Akuntansi tingkat pengembalian - definisi arr

Apa Tingkat Pengembalian Akuntansi - ARR?

Tingkat pengembalian akuntansi (ARR) adalah tingkat persentase pengembalian yang diharapkan dari investasi atau aset dibandingkan dengan biaya investasi awal. ARR membagi pendapatan rata-rata dari suatu aset dengan investasi awal perusahaan untuk mendapatkan rasio atau pengembalian yang dapat diharapkan selama masa pakai aset atau proyek terkait. ARR tidak mempertimbangkan nilai waktu uang atau arus kas, yang dapat menjadi bagian integral dari mempertahankan bisnis.

Tingkat pengembalian

Formula untuk ARR

$SEBUAH R R = \frac{SEBUAH v e r Sebuah g e SEBUAH n n kamu Sebuah l P r Hai f saya t}{saya n saya t saya Sebuah l saya n v e s t m e n t} ARR = \ frac {Rata-rata \, Tahunan \, Untung} {Awal \, Investasi}$ ARR = InitialInvestmentAverageAnnualProfit

Cara Menghitung Tingkat Pengembalian Akuntansi - ARR

Hitung laba bersih tahunan dari investasi, yang dapat mencakup pendapatan dikurangi biaya tahunan atau biaya pelaksanaan proyek atau investasi. Jika investasi adalah aset tetap seperti properti, pabrik, atau peralatan, kurangi semua biaya penyusutan dari pendapatan tahunan untuk mencapai laba bersih tahunan. Membagi laba bersih tahunan dengan biaya awal aset, atau investasi. Hasil perhitungan akan menghasilkan desimal. Lipat gandakan hasilnya dengan 100 untuk menunjukkan persentase pengembalian sebagai bilangan bulat.

Apa ARR Memberitahu Anda?

Tingkat pengembalian akuntansi adalah metrik penganggaran modal yang berguna untuk perhitungan cepat dari profitabilitas investasi. ARR digunakan terutama sebagai perbandingan umum antara beberapa proyek untuk menentukan tingkat pengembalian yang diharapkan dari setiap proyek.

ARR dapat digunakan saat memutuskan investasi atau akuisisi. Ini faktor dalam setiap kemungkinan pengeluaran tahunan atau biaya penyusutan yang terkait dengan proyek. Penyusutan adalah proses akuntansi dimana biaya aset tetap tersebar, atau dibebankan, setiap tahun selama masa manfaat aset.

Depresiasi adalah konvensi akuntansi yang membantu yang memungkinkan perusahaan untuk tidak harus membebani seluruh biaya pembelian besar dalam satu tahun, sehingga memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan keuntungan dari aset segera, bahkan di tahun pertama layanan. Dalam perhitungan ARR, biaya penyusutan dan biaya tahunan harus dikurangkan dari pendapatan tahunan untuk menghasilkan laba tahunan bersih.

Pengambilan Kunci

ARR sangat membantu dalam menentukan tingkat pengembalian tahunan suatu proyek. ARR dapat digunakan ketika mempertimbangkan beberapa proyek karena ARR memberikan tingkat pengembalian yang diharapkan dari setiap proyek. Namun, ARR tidak membedakan antara investasi yang menghasilkan arus kas yang berbeda selama seumur hidup proyek.

Contoh Cara Menggunakan Tingkat Pengembalian Akuntansi - ARR

Sebuah proyek sedang dipertimbangkan yang memiliki investasi awal sebesar $ 250.000 dan diperkirakan akan menghasilkan pendapatan untuk lima tahun ke depan. Berikut ini rinciannya:

investasi awal: $ 250.000 pendapatan tak terduga per tahun: $ 70.000 waktu kerangka: 5 tahun perhitungan ARR: $ 70.000 (pendapatan tahunan) / $ 250.000 (biaya awal) ARR =.28 atau 28% (.28 * 100)

Perbedaan Antara ARR dan RRR

Sebagaimana dinyatakan, ARR adalah persentase pengembalian tahunan dari investasi berdasarkan pengeluaran awal uang tunai. Namun, tingkat pengembalian yang disyaratkan (RRR), juga dikenal sebagai tingkat rintangan, adalah pengembalian minimum yang akan diterima investor untuk investasi atau proyek, yang mengompensasi mereka untuk tingkat risiko tertentu.

RRR dapat bervariasi di antara investor karena investor memiliki toleransi risiko yang berbeda. Sebagai contoh, seorang investor yang menghindari risiko kemungkinan akan memerlukan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dari investasi untuk mengkompensasi risiko dari investasi tersebut. Penting untuk menggunakan banyak metrik keuangan termasuk ARR dan RRR, dalam menentukan apakah investasi layak dilakukan.

Keterbatasan Menggunakan Tingkat Pengembalian Akuntansi - ARR

ARR sangat membantu dalam menentukan tingkat persentase pengembalian tahunan suatu proyek. Namun, perhitungannya memiliki keterbatasan.

ARR tidak mempertimbangkan nilai waktu dari uang (TVM). Nilai waktu dari uang adalah konsep bahwa uang yang tersedia saat ini bernilai lebih dari jumlah yang sama di masa depan karena potensi kapasitas penghasilannya. Dengan kata lain, dua investasi mungkin menghasilkan aliran pendapatan tahunan yang tidak merata. Jika satu proyek mengembalikan lebih banyak pendapatan di tahun-tahun awal dan proyek lainnya mengembalikan pendapatan di tahun-tahun berikutnya, ARR tidak menetapkan nilai yang lebih tinggi untuk proyek yang mengembalikan keuntungan lebih cepat, yang dapat diinvestasikan kembali untuk mendapatkan lebih banyak uang.

Tingkat pengembalian akuntansi tidak mempertimbangkan peningkatan risiko proyek jangka panjang dan meningkatnya ketidakpastian yang terkait dengan periode panjang.

Juga, ARR tidak memperhitungkan dampak waktu arus kas. Katakanlah seorang investor sedang mempertimbangkan investasi lima tahun dengan pengeluaran tunai awal $ 50.000, tetapi investasi tidak menghasilkan pendapatan sampai tahun keempat dan kelima. Investor harus mampu bertahan selama tiga tahun pertama tanpa arus kas positif dari proyek. Perhitungan ARR tidak akan memperhitungkan kurangnya arus kas dalam tiga tahun pertama.

Daftar Isi: