Apa itu Nilai Wajar?
Nilai wajar adalah istilah dengan beberapa makna di dunia keuangan.
Dalam berinvestasi, ini mengacu pada harga jual aset yang disepakati oleh pembeli dan penjual yang bersedia, dengan asumsi kedua belah pihak memiliki pengetahuan dan memasuki transaksi secara bebas. Misalnya, sekuritas memiliki nilai wajar yang ditentukan oleh pasar tempat mereka diperdagangkan.
Dalam akuntansi, nilai wajar merupakan estimasi nilai berbagai aset dan liabilitas yang harus dicatat dalam pembukuan perusahaan.
Nilai wajar
Dasar-dasar Nilai Wajar
Dalam pengertian ekonomi seluas-luasnya, nilai wajar mewakili harga potensial, atau nilai yang ditetapkan, untuk suatu barang atau jasa, dengan mempertimbangkan utilitas, penawaran, dan permintaannya, dan jumlah persaingan untuknya. Meskipun menyimpulkan pasar terbuka, itu tidak sama dengan nilai pasar, yang hanya mengacu pada harga aset di pasar (bukan nilai intrinsik).
Nilai Wajar dan Investasi
Dalam dunia investasi, cara umum untuk menentukan nilai wajar sekuritas atau aset adalah dengan mencantumkannya di pasar yang diperdagangkan secara publik, seperti bursa efek. Jika saham perusahaan XYZ diperdagangkan di bursa, pembuat pasar memberikan penawaran dan meminta harga untuk saham tersebut setiap hari. Seorang investor dapat menjual saham dengan harga penawaran kepada pembuat pasar dan membeli saham dari pembuat penanda dengan harga yang diminta. Karena permintaan investor untuk saham sangat menentukan harga penawaran dan permintaan, pertukaran adalah metode yang andal untuk menentukan nilai wajar saham.
Nilai wajar derivatif ditentukan, sebagian, oleh nilai aset dasar. Jika Anda membeli opsi 50 panggilan pada saham XYZ, Anda membeli hak untuk membeli 100 saham saham XYZ dengan harga $ 50 per saham untuk periode waktu tertentu. Jika harga pasar saham XYZ meningkat, nilai opsi pada saham juga meningkat.
Di pasar berjangka, nilai wajar adalah harga ekuilibrium untuk kontrak berjangka — yaitu, titik di mana penawaran barang cocok dengan permintaan. Ini sama dengan harga spot setelah memperhitungkan bunga majemuk (dan dividen hilang karena investor memiliki kontrak berjangka daripada saham fisik) selama periode waktu tertentu.
takeaways kunci
- Dalam berinvestasi, nilai wajar mengacu pada harga jual aset yang disepakati oleh pembeli dan penjual yang berkemauan. Dalam akuntansi, nilai wajar merupakan estimasi nilai berbagai aset dan liabilitas yang harus dicatat dalam laporan keuangan perusahaan.
Nilai Wajar dan Laporan Keuangan
Dewan Standar Akuntansi Internasional mendefinisikan nilai wajar sebagai harga yang diterima untuk menjual aset atau dibayar untuk mentransfer kewajiban dalam transaksi tertib antara peserta pasar pada tanggal tertentu, biasanya untuk digunakan pada laporan keuangan dari waktu ke waktu. Nilai wajar dari semua aset dan liabilitas perusahaan harus terdaftar di pembukuan dalam penilaian mark-to-market. Biaya asli digunakan untuk menilai aset dalam banyak kasus.
Dalam beberapa kasus, mungkin sulit untuk menentukan nilai wajar untuk suatu aset jika tidak ada pasar aktif untuk itu. Ini sering menjadi masalah ketika akuntan melakukan penilaian perusahaan. Katakanlah, misalnya, seorang akuntan tidak dapat menentukan nilai wajar untuk peralatan yang tidak biasa. Akuntan dapat menggunakan arus kas diskonto yang dihasilkan oleh aset untuk menentukan nilai wajar. Dalam hal ini, akuntan menggunakan arus kas keluar untuk membeli peralatan dan arus kas masuk yang dihasilkan dengan menggunakan peralatan selama masa manfaatnya. Nilai arus kas yang didiskontokan adalah nilai wajar aset.
Nilai wajar juga digunakan dalam konsolidasi ketika laporan keuangan anak perusahaan digabungkan atau dikonsolidasikan dengan laporan keuangan perusahaan induk. Perusahaan induk membeli saham di anak perusahaan, dan aset dan liabilitas anak perusahaan disajikan pada nilai pasar wajar untuk setiap akun. Ketika catatan akuntansi kedua perusahaan digabungkan, hasilnya adalah laporan keuangan konsolidasi, yang merupakan seperangkat laporan keuangan yang menyajikan perusahaan induk dan anak perusahaan seolah-olah kedua bisnis itu adalah satu perusahaan.
Contoh Nilai Wajar di Dunia Nyata
Penggunaan nilai wajar dalam akuntansi bisa rumit, dan itu telah menjadi alat dalam kasus penipuan perusahaan. Salah satu yang paling terkenal: Enron Corp. Pada 1990-an, manajemen senior di perusahaan perdagangan dan utilitas energi raksasa menggunakan jenis akuntansi nilai wajar — seperangkat prinsip untuk menentukan nilai "pasar" aset di mana ada tidak ada perdagangan dan karenanya tidak ada pasar - untuk mengembang nilai kontrak pengiriman energi dan, dengan demikian, pendapatannya.Setelah praktik ini, bersama dengan metode akuntansi meragukan lainnya, terungkap, perusahaan dengan cepat terurai, dan mengajukan Bab 11 kebangkrutan pada 2 Desember 2001.
