Barrick Gold Corp Kanada (ABX) telah setuju untuk mengakuisisi saingannya yang terdaftar di London Randgold Resources Ltd. (GOLD) dalam merger saham-untuk-saham.
Dalam sebuah pernyataan, Barrick mengatakan kedua perusahaan akan bergabung untuk menciptakan produsen emas terkemuka dunia. Perusahaan gabungan akan memiliki nilai pasar $ 18, 3 miliar. Menurut ketentuan perjanjian, pemegang saham Randgold akan menerima 6, 1280 saham Barrick baru sebagai imbalan untuk setiap saham Randgold. Pemegang saham Barrick akan memiliki sekitar 66, 6 persen dari perusahaan yang baru dibentuk, meninggalkan pemegang saham Randgold dengan kepemilikan sekitar 33, 4 persen.
Jika semuanya berjalan sesuai rencana dan merger mendapatkan persetujuan dari regulator dan pemegang saham, New Barrick Group diperkirakan akan memulai perdagangan di New York Stock Exchange dan Toronto Stock Exchange pada kuartal pertama tahun 2019. Chief executive jangka panjang Randgold Mark Bristow akan menjabat sebagai CEO perusahaan baru, sementara Barrick's John Thornton akan menjadi ketua eksekutif.
Saham di kedua perusahaan naik sedikit dalam perdagangan pra-pasar.
“Kombinasi Barrick dan Randgold akan menciptakan juara baru untuk penciptaan nilai di industri pertambangan emas, menyatukan koleksi Aset Emas Tier One terbesar di dunia, dengan tim manajemen yang telah terbukti yang secara konsisten memberikan salah satu pengembalian pemegang saham terbaik di emas. sektor selama dekade terakhir, ”kata Thornton, ketua eksekutif Barrick.
Merger terjadi pada saat yang sulit bagi kedua perusahaan. Keduanya telah kehilangan sekitar sepertiga dari kapitalisasi pasar mereka selama setahun terakhir karena Barrick dikritik karena strateginya dan Randgold dipengaruhi oleh beberapa masalah operasional, termasuk pemogokan di salah satu tambang terbesarnya.
Bristow, CEO baru gabungan Barrick dan Randgold, berusaha meyakinkan investor bahwa merger akan mengubah kedua perusahaan menjadi entitas yang lebih efisien dan menguntungkan.
"Industri kami telah dikritik karena fokus jangka pendeknya, pertumbuhan yang tidak disiplin dan pengembalian yang buruk atas modal yang diinvestasikan, " katanya. “Perusahaan hasil merger akan sangat berbeda. Tujuannya adalah untuk memberikan pengembalian yang terkemuka di sektor ini, dan untuk mencapai ini, kita perlu mengambil pandangan yang sangat kritis tentang basis aset kita dan bagaimana kita menjalankan bisnis kita, dan bersiap untuk membuat keputusan yang sulit."
