Komponen Dow, Apple Inc. (AAPL) membukukan angka yang mengesankan pada Selasa malam, mengalahkan laba kuartal ketiga dan ekspektasi pendapatan sambil meningkatkan panduan pendapatan kuartal keempat. Pelaku pasar memaafkan sedikit kehilangan dalam pengiriman iPhone, dengan harga jual rata-rata (ASP) datang jauh lebih tinggi dari yang diharapkan. Metrik memicu reaksi beli-berita segera, mengangkat ikon yang berbasis di Cupertino, California lebih dari 4% ke tertinggi sepanjang masa hanya di bawah $ 200.
Namun, upside tampaknya terbatas untuk saat ini, dengan reli mendekati resistensi pada tren kenaikan tertinggi akan kembali ke Mei 2017. Penghalang ini juga telah selaras dengan resistansi angka bulat, memperkirakan bahwa stok akan menghabiskan berminggu-minggu atau berbulan-bulan menguji level $ 200 sebelum kemajuan yang lebih kuat atau pembalikan yang menargetkan dukungan mendekati $ 170. Tentu saja, itu tidak akan menghentikan pengikut tren untuk melompat, berharap uptick lolos dari gravitasi.
Bagan Jangka Panjang AAPL (1999 - 2018)
Saham pecah di atas resistance 1991 pada $ 2, 62 yang disesuaikan-pecah pada September 1999 di puncak gelembung internet dan dua kali lipat harga ke puncak Maret 2000 di $ 5, 37. Itu menyelesaikan pola double top enam bulan kemudian dan mogok, gagal breakout dan kehilangan tanah ke kuartal kedua tahun 2003, ketika itu mencapai titik terendahnya di level terendah lima tahun. Uptick berikutnya menyelesaikan pola dasar jangka panjang, mengatur panggung untuk tren naik baru.
Kemajuan akhirnya mencapai tertinggi sebelumnya pada awal 2005, memicu penembusan langsung yang membukukan kenaikan mengesankan di seluruh pasar bull pertengahan dekade. Reli berakhir pada Desember 2007 pada $ 29, memberi jalan ke pola topping yang mematahkan dukungan selama keruntuhan ekonomi 2008. Saham bertahan relatif baik selama periode yang mengganggu itu, menetap di level terendah dua tahun di atas $ 11.
Ini kembali ke ketinggian 2007 di tahun 2009 dan pecah, memasuki tren naik yang kuat yang terhenti di dekat $ 100 pada tahun 2012. Penurunan tajam menemukan dukungan pada rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50-bulan, mengukir leg pertama dalam saluran naik besar-besaran (garis merah) yang menghasilkan pelarian 2017 setelah delapan bulan pengujian. Tindakan harga itu membentuk saluran naik kedua (garis hitam) yang mulai berlaku setelah laporan pendapatan minggu ini. Dukungan breakout baru akan diselaraskan dengan sempurna dengan dukungan saluran skala kecil di dekat $ 185 (lingkaran kuning) pada Desember 2018.
Grafik Jangka Pendek AAPL (2017 - 2018)
On-balance volume (OBV) mencapai puncaknya pada November 2017 setelah gelombang akumulasi 18 bulan dan jatuh ke dalam pola bergerigi yang menandakan kebuntuan antara sapi dan beruang. Saat ini terjebak di bagian bawah kisaran indikator luas, ditetapkan untuk mem-flash divergensi bearish utama ketika saham memposting tertinggi sepanjang masa di bel pembukaan. Ini lebih lanjut menurunkan kemungkinan bahwa saham Apple akan memecah resistensi di $ 200 dengan cepat dan memasuki lintasan yang lebih vertikal.
Dukungan saluran meluas kembali ke Mei 2016, ketika tren turun selama setahun berakhir. Trendline ini diterjemahkan menjadi support saat ini di dekat $ 170 tetapi akan naik sekitar empat poin per bulan, membatasi downside jika beruang bertahan di resistance atau pasar luas berubah lebih rendah. Untuk saat ini, EMA 50-hari di $ 188 mewakili tingkat dukungan yang lebih penting karena telah diuji berulang kali sejak pertengahan Juni.
Trader harus memperhatikan level volume dalam beberapa sesi berikutnya untuk mengukur dampak kenaikan pasca-pendapatan pada indikator OBV yang merosot. Apple mengukir pola volume kuartal kedua terlemah dalam kuintet FAANG yang terkenal, menarik minat beli terlemah dalam grup. Diambil dalam konteks dengan resistensi saluran dan angka bulat, para pemain uang pintar cenderung duduk di tangan mereka, meskipun kuartal yang kuat.
Garis bawah
Saham Apple akan dibuka pada posisi tertinggi sepanjang masa setelah hasil kuartal ketiga yang kuat, tetapi akumulasi lemah dan resistensi yang keras kepala dapat membatasi kenaikan. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 4 Reksa Dana yang Memegang Saham Apple .)
