Komponen Dow, Nike, Inc. (NKE) melaporkan laba kuartal keempat fiskal setelah pasar tutup pada Kamis, 27 Juni, dengan analis Wall Street memperkirakan laba per saham (EPS) sebesar $ 0, 66 dari pendapatan $ 10, 15 miliar. Saham terjual lebih dari 6% setelah perusahaan mengalahkan estimasi laba kuartal ketiga dan memenuhi ekspektasi pendapatan pada bulan Maret, tertahan oleh pertumbuhan lemah dalam penjualan di Amerika Utara. Ini memulihkan kerugian itu dengan cepat, mengangkat ke tertinggi sepanjang masa pada $ 90, 00 pada bulan April.
Saham telah berjuang sejak saat itu, gagal breakout besar di atas tertinggi 2018 di pertengahan $ 80 sebelum jatuh ke level terendah empat bulan. Lonjakan ke bulan Juni baru saja berbalik pada resistensi baru yang dihasilkan oleh kegagalan, meningkatkan peluang untuk reaksi jual-berita setelah rilis. Meski begitu, pengakuan triwulanan akan sesuai dengan pertemuan Trump-Xi minggu ini di KTT G-20, yang kemungkinan akan menggerakkan semua pasar yang dipengaruhi oleh ketegangan perdagangan di seluruh dunia.
Grafik Jangka Panjang NKE (1996 - 2019)
TradingView.com
Uptrend multi-tahun terhenti di $ 2, 82 yang disesuaikan secara terpisah pada tahun 1992, menghasilkan penurunan tajam, diikuti oleh penembusan tahun 1996 yang membukukan pengembalian penjualan ke level tertinggi 1997 pada $ 9, 55. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk tujuh tahun ke depan, di depan aksi harga range-bound dengan dukungan mendekati $ 3, 50. Sebuah penembusan 2004 menguji dukungan baru selama dua tahun sebelum mengeluarkan dalam uptrend stabil yang mencapai puncak di remaja atas pada awal 2008.
Saham jatuh ke dukungan 1997 selama keruntuhan ekonomi, keluar dari bawah pada Maret 2009, menjelang uptick stabil yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 2008 di 2010. Breakout berikutnya mereda ke saluran naik sempit dan tetap dalam batas-batas itu sampai topping keluar di $ 68, 19 pada Desember 2015. Aksi harga selanjutnya mengukir pola segitiga simetris yang terorganisasi dengan baik menjadi penembusan November 2017 yang membukukan tertinggi baru pada 2018 dan 2019.
Osilator stochastic bulanan menyeberang ke siklus beli jangka panjang pada Januari 2019 dan mencapai level overbought pada bulan Maret. Sekarang telah berbalik lebih rendah dalam siklus penjualan jangka panjang yang memprediksi pelemahan relatif akan berlanjut hingga kuartal ketiga. Pengaturan teknis ini menunjukkan bahwa saham akan berubah tajam lebih rendah setelah pullback saat ini ke resistance, mungkin menguji rendah 2018 di pertengahan $ 60-an.
Grafik Jangka Pendek NKE (2015 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang di seluruh uptrend yang dimulai pada terendah Agustus 2015 mengungkapkan pola lima-gelombang Elliot rally yang mungkin telah berakhir pada tertinggi April 2019. Sell-off ke bulan Desember terletak sempurna di retracement 50%, menawarkan target potensial untuk penurunan saat ini. Lebih penting lagi, pola ini meningkatkan kerentanan ke $ 50-an, yang akan membutuhkan penembusan melalui dukungan 2018.
Untungnya untuk bulls, indikator akumulasi-distribusi volume-on-balance (OBV) menyoroti basis pemegang saham yang loyal, naik tinggi 2018 dengan harga pada kuartal kedua 2019. OBV melayang tepat di dekat tertinggi tertinggi dekade depan minggu ini pengakuan, memberi tahu kami bahwa investor akan bertahan keras melalui laporan. Terlepas dari masalah ini, nasib Nike lebih tergantung pada diskusi politik di sisi lain dunia dan lebih sedikit pada hasil triwulanan.
Prospek teknis bearish akan sangat meningkat jika saham mendorong di atas tertinggi minggu ini setelah berita dan mengembalikan pelarian Februari. Sebaliknya, hasil yang lebih bearish kemungkinan jika berita memicu penurunan yang memotong terendah 17 Juni di $ 82. Kutu-turun itu akan membawa rata-rata bergerak eksponensial 200-hari (EMA) 200 hari untuk kedua kalinya tahun ini, meningkatkan peluang untuk gangguan yang mencapai level rendah 2018.
Garis bawah
Saham Nike gagal breakout Februari di atas tinggi 2018 pada bulan April dan sekarang telah rally kembali ke resistance, meningkatkan kemungkinan tekanan jual baru setelah laporan pendapatan minggu ini.
