keluar untuk menjebak kita. Beruang bersembunyi di dalam gudang ketika kami mengeluarkan sampah, siap untuk menganiaya kami.
Yang benar adalah, mereka semua melakukan hal mereka, dan kita juga. Biasanya, tidak ada yang terjadi. Tetapi ketakutan menguasai karena itu menjual. Film hiu yang bersahabat tidak akan berhasil melewati eksekutif studio. Mereka tahu waralaba "Jaws" melakukan setara dengan $ 2 miliar dalam dolar hari ini secara global.
Demikian pula, pasar mungkin menyulap gambar cakar beruang buruk besar lebih dari pengisian tanduk banteng. Tetapi kenyataan mengatakan bahwa sapi jantan itu besar dan bertanggung jawab.
Mapsignals Big Money Index mengukur pembelian yang tidak biasa terhadap penjualan. Ini melonjak menjadi 71, 2%. Sebulan yang lalu, itu adalah 51, 9%. Membeli seperti itu datang entah dari mana bisa menyeramkan. Ketika manajer uang profesional tiba-tiba semua masuk ke saham, itu menciptakan FOMO.
Tapi berapa lama bisa membeli seperti itu bertahan? Kami tidak akan mendapatkan overbought minggu ini (80% -plus overbought). Kita bisa tetap seperti ini sebentar. Kami perlu beberapa hari pembelian besar berturut-turut untuk menjadi overbought. Beberapa hari lagi seperti hari Jumat, hari pembelian 92%.
Akhirnya, pasar perlu melampiaskan dan menarik kembali. Tapi hari ini, pembeli memegang kendali. Mari kita fokus pada apa yang mereka beli. Friday memberi kami ide bagus. Itu adalah hari terbesar pembelian perawatan kesehatan sejak 15 Juni 2018. Hampir 20% dari alam semesta mencatatkan pembelian - dalam satu hari!
www.mapsignals.com
Set grafik berikutnya menunjukkan sedikit konteks untuk jenis pembelian yang kita lihat dalam perawatan kesehatan. Grafik pertama menunjukkan pembelian / penjualan bersih untuk sektor perawatan kesehatan. Ketika ada lebih banyak membeli daripada menjual, ada bilah hijau. Lebih banyak penjualan berarti bilah merah.
Grafik kedua menunjukkan hamparan pembelian besar-besaran di industri biotek (sebagian besar pembelian minggu lalu adalah dalam biotek). Stik hijau muncul ketika ada lebih dari 150% pembelian dengan rata-rata bergerak 30 hari. Bagaimana kita menggunakan grafik ini untuk membantu kita memutuskan kapan harus masuk?
Kesehatan
www.mapsignals.com
Bioteknologi
www.mapsignals.com
Pada grafik Dana SPDR Sektor Kesehatan Pilih (XLV), mereka yang mencari perkembangan tren yang lebih aman akan melihat bahwa, ketika ada pembelian besar (peningkatan paku hijau), jangka panjang menunjukkan apresiasi. Mereka yang mencari barang murah akan memperhatikan bahwa, ketika ada lautan merah, ini adalah saat yang tepat untuk meraih kesepakatan - tetapi lebih menakutkan. Mereka yang mencari waktu dan keamanan yang optimal akan memperhatikan bahwa waktu terbaik untuk memberi perhatian adalah ketika kita mendapatkan pembelian ramah lingkungan setelah penjualan besar.
Ini adalah pengaturan dalam seminggu terakhir ini, dengan penjualan yang bagus diikuti dengan desakan, seperti udara yang mengalir ke dalam ruang hampa udara. Seperti yang saya katakan di atas, pembelian dalam perawatan kesehatan sangat condong ke arah biotek. Dari 82 sinyal beli minggu lalu, 50 adalah biotek. Melihat grafik S&P Biotech ETF (XBI) SPDR, hanya mengisolasi biotek, Anda akan melihat bahwa patch pembelian besar sering diikuti oleh harga yang lebih tinggi. Bahkan, ketika membeli meningkat pada awal 2017, itu mendahului reli 60% enam bulan di XBI.
Tempat lain untuk memperhatikan adalah teknologi. Kami melihat jenis grafik yang sama di bawah ini. Pembelian bersih (hijau) telah meningkat dalam teknologi setelah sepetak penjualan yang buruk. Ini menjadi pertanda baik untuk harga masa depan di sektor teknologi info. Di sini kami menggunakan Teknologi SPDR Sektor Pilih Dana (XLK) sebagai pengukur.
Lagi: apa yang sebenarnya dibeli di teknologi? Tech menunjukkan 68 pembelian selama seminggu, dan 21 di antaranya adalah semikonduktor. Itu tidak mengherankan, karena kita telah memikirkannya untuk sementara waktu.
Apa yang mengejutkan adalah bahwa perangkat lunak menunjukkan 36 dari 68 pembelian. Inilah industri yang dibakar akhir September hingga Oktober. Itu beracun, tapi sekali lagi, bukan karena sektor ini pada dasarnya lemah. Kami percaya manajer portofolio memiliki keran untuk menjual pemenang untuk membayar pecundang setelah musim panas yang sulit. Perangkat lunak adalah pemenang terbesar untuk sementara waktu.
Anda dapat melihat ini dengan jelas di bagan ETF Sektor Teknologi-Perangkat Lunak yang Diperluas iShares di sebelah kanan. Ini pada dasarnya berfungsi sebagai indeks untuk melacak saham industri perangkat lunak. Yang menarik adalah ketika kita melihat pembelian sebesar itu. Bilah hijau tersebut adalah 150% rata-rata bergerak 30 hari dari pembelian perangkat lunak. Ketika itu berakhir, itu berarti keuntungan besar. Jika Anda melihat lebih dekat di kanan bawah grafik, Anda akan melihat bahwa itu baru dimulai lagi. Setelah penjualan yang tidak baik bulan lalu, pembeli melangkah kembali. Gun ke kepala saya: saham perangkat lunak dalam kenaikan.
www.mapsignals.com
Bulls dan bears dapat bertarung di CNBC. Yang benar-benar penting adalah data: apa yang sebenarnya terjadi? Hal yang sama berlaku untuk pembunuh manusia. Rahang mendapatkan rap yang buruk, tetapi secara statistik, ini sapi jahat yang harus Anda waspadai.
Pada akhirnya, Andalah yang harus percaya dari mana informasi Anda berasal. Sebagian besar waktu, mereka yang memberi makan kepada Anda ingin Anda memahami hal-hal cara mereka menjualnya: sehingga Anda membeli apa yang mereka jual. Bekali diri Anda dengan data. Stephen King mengatakannya dengan manis, "Kepercayaan orang yang tidak bersalah adalah alat pembohong yang paling berguna."
Garis bawah
Kami (Mapsignals) terus bullish pada ekuitas AS dalam jangka panjang, dan kami melihat setiap mundurnya sebagai peluang pembelian. Pasar yang lemah dapat menawarkan penjualan saham jika investor bersabar.
