Saham komponen Dow, Apple Inc. (AAPL) terjual lebih dari 3% pada akhir Desember setelah analis Asia memangkas estimasi pengiriman iPhone X, mengutip permintaan musim liburan yang lebih lemah dari perkiraan. Berita itu menambah sentimen bearish setelah pengakuan bahwa ikon yang berbasis di Cupertino, California sengaja mencekik perangkat yang lebih tua untuk memperpanjang masa pakai baterai. Saham telah memulihkan kerugian tersebut dalam dua minggu terakhir tetapi gagal untuk bergabung dengan kelas berat teknologi besar lainnya dalam reli Januari yang panas.
Jika masa lalu adalah prolog, pemegang saham dapat mengabaikan rumor pengiriman sambil tetap optimis tentang reaksi pasar ketika perusahaan melaporkan pendapatan pada 1 Februari. Pengamat Apple lama tahu bahwa rumor ini disebarluaskan sebelum setiap laporan triwulanan, ditanam oleh orang yang tidak dikenal di tempat-tempat asing, membuat fakta lebih sulit untuk diverifikasi. Mungkin berbeda kali ini, mengingat harga iPhone X yang mencolok, tetapi yang terbaik adalah bertahan saja dan biarkan perusahaan menyebarkan hasilnya tiga minggu dari sekarang.
Bahkan ada kemungkinan bahwa volatilitas baru-baru ini telah menurunkan peluang reaksi bearish terhadap laporan Februari karena telah mengurangi pembacaan overbought secara teknis yang dihasilkan oleh kenaikan 20 poin kuartal keempat. Lebih penting lagi, gelombang pembelian menyelesaikan breakout saluran lima tahun, sementara aksi harga hingga Januari 2018 telah menguji dan mengadakan dukungan baru. Ini memprediksi bahwa pintu reli sekarang terbuka lebar hingga $ 200 dan lebih.
Grafik Jangka Panjang AAPL (1997 - 2018)
Saham mencatat tiga tertinggi lebih tinggi antara 1980 dan 1991, topping out di $ 2, 62 disesuaikan split dan turun dalam penurunan terus-menerus yang akhirnya mencapai titik terendah di 46 sen pada tahun 1997. Kemudian bergabung dengan saham teknologi dalam gelembung internet, naik lebih dari sepuluh kali lipat ke tinggi Maret 2000 di $ 5, 37. Penurunan berikutnya melepaskan lebih dari 80% dari keuntungan itu, menetap di bawah dolar pada bulan Desember. Ini menguji dukungan selama lebih dari dua tahun, akhirnya memasuki tren naik baru pada kuartal kedua 2003.
Tekanan pembelian meningkat selama pasar bull pertengahan dekade, mengangkat saham ke peran kepemimpinan pertama dalam hampir dua dekade. Reli itu melesat di atas $ 20 pada akhir 2007, sementara penurunan berikutnya dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008, menjatuhkan saham ke level terendah dua tahun di $ 11, 17. Performa yang relatif kuat tersebut menyiapkan panggung untuk pemulihan cepat ke dekade baru dan tren kemajuan historis, didorong oleh revolusi smartphone.
Aksi harga antara 2012 dan 2017 mengukir saluran yang meningkat dengan dukungan pada 50-bulan eksponensial bergerak rata-rata (EMA). Dukungan channel off rally 2016 terhenti di channel resistance pada Mei dan Agustus 2017, sementara hasil kuartal keempat fiskal yang kuat memicu breakout saluran Oktober, menyoroti loyalitas pemegang saham yang luar biasa. Uptick membentuk dukungan baru sekitar $ 165, dengan penurunan ke level tersebut menandai peluang pembelian potensial. (Untuk lebih lanjut, lihat: Sejarah Saham Apple Meningkat .)
Grafik Jangka Pendek AAPL (2015 - 2018)
Saham mencapai resistensi saluran untuk pertama kalinya dalam dua tahun pada Mei 2017, menghasilkan saluran skala kecil yang menekan penghalang selama lima bulan sebelum pecah. Kemajuan berikutnya terhenti di atas $ 175 pada bulan November, mengurangi ke konsolidasi bullish yang memegang dukungan baru. Sementara itu, on-balance volume (OBV) mengibarkan bendera merah sederhana, memancarkan penyimpangan bearish ketika gagal untuk bergabung dengan harga di tertinggi baru di Februari 2017.
Tema teknis baru akan muncul setelah lonjakan pembelian di atas $ 177 atau penurunan hingga $ 165 yang memicu kegagalan saluran. Dorongan penjualan itu akan menghasilkan segala macam sinyal bearish, membuat para pemegang saham mengalami penurunan tambahan yang mengisi celah breakaway Februari 2017 antara $ 122 dan $ 127. Di sisi lain, penembusan di atas $ 180 bisa meningkat $ 200 dengan cepat, menandakan tahun lain dari keuntungan yang mengesankan.
Garis bawah
Saham Apple telah memantul kembali ke level tertinggi yang terikat setelah rumor pengiriman iPhone X dan blowback sebagai reaksi terhadap pelambatan produk yang lebih tua. Kebuntuan ini kemungkinan akan berlanjut ke laporan pendapatan 1 Februari, yang bisa menguji resistensi pada $ 177 atau mendukung pada $ 165.
