Komponen Dow, Apple Inc. (AAPL) telah mengejutkan para pemegang saham yang berpuas diri dalam dua bulan terakhir, menjual lebih dari 60 poin setelah mencapai tertinggi sepanjang masa tepat di atas $ 233. Upaya bouncing telah gagal total selama periode yang sulit ini, memaksa pembeli untuk berhenti atau mengalami kerugian besar. Dan yang mengerikan, pembacaan kekuatan relatif jangka panjang belum mencapai level oversold, meningkatkan momok harga yang bahkan lebih rendah hingga 2019.
Namun, mundur selangkah dari kekacauan jangka pendek, dan jelas bahwa uptrend jangka panjang tetap sepenuhnya utuh. Faktanya, saham masih diperdagangkan jauh di atas moving average (EMA) eksponen 50 dan 200 bulan, yang menandai garis pemisah utama antara impuls pasar bull dan bear. Pada gilirannya, struktur harga multi-tahun ini memprediksi bahwa penurunan saat ini pada akhirnya akan menawarkan kesempatan beli bersejarah, setara dengan perputaran dramatis pada 2009, 2013 dan 2016.
Bagaimana tindakan harga jangka pendek bisa terasa sangat buruk sementara prospek jangka panjang terlihat begitu bullish? Ini masalah proporsionalitas, konsep teknis yang kurang dipahami yang dengan sempurna dinyatakan dalam pepatah pasar "semakin besar langkahnya, semakin besar basisnya." Saham Apple menguat lebih dari 160% dalam waktu kurang dari dua tahun dan sekarang perlu menyingkirkan pemegang saham yang terlambat, menekan tombol reset sebelum memulai kenaikan berikutnya.
Grafik Jangka Panjang AAPL (2008 - 2018)
TradingView.com
Saham itu mencapai titik terendah pada $ 11, 17 yang disesuaikan dengan penyesuaian pada Januari 2009 dan lepas landas dalam tren kenaikan bersejarah yang terhenti pada $ 100 pada September 2012. Itu turun lebih dari 40% menjadi April 2013, membangun basis di EMA 50-bulan dan lepas landas dalam reli yang melampaui tertinggi sebelumnya dengan 34 poin di puncak 2015. Penurunan berikutnya membentang lebih dari 30% dalam 15 bulan sebelum menemukan dukungan pada EMA 50-bulan untuk kedua kalinya dalam tiga tahun.
Penurunan yang dimulai pada Oktober 2018 telah memotong 28% atau lebih dari harga Apple hanya dalam dua bulan, yang merupakan persentase yang lebih rendah dan kerangka waktu yang lebih pendek dari 2013 atau 2016. Namun, kedalaman koreksi semakin mendekati mereka. menurun, menyiratkan bahwa rendah yang dapat diperdagangkan akan datang antara $ 140 dan $ 160. Tentu saja, faktor-faktor lain dapat memengaruhi turnaround akhirnya, yang membawa kita kembali ke topik proporsionalitas.
Gelombang reli yang dimulai pada 2016 membawa 144 poin, dibandingkan dengan 79 poin untuk 2013 hingga 2015 dan 90 poin untuk 2008 hingga 2012. Langkah yang lebih besar menunjukkan basis yang lebih luas saat ini. Grid Fibonacci retracement yang membentang di seluruh penurunan menawarkan metode logis untuk mengevaluasi potensi mundur serta mengungkap sinyal beli yang tersembunyi. Ini terutama benar ketika tingkat kisi sejajar dengan properti bagan lainnya.
EMA 50-bulan sekarang telah naik ke level retracement sell-off 0, 618, menyoroti dukungan kuat di sekitar $ 150. Pembalikan dekat zona harga akan melacak pembalikan 2013 dan 2016, menunjukkan bahwa posisi buy baru akan mendapat manfaat dari gelombang pemulihan yang dramatis. Titik akhir itu juga akan membawa persentase koreksi sejalan dengan penurunan sebelumnya, menambah kekuatan prediksi.
Analisis waktu dan siklus juga memberi tahu calon pembeli untuk tetap dalam mode defensif untuk saat ini karena tiga alasan. Pertama, koreksi hanya berlangsung dua bulan, yang jauh lebih pendek dari inkarnasi 2013 atau 2016. Kedua, saham Apple menghabiskan tiga hingga empat bulan menyelesaikan pola mendasarkan setelah mencetak posisi terendah terendah dalam peristiwa sebelumnya. Ketiga, osilator stokastik bulanan tetap terpaku pada sinyal jual yang belum mencapai level oversold (persegi panjang). Tidak masalah di tahun 2016, tetapi koreksi itu berlangsung lebih lama dari yang sebelumnya.
Garis bawah
Saham Apple tetap dalam uptrend jangka panjang, tetapi sepertinya koreksi saat ini belum mencapai target waktu atau harga. Akibatnya, pedagang yang cerdas dan pemegang saham yang terpukul mungkin ingin menjual bouncing berikutnya dan menunggu rendah yang lebih rendah yang cocok dengan target teknis.
