Apa itu Grup Rekan?
Kelompok sebaya adalah sekelompok individu atau entitas yang memiliki karakteristik dan minat yang sama antara satu sama lain. Kelompok sebaya, dalam hal orang, memiliki karakteristik yang mencakup kesamaan seperti status sosial ekonomi, tingkat pendidikan, latar belakang etnis, dan sebagainya di antara anggota individu. Dalam konteks perusahaan, peer group mengacu pada perusahaan yang merupakan pesaing di sektor industri yang sama dan memiliki ukuran yang sama.
Pengambilan Kunci
- Kelompok sebaya mengacu pada individu atau organisasi yang suka yang memiliki beberapa kesamaan, menjadikannya mudah dibandingkan sebagai kelompok. Kelompok sebaya individu termasuk orang-orang yang memiliki karakteristik yang sama seperti pendapatan, lokasi geografis, usia, atau ras. Kelompok teman sebaya mencakup perusahaan yang sama sektor industri atau pesaing dan dapat digunakan untuk analisis rekan.
Memahami Kelompok Rekan
Dalam penelitian investasi, analisis kelompok sebaya adalah bagian vital dalam menetapkan penilaian untuk saham tertentu. Penekanan di sini adalah pada membandingkan "apel dengan apel, " yang berarti bahwa konstituen dari kelompok sebaya harus lebih atau kurang mirip dengan perusahaan yang diteliti, terutama dalam hal bidang utama bisnis mereka dan kapitalisasi pasar.
Analisis peer group dapat memungkinkan investor untuk melihat anomali penilaian untuk saham tertentu. Sebagai contoh, suatu saham yang diperdagangkan dengan kelipatan pendapatan 15x - dibandingkan dengan kelipatan rata-rata 10x untuk kelompok sejawatnya - dapat dibenarkan dianggap dinilai terlalu tinggi. Atau, investor dapat mengungkap alasan potensial untuk kelipatan pendapatan yang lebih tinggi dan akhirnya menentukan bahwa itu layak.
Jika tidak segera jelas, peer group kadang-kadang diidentifikasi oleh perusahaan tertentu dalam pengarsipan 10-K dan hampir selalu dalam pengajuan proksi (Formulir DEF14A), meskipun yang terakhir dapat lebih ekspansif dalam hal sektor bisnis tertentu dan digunakan untuk mengatur rencana kompensasi eksekutif. Lockheed Martin, misalnya, mencantumkan General Dynamics, Raytheon dan Northrup Grumman sebagai rekan; itu juga mencantumkan Caterpillar, United Parcel Service, dan 3M.
Menggunakan Peer Groups
Perbandingan rekan adalah salah satu metode analisis ekuitas yang paling banyak digunakan dan diterima yang digunakan oleh analis profesional dan oleh investor individu. Ini telah terbukti efisien dan efektif, dengan cepat menunjukkan saham mana yang dinilai terlalu tinggi, dan yang mungkin menambah portofolio. Meskipun ada metode lain untuk menentukan kapan suatu saham layak dibeli, seperti arus kas yang didiskontokan atau analisis teknis, analisis perbandingan rekan tetap menjadi alat utama untuk mengungkap saham yang undervalued. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang cara menggunakan perbandingan teman sebaya serta bagaimana metode ini bertentangan dengan jenis analisis lainnya. Karena data yang diperlukan untuk melakukan analisis pada umumnya bersifat publik dan mudah diakses di situs web keuangan, mudah bagi siapa saja untuk mulai menggunakan metode analisis ini.
