Saham Bank of America Corporation (BAC) menguat lebih dari 2% ke level tertinggi sejak awal Agustus di sesi pra-pasar hari Rabu setelah perusahaan mengalahkan estimasi laba kuartal ketiga sebesar $ 0, 07 dan melaporkan pendapatan in-line. Meski begitu, pendapatan naik hanya 0, 3% dari tahun ke tahun, menyoroti lingkungan perbankan yang keras tertahan oleh penurunan suku bunga, ketegangan perdagangan, dan investasi modal yang lemah.
Uptick untuk Bank of America datang setelah tindakan positif oleh JPMorgan Chase & Co. (JPM) setelah laporan Selasa, dengan kedua raksasa perbankan menetapkan nada bullish untuk awal musim pendapatan. Namun, reaksi beli-berita serupa di kuartal sebelumnya telah gagal untuk mendapatkan daya tarik, meningkatkan keraguan tentang paparan di sektor siklus yang telah berjuang untuk mendapatkan tanah sejak Presiden Trump menembakkan tembakan pertama dalam perang perdagangan pada Januari 2018.
Selain itu, kedua saham berkedip-kedip divergensi volume yang sangat bearish, menunjukkan bahwa keuntungan yang diposting sejak posisi terendah musim panas tidak memiliki minat beli yang berkomitmen. Ini adalah skenario umum di breakout yang gagal yang menjebak pengikut tren, seringkali hanya satu atau dua sesi setelah reli mencapai tertinggi baru. Akibatnya, bull perlu mengawasi level volume dengan cermat jika masalah ini diperdagangkan lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang, mencari peningkatan cepat dalam pembacaan akumulasi.
Grafik Jangka Panjang BAC (1989 - 2019)
TradingView.Com
Uptrend multi-tahun mencapai puncaknya pada $ 13, 75 pada tahun 1989, memberikan jalan bagi penurunan tajam yang menemukan dukungan di bawah $ 5, 00 pada tahun 1991. Saham Bank of America kembali ke resistance dua tahun kemudian dan diperdagangkan sideways ke breakout 1995 yang memperoleh banyak traksi ke tinggi 1998 di $ 44, 22. Puncak itu menandai tertinggi tertinggi untuk enam tahun ke depan, menjelang koreksi tertib yang berakhir pada remaja kelas atas pada Desember 2000.
Saham kembali ke ketinggian sebelumnya pada tahun 2004 dan pecah, memasuki tren naik dangkal yang berakhir pada pertengahan $ 50-an pada kuartal keempat tahun 2006. Itu jatuh ke level rendah 2000 pada kuartal ketiga 2008 dan mogok, memposting bencana besar kerugian sebelum keluar dari level terendah sejak 1982 pada bulan Maret 2009. Sebuah bouncing yang kuat ke dekade baru terhenti di remaja atas, gagal mengembalikan sebagian besar kerugian pasar beruang.
Gelombang penjualan sekunder menguji rendahnya berhasil pada 2012, sementara uptick yang sehat ke 2014 terhenti sebelum mencapai tertinggi sebelumnya. Saham berjuang untuk menambah poin sampai pemilihan presiden 2016 ketika pelarian di seluruh sektor memicu kenaikan terkuat dekade ini, berakhir pada level tertinggi 10-tahun di $ 30 lebih rendah pada Maret 2018. Serangkaian tertinggi lebih rendah sejak saat itu telah menarik garis tren yang telah kembali berperan setelah laporan optimis pagi ini.
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke sisi beli di level oversold pada Mei 2018, menghasilkan pola kompleks yang sekarang telah mengukir empat gelombang. Ini adalah set-up bullish karena peluang mendukung gelombang kelima ke zona overbought, mungkin bersamaan dengan penembusan trendline. Meski begitu, resistensi kompleks ke pertengahan $ 30-an bisa memperlambat atau menghambat kemajuan kecuali pembacaan volume meningkat secara substansial dalam beberapa minggu mendatang.
Grafik Jangka Pendek BAC (2017 - 2019)
TradingView.Com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) yang disorot menyoroti haluan teknis ini, unggul jauh di depan harga pada Maret 2017. Ini telah gagal beberapa upaya breakout dalam dua setengah tahun terakhir dan sekarang berada di dekat dua bulan rendah, setelah enam bulan distribusi tertib. Serangkaian hari reli volume yang lebih tinggi dari rata-rata akan diperlukan untuk mengatasi pola lesu ini, yang merupakan tugas berat dalam lingkungan perbankan yang buruk.
Sementara itu, reli di atas $ 31 akan menandakan terobosan trendline, membuka pintu untuk menguji tertinggi 2018 di $ 33, 05. Itu akan menjadi waktu yang tepat untuk memeriksa pembacaan akumulasi sekali lagi karena saham akan menghadapi perlawanan yang lebih kuat setelah pemasangan penghalang, dengan retracement Fibonacci 0, 618 dari crash 2008 terletak kurang dari dua poin lebih tinggi. Keranjang yang lebih besar dari pembeli yang berkomitmen akan dibutuhkan pada saat itu untuk bertahan dari pembalikan.
Garis bawah
Saham Bank of America telah rally ke resistensi setelah kuartal optimis tetapi akan membutuhkan dukungan volume besar untuk mempertahankan harga yang lebih tinggi.
