Anuitas vs Obligasi: Apa Perbedaannya?
Anuitas dan obligasi keduanya pilihan populer bagi investor yang ingin mendapatkan penghasilan tetap di masa pensiun. Tetapi sebelum Anda membuat keputusan investasi, penting untuk mengetahui perbedaannya
Pengambilan Kunci
- Anuitas memberikan aliran pendapatan untuk periode tertentu atau seumur hidup. Dengan obligasi, investor meminjamkan uang dan mendapatkan pembayaran bunga reguler untuk periode tertentu; kemudian, investasi pokok dikembalikan. Secara umum, obligasi membayar hasil lebih tinggi daripada anuitas — tetapi itu tidak selalu benar.
Anuitas dan obligasi adalah cara populer bagi investor untuk menghasilkan aliran pendapatan. Keduanya dianggap sebagai anggota kelas aset "pendapatan tetap". Obligasi lebih sering digunakan karena mereka diperdagangkan seperti saham di pasar. Namun, banyak ahli keuangan berpendapat bahwa anuitas adalah cara yang lebih baik untuk menghasilkan pendapatan di masa pensiun karena pembayaran berlangsung seumur hidup.
Anuitas
Anuitas adalah:
- Produk keuangan yang menyediakan pembayaran bulanan selama periode tertentu, seringkali sebagai jaminan pendapatan seumur hidup. Terutama digunakan sebagai pendapatan bagi pensiunan. Diciptakan dan dijual oleh perusahaan asuransi jiwa
Anuitas adalah kontrak jangka panjang dengan perusahaan asuransi. Anda menginvestasikan uang, baik sebagai lump-sum atau seiring waktu. Sebagai gantinya, Anda mendapatkan penghasilan dalam bentuk pembayaran reguler. Ada beberapa jenis anuitas, dan dapat dibagi berdasarkan kapan pembayaran dimulai:
- Anuitas langsung. Anda melakukan pembayaran sekaligus, sekaligus, kepada perusahaan asuransi, dan berjanji akan membayar Anda seumur hidup, atau untuk periode tertentu lainnya. Seperti namanya, anuitas segera mulai membayar segera setelah Anda mendanainya. Secara umum, Anda membeli jenis anuitas ini jika Anda berada di atau dekat masa pensiun dan Anda menginginkan penghasilan yang konsisten. Anuitas tangguhan. Ini mirip dengan anuitas langsung, kecuali aliran pendapatan tidak dimulai sampai tanggal kemudian dipilih oleh "annuitant" (itulah investor). Secara umum, investor membeli jenis anuitas ini jika mereka ingin menghemat uang berdasarkan pajak tangguhan.
Anuitas juga bervariasi dalam cara pembayaran dihitung:
- Memperbaiki Anuitas. Ini memberikan pembayaran berkala secara berkala. Anuitas Variabel. Pembayaran bervariasi tergantung pada seberapa baik investasi dalam dana itu lakukan. Indeks Tetap. Pembayaran bervariasi berdasarkan perubahan indeks tertentu, seperti S&P 500.
Dengan jenis anuitas apa pun, Anda memutuskan kapan harus menarik penghasilan. Biasanya, itu selama pensiun. Pembayaran anuitas bulanan didasarkan pada beberapa faktor, termasuk:
- Suku bunga saat Anda membeli anuitas Jumlah uang yang Anda setor Usia Anda Jenis kelamin Anda Lamanya waktu pembayaran dijamin
Sementara asuransi jiwa tradisional memberikan perlindungan jika Anda lulus lebih cepat dari yang diharapkan, anuitas melindungi Anda jika Anda hidup lebih lama dari yang diharapkan. Seorang pensiunan dengan anuitas dapat memilih opsi kehidupan bersama yang melanjutkan pembayaran kepada pasangan yang masih hidup. Jumlah tunjangan bulanan pensiunan akan lebih rendah sebagai kompensasi.
Anuitas: Pro dan Kontra
Seperti halnya investasi, anuitas memiliki pro dan kontra yang harus dipertimbangkan sebelum membuat keputusan.
Pro
-
Penghasilan seumur hidup, tidak peduli berapa lama Anda hidup.
-
Pajak tangguhan. Anda tidak membayar pajak sampai Anda menarik dana.
-
Harga dijamin dengan anuitas tetap. Pembayaran dari anuitas variabel tergantung pada bagaimana kinerja investasi.
Cons
-
Biaya tinggi. Biaya penjualan dimuka dan biaya tahunan dapat bertambah.
-
Kurangnya likuiditas. Jika Anda melakukan penarikan lebih awal, Anda mungkin harus membayar biaya penyerahan curam.
-
Penarikan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa.
Keuntungan Anuitas
Anuitas menawarkan beberapa keunggulan berbeda. Kepala di antara mereka dijamin penghasilan seumur hidup, bahkan jika Anda hidup melewati 100.
Periode waktu antara saat Anda membeli anuitas dan ketika Anda menerima pembayaran disebut fase akumulasi. Anda dapat menambah anuitas sebelum mengambil distribusi. Setiap pertumbuhan dalam anuitas selama fase ini ditangguhkan pajak. Bahkan lebih baik, pertumbuhan itu tidak dikenai pajak sampai Anda menarik uang sebagai penghasilan.
Kerugian Anuitas
Anuitas seringkali datang dengan biaya penjualan yang tinggi dan biaya tahunan yang tinggi. Biaya dapat lebih tinggi jika Anda memiliki dana yang dikelola secara aktif, atau jika Anda mengambil pengendara khusus untuk meningkatkan cakupan Anda. Menambah biaya tinggi adalah biaya penyerahan jika Anda menarik dana dari anuitas Anda selama beberapa tahun pertama setelah membelinya.
Pajak atas anuitas juga dapat dianggap sebagai penurunan. Alih-alih dikenakan pajak sebagai capital gain jangka panjang seperti sebagian besar pendapatan investasi yang diperoleh selama periode yang panjang, pembayaran anuitas dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa.
Bagi investor dengan kurung pajak yang lebih rendah, perbedaannya mungkin tidak terlalu signifikan. Bagi investor kaya, ini merupakan pertimbangan besar. Braket pajak teratas untuk pendapatan biasa adalah 37% pada 2019; keuntungan modal jangka panjang dikenakan pajak sebesar 20%.
Obligasi
Obligasi adalah:
- Investasi dalam utang yang menyediakan pembayaran bunga reguler untuk jangka waktu tetap, dan kemudian investasi pokok dikembalikan Digunakan oleh semua jenis investor, termasuk pensiunan yang dikeluarkan oleh perusahaan, kota, dan pemerintah.
Pikirkan ikatan sebagai IOU antara Anda dan perusahaan, pemerintah kota, atau pemerintah. Anda bertindak sebagai pemberi pinjaman, dan peminjam (misalnya, perusahaan) membayar Anda untuk bunga obligasi tersebut. Ketika obligasi jatuh tempo, Anda mendapatkan kembali investasi awal Anda.
Obligasi berkualitas tinggi telah lama menjadi andalan bagi investor konservatif. Mereka menawarkan pengembalian yang stabil, jika relatif rendah, bersama dengan risiko yang sangat rendah untuk investasi pokok. Dalam masa pensiun, pembayaran bunga tersebut sering digunakan sebagai pelengkap penghasilan.
Itulah perbedaan terbesar antara anuitas dan obligasi. Ketika Anda membeli obligasi, Anda mendapatkan pembayaran bunga untuk jangka waktu tertentu, dan kemudian Anda mendapatkan uang Anda kembali. Anuitas sering membayar untuk sisa hidup Anda, tidak peduli berapa tahun itu.
Obligasi: Pro dan Kontra
Seperti anuitas dan investasi lainnya, obligasi memiliki fasilitas dan kelemahan.
Pro
-
Penghasilan yang dapat diprediksi untuk jangka waktu tertentu.
-
Umumnya menghasilkan hasil yang lebih tinggi daripada anuitas.
-
Mudah dibeli. Anda dapat membeli obligasi melalui broker Anda atau di situs web TreasuryDirect.
Cons
-
Tidak seperti anuitas, pendapatan adalah untuk waktu yang terbatas.
-
Resiko awal. Perusahaan atau kotamadya dapat berhenti melakukan pembayaran.
-
Lebih sedikit opsi daripada anuitas untuk bagaimana dan kapan menerima pendapatan bunga.
Keuntungan dari Obligasi
Bagi investor, membeli obligasi bukanlah keputusan permanen, atau bahkan harus jangka panjang. Obligasi diterbitkan untuk jangka waktu sesingkat tiga bulan atau selama 30 tahun (dan kadang-kadang bahkan lebih lama). Seorang investor yang berpikir bahwa tingkat obligasi akan segera naik dapat membeli obligasi jangka pendek dan kemudian menginvestasikan kembali pokoknya nanti, ketika tingkat mungkin lebih baik.
Obligasi umumnya menghasilkan imbal hasil lebih tinggi daripada anuitas. Pengecualiannya adalah orang yang beruntung yang hidup sampai 100 tahun atau lebih. Jaminan seumur hidup dari anuitas berarti pengembalian investasi yang luar biasa untuk jangka panjang.
Obligasi mudah dibeli dan biayanya lebih rendah dalam biaya dan komisi daripada anuitas.
Kerugian Obligasi
Obligasi memberikan penghasilan untuk waktu yang terbatas — bukan seumur hidup, seperti anuitas. Anda harus menginvestasikan kembali uang Anda jika Anda ingin terus menghasilkan bunga.
Dan sementara ada sedikit risiko kehilangan pokok obligasi, risiko itu ada. Jika perusahaan bangkrut atau pemerintah gagal bayar, pokok investor bisa hilang.
Garis bawah
Anuitas dan obligasi keduanya menawarkan sumber penghasilan tetap. Dengan anuitas, penghasilan itu bisa bertahan seumur hidup Anda. Obligasi, bagaimanapun, memberikan penghasilan untuk waktu tertentu — di mana saja dari tiga bulan hingga 30 tahun, atau lebih. Tentu saja, setelah satu obligasi jatuh tempo, Anda dapat menginvestasikan kembali uang Anda di obligasi lain sehingga Anda dapat mempertahankan pemasukan itu.
Suku bunga yang berlaku ketika Anda membeli anuitas memiliki efek besar pada pembayaran Anda di masa depan. Dalam lingkungan suku bunga rendah, beberapa investor mungkin bertanya-tanya apakah lebih baik menunggu suku bunga lebih tinggi sebelum mereka membeli anuitas. Mungkin tidak.
Sebelum memutuskan, pertimbangkan berapa lama Anda berencana untuk menunda penghasilan dari anuitas. Jika jauh, perusahaan asuransi akan punya waktu untuk menumbuhkan premi Anda pada tingkat bunga yang lebih tinggi — dan kemungkinan akan membayar lebih. Jika sudah dekat, tidak ada untungnya menunggu.
Ada banyak jenis obligasi dan anuitas. Menemukan yang tepat untuk portofolio pensiun Anda bisa menjadi tantangan. Jika ragu, berkonsultasilah dengan penasihat keuangan yang berkualifikasi yang dapat membuat rekomendasi berdasarkan tingkat bunga saat ini, usia Anda, toleransi risiko Anda, dan jangka waktu Anda.
