Daftar Isi
- Mengapa Menyeimbangkan Portofolio Anda?
- Seberapa Sering Anda Harus Menyeimbangkan Kembali?
- Lihatlah Portofolio Keseluruhan Anda
- Analisis Portofolio Anda
- Pelajari Apa yang Baru
- Apa yang Harus Anda Jual vs Beli?
- Penyeimbangan Kembali Portofolio berdasarkan Usia / Tujuan
- Penyeimbangan Portofolio DIY
- Penyeimbangan Portofolio Otomatis
- Penyeimbangan Robo-Advisor
- Menyewa Penasihat Investasi
- Garis bawah
Penyeimbangan ulang portofolio tidak lebih dari perawatan rutin untuk investasi Anda, seperti pergi ke dokter untuk pemeriksaan atau mengganti oli mobil Anda. Penyeimbangan ulang berarti menjual beberapa saham dan membeli beberapa obligasi, atau sebaliknya, sehingga sebagian besar waktu, alokasi aset portofolio Anda cocok dengan tingkat pengembalian yang Anda coba capai dan jumlah risiko yang Anda rasa nyaman untuk diambil. Dan meskipun penyeimbangan ulang melibatkan pembelian dan penjualan, itu masih merupakan bagian dari strategi investasi jangka panjang pasif - tipe yang cenderung melakukan yang terbaik dalam jangka panjang., kita akan berbicara lebih banyak tentang apa penyeimbangan kembali serta mengapa, seberapa sering, dan bagaimana melakukannya.
Mengapa Menyeimbangkan Portofolio Anda?
Menyeimbangkan ulang portofolio Anda adalah satu-satunya cara untuk tetap pada jalur dengan alokasi aset target Anda. Alokasi aset mengacu pada persentase portofolio Anda yang dimiliki dalam berbagai investasi, seperti 80% saham dan 20% obligasi. Alokasi aset target Anda adalah persentase yang ingin Anda pegang dalam setiap investasi sehingga Anda merasa nyaman dengan seberapa banyak risiko yang Anda ambil dan berada di jalur yang tepat untuk mendapatkan pengembalian investasi yang Anda butuhkan untuk mencapai tujuan Anda, seperti kemampuan pensiun pada usia 65 tahun. Semakin banyak saham yang Anda miliki, semakin banyak risiko yang Anda ambil dan semakin fluktuatif portofolio Anda - semakin nilainya akan berubah seiring dengan perubahan di pasar. Tetapi saham cenderung mengungguli obligasi secara signifikan dalam jangka panjang, itulah sebabnya mengapa banyak investor lebih mengandalkan saham daripada pada obligasi untuk memenuhi tujuan mereka.
Ketika pasar saham berjalan baik, persentase nilai dolar portofolio Anda yang diwakili oleh saham akan meningkat seiring dengan meningkatnya nilai kepemilikan saham Anda. Jika Anda mulai dengan alokasi 80% untuk saham, misalnya, itu mungkin meningkat menjadi 85%. Kemudian, portofolio Anda akan lebih berisiko daripada yang Anda inginkan. Solusinya? Jual 5% kepemilikan saham Anda dan beli obligasi dengan uang itu. Itu adalah contoh penyeimbangan kembali.
Ketika pasar membaik, Anda mungkin mengalami kesulitan, secara psikologis, dengan penyeimbangan kembali. Siapa yang ingin menjual investasi yang baik-baik saja? Mereka mungkin lebih tinggi dan Anda mungkin kehilangan! Pertimbangkan tiga alasan berikut:
- Mereka mungkin turun lebih rendah dan kemudian Anda akan menderita kerugian lebih besar daripada yang Anda sukai. Ketika Anda menjual investasi yang berkinerja baik, Anda mengunci keuntungan itu. Mereka nyata; mereka tidak hanya ada di layar di akun broker Anda. Dan ketika Anda membeli investasi yang tidak berkinerja baik, Anda mendapatkan tawaran. Secara keseluruhan, Anda menjual tinggi dan rendah, yang persis seperti yang diharapkan oleh semua investor. Penyeimbangan biasanya melibatkan penjualan hanya 5% hingga 10% dari portofolio Anda. Jadi, bahkan jika Anda terganggu oleh gagasan menjual pemenang dan membeli pecundang (dalam jangka pendek), setidaknya Anda hanya melakukannya dengan sejumlah kecil uang Anda.
Sebagian besar waktu, Anda akan menjual saham dan menyeimbangkan kembali menjadi obligasi. Sebuah studi Vanguard melihat ke belakang selama tahun 1926 hingga 2009 dan menemukan bahwa untuk seorang investor yang ingin mempertahankan keseimbangan 60% saham dan 40% obligasi, hanya ada tujuh kali selama tahun-tahun ketika mempertahankan alokasi target yang ideal melibatkan proporsi obligasi menyimpang setidaknya 5% dari target 40%.
Anda tidak harus menyeimbangkan kembali, tentu saja. Semakin berat portofolio Anda menjadi terbebani terhadap saham, semakin tinggi pengembalian jangka panjang Anda. Tetapi mereka tidak akan jauh lebih tinggi daripada jika Anda memiliki alokasi aset yang lebih seimbang, dan volatilitas tambahan mungkin menyebabkan Anda membuat keputusan yang berbahaya secara finansial, seperti menjual saham yang rugi. Untuk investor yang sepenuhnya rasional (yang sebenarnya tidak ada), mungkin masuk akal untuk memiliki 100% saham. Tetapi bagi siapa pun yang memiliki reaksi emosional untuk melihat saldo rekening pensiun mereka menurun ketika pasar saham menderita, memegang beberapa obligasi dan menyeimbangkan kembali secara teratur adalah cara terbaik untuk tetap mengikuti rencana Anda dan mencapai pengembalian yang disesuaikan dengan risiko terbaik dari waktu ke waktu.
Salah satu saat ketika investor menemukan diri mereka menyeimbangkan kembali dari obligasi dan menjadi saham adalah selama krisis keuangan. Pada saat itu, mungkin tampak menakutkan untuk membeli saham yang jatuh. Tetapi saham-saham itu pada dasarnya dibeli dengan diskon besar, dan pasar panjang yang mengikuti Resesi Hebat memberi imbalan kepada para investor itu dengan baik. Saat ini, para investor yang sama harus tetap menyeimbangkan kembali. Jika tidak, mereka akan menjadi sangat kelebihan berat dalam saham dan mereka akan menderita lebih dari yang mereka butuhkan saat pasar menurun. Karena pasar bersifat siklis, hanya masalah waktu sampai keberuntungan pasar, baik atau buruk, berbalik.
Seberapa Sering Anda Harus Menyeimbangkan Kembali?
Ada tiga frekuensi yang Anda pilih untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda:
- Menurut jangka waktu yang ditetapkan, seperti setahun sekali pada waktu pajak. Kapan pun alokasi aset target Anda menyimpang dengan persentase tertentu, seperti 5% atau 10%. Menurut kerangka waktu yang ditetapkan, tetapi hanya jika alokasi aset target Anda telah tersesat oleh persentase tertentu (kombinasi pilihan 1 dan 2).
Kelemahan dari opsi pertama adalah Anda mungkin membuang waktu dan uang (dalam bentuk biaya transaksi) menyeimbangkan kembali yang tidak perlu. Tidak ada gunanya menyeimbangkan kembali jika portofolio Anda hanya 1% tidak sejajar dengan rencana Anda.
Anda harus memutuskan seberapa banyak "pergeseran" yang Anda terima - seberapa jauh Anda merasa nyaman membiarkan alokasi aset Anda menyimpang dari target Anda - untuk menentukan seberapa sering menyeimbangkan kembali. Dengan kata lain, jika alokasi target Anda adalah 60% saham, 40% obligasi, apakah Anda ingin menyeimbangkan kembali ketika portofolio Anda telah melayang menjadi 65% saham, 35% obligasi, atau apakah Anda nyaman menunggu hingga mencapai 70% saham, 30% obligasi?
Ternyata, Anda tidak perlu terlalu khawatir tentang kapan atau seberapa sering menyeimbangkan kembali. Studi Vanguard yang sama yang menganalisis portofolio 60/40 dari tahun 1926 hingga 2009 menemukan bahwa "tidak ada frekuensi atau ambang batas yang optimal ketika memilih strategi penyeimbangan kembali." memiliki 335 dan seseorang yang menyeimbangkan kembali setiap tahun hanya akan memiliki 83. Namun pengembalian dan volatilitas tahunan rata-rata hampir identik di antara ketiga kelompok. Seseorang yang memiliki ambang 10% dan menyeimbangkan kembali setiap tahun (opsi 3) hanya akan memiliki 15 peristiwa penyeimbangan ulang selama 83 tahun tersebut. Vanguard merekomendasikan untuk memeriksa portofolio Anda setiap enam bulan atau setahun sekali dan menyeimbangkan kembali pada ambang 5% untuk mencapai keseimbangan terbaik antara manajemen risiko dan meminimalkan biaya.
Melangkah lebih jauh, studi Vanguard sebenarnya menemukan bahwa tidak apa-apa untuk tidak menyeimbangkan portofolio Anda. Rata-rata, seseorang yang memulai dengan alokasi 60% untuk saham akan berakhir dengan alokasi 84% untuk saham. Orang ini akan menghabiskan nol waktu atau menyeimbangkan kembali uang. Volatilitas portofolio mereka sekitar 2, 5 poin persentase lebih tinggi daripada investor yang melakukan penyeimbangan kembali. Dan pengembalian tahunan rata-rata mereka adalah 9, 1%, dibandingkan dengan 8, 6%, 8, 8% dan 8, 6% untuk investor hipotetis yang menyeimbangkan kembali bulanan, triwulanan, dan tahunan.
Saat lain Anda mungkin ingin mempertimbangkan penyeimbangan ulang setiap tahun adalah ketika situasi hidup Anda berubah sedemikian rupa sehingga memengaruhi toleransi risiko Anda:
Menikah dengan multimiliuner? Anda dapat dengan aman beralih ke alokasi aset yang lebih konservatif. Dengan asumsi Anda dan pasangan mengelola aset yang ada dengan bijak, Anda mungkin sudah siap seumur hidup.
Menjadi cacat atau sakit parah? Sekali lagi, Anda mungkin ingin menyeimbangkan kembali menjadi sesuatu yang lebih konservatif karena Anda ingin dapat membelanjakan uang yang Anda miliki selama waktu yang tersisa. Anda juga akan membutuhkan uang untuk tagihan medis lebih cepat daripada nanti.
Bercerai dan tidak bertanggung jawab atas tunjangan atau tunjangan anak? Tanpa ada yang menyediakan kecuali diri Anda sendiri, Anda mungkin memutuskan untuk menyeimbangkan kembali persentase saham yang lebih tinggi karena pengambilan risiko Anda tidak akan memengaruhi keluarga Anda.
Berencana membeli rumah dalam beberapa tahun ke depan? Anda akan bijaksana untuk menyeimbangkan kembali menjadi lebih banyak obligasi dan lebih sedikit saham sehingga Anda akan memiliki banyak uang tunai untuk ditarik - bahkan jika ada penurunan pasar - ketika Anda siap untuk menarik uang muka Anda.
Sekarang kita telah membahas apa itu penyeimbangan kembali dan mengapa Anda harus (mungkin, mungkin) melakukannya, mari kita bicara tentang cara melakukannya.
Lihatlah Portofolio Keseluruhan Anda
Untuk mendapatkan gambaran yang akurat tentang investasi Anda, Anda perlu melihat semua akun Anda digabungkan, bukan hanya akun individual. Jika Anda memiliki 401 (k) dan Roth IRA, Anda ingin tahu bagaimana mereka bekerja bersama. Seperti apa portofolio gabungan Anda? Tentunya, Anda akan melewati langkah ini jika Anda hanya memiliki satu akun investasi.
Gunakan salah satu dari tiga metode ini untuk membuat gambar gabungan dari semua akun investasi Anda.
1. Lembar kerja. Pada satu lembar, masukkan masing-masing akun Anda, masing-masing investasi dalam akun tersebut, dan berapa banyak uang yang Anda miliki dalam setiap investasi. Catat apakah setiap investasi adalah saham, obligasi atau memegang uang tunai. Hitung persentase total kepemilikan Anda yang dialokasikan untuk setiap kategori. Ini bukan metode termudah atau tercepat, tetapi mungkin menyenangkan jika Anda seorang geek keuangan pribadi yang suka membuat spreadsheet.
Selanjutnya, bandingkan alokasi kepemilikan Anda di setiap kategori dengan alokasi target Anda. Jika salah satu kepemilikan Anda adalah dana target-tanggal atau dana seimbang, yang akan mencakup saham dan obligasi, konsultasikan dengan situs web perusahaan yang menawarkan dana tersebut (misalnya, Fidelity, Vanguard, Schwab) atau situs penelitian seperti Morningstar (yang adalah apa yang kami gunakan untuk membuat spreadsheet di bawah ini) untuk melihat bagaimana mereka dialokasikan.
|
Akun |
Jantung |
Nama dana |
Stok |
Obligasi |
Tunai |
Total |
|
401 (k) |
VTSMX |
Vanguard Total Dana Indeks Pasar Saham |
$ 9, 900 |
- |
$ 100 |
$ 10.000 |
|
VBMFX |
Vanguard Total Dana Indeks Pasar Obligasi |
- |
$ 9, 800 |
$ 200 |
$ 10.000 |
|
|
Roth IRA |
IVV |
Indeks ETF iShares Core S&P 500 |
$ 6.000 |
- |
- |
$ 6.000 |
|
PEMERINTAH |
iShares ETF Obligasi AS |
- |
$ 1.960 |
$ 40 |
$ 2.000 |
|
|
Total |
|
|
$ 15.900 |
$ 11.760 |
$ 340 |
$ 28.000 |
|
Alokasi saat ini |
56, 7% |
42, 0% |
0, 3% |
100% |
||
|
Alokasi Target |
60.0% |
40, 0% |
0, 0% |
100% |
||
|
Perbedaan |
|
|
- 3, 7% |
2% |
0, 3% |
|
Kiat lanjutan: Anda dapat memecah kategori saham dan obligasi lebih lanjut untuk gambar yang lebih rinci. Berapa persentase saham Anda, misalnya, topi kecil atau topi besar? Berapa persentase domestik atau internasional? Berapa persentase obligasi Anda adalah perusahaan dan berapa persen keamanan yang dikeluarkan pemerintah?
Anda akan melihat ketika Anda mencari alokasi aset dana Anda bahwa dana yang seharusnya 100% didedikasikan untuk kelas aset tertentu sering memiliki persentase kecil dari kepemilikan mereka, mungkin 0, 5% hingga 2, 0%, dalam bentuk tunai. Jangan memusingkan detail kecil ini saat menyeimbangkan kembali portofolio Anda.
Juga, dalam contoh di atas, Anda akan perhatikan bahwa investor kami belum menyimpang jauh dari alokasi aset target mereka. Mereka mungkin memutuskan untuk tidak repot menyeimbangkan kembali sampai selisihnya 5% atau bahkan 10%.
2. Perangkat lunak pialang. Beberapa perusahaan pialang mengizinkan pelanggan mereka untuk melihat semua investasi mereka di satu tempat, bukan hanya investasi yang mereka miliki dengan pialang itu. Contohnya termasuk Allocator Aset Merrill Edge dan Tampilan Penuh Fidelity. Anda harus memberikan informasi login Anda untuk setiap akun yang detailnya ingin Anda lihat. Misalnya, jika Anda menggunakan Tampilan Penuh Fidelity, dan Anda memiliki wiraswasta 401 (k) dengan Fidelity dan Roth IRA dengan Vanguard, Anda harus memberikan Fidelity detail login Vanguard Anda sehingga Anda dapat melihat dua akun Anda 'Alokasi aset gabungan.
3. Aplikasi. Aplikasi seperti Pemeriksaan Modal Pribadi, Pelacak Portofolio SigFig, FutureAdvisor dan Wealthica (untuk investor Kanada) dapat disinkronkan dengan akun Anda yang ada untuk memberikan gambaran investasi Anda yang diperbarui secara berkala dan lengkap. Anda dapat menggunakan aplikasi ini secara gratis; penyedia mereka berharap Anda akan mendaftar ke salah satu layanan berbayar perusahaan, seperti manajemen portofolio. Sekali lagi, Anda harus memberikan rincian login akun akun broker Anda kepada situs-situs ini untuk melihat alokasi aset gabungan Anda.
Analisis Portofolio Anda
Setelah Anda memiliki pandangan lengkap tentang kepemilikan portofolio Anda, periksa empat hal berikut:
1. Alokasi aset secara keseluruhan. Berapa persentase investasi Anda dalam saham, obligasi, dan uang tunai? Bagaimana alokasi ini dibandingkan dengan alokasi target Anda?
Kiat lanjutan : Jika Anda memiliki saham Berkshire Hathaway, perhatikan baik-baik. Meskipun secara teknis saham, ia memiliki uang tunai dan kepemilikan obligasi yang besar. Anda mungkin harus melakukan beberapa perhitungan alokasi aset manual jika perangkat lunak yang Anda gunakan tidak cukup pintar untuk mengenali ini.
2. Risiko keseluruhan. Jika Anda menemukan bahwa Anda memiliki 70% saham dan 30% obligasi, apakah itu terlalu berisiko bagi Anda? Jika Anda menemukan bahwa Anda memiliki 20% uang tunai, 30% obligasi, dan 50% saham, apakah Anda tidak mengambil risiko yang cukup untuk memenuhi tujuan investasi Anda?
3. Biaya keseluruhan. Idealnya, Anda ingin biaya investasi sedekat mungkin dengan nol, dan berkat peningkatan inovasi dan persaingan di pasar investasi, Anda mungkin dapat mencapai tujuan ini. Total Dana Indeks Pasar Fidelity (FSTMX), misalnya, memiliki rasio pengeluaran tahunan sebesar 0, 09% untuk saham kelas investor, yang membutuhkan investasi minimum $ 2.500 dalam dana tersebut. Semakin tinggi biaya investasi Anda, semakin rendah pengembalian Anda, semuanya setara. Biaya lain yang harus diperhatikan termasuk beban untuk membeli dan menjual reksa dana dan komisi untuk membeli dan menjual saham dan ETF. Untuk investor beli dan tahan jangka panjang, beban dan komisi mungkin lebih murah dari waktu ke waktu daripada rasio pengeluaran tahunan.
4. Pengembalian Apakah pengembalian portofolio Anda memenuhi tujuan Anda? Jika tidak, itu tidak selalu menjadi masalah: Yang Anda pedulikan adalah pengembalian tahunan rata-rata jangka panjang, dan portofolio Anda mungkin memiliki pengembalian negatif selama dua tahun terakhir karena resesi. Itu sebabnya Anda ingin melihat kinerja investasi portofolio Anda dibandingkan dengan investasi serupa. Apakah dana pasar saham Anda melacak indeks yang seharusnya dilacak? Anda dapat melihat ini di Morningstar, yang telah menentukan tolok ukur yang tepat untuk dana yang berbeda dan telah membuat grafik kode warna untuk menunjukkan kepada Anda bagaimana kinerja dana Anda terhadap tolok ukurnya. Kemungkinan lain adalah bahwa alokasi aset portofolio Anda tidak mungkin memenuhi tujuan Anda. Jika tujuan Anda adalah mendapatkan pengembalian tahunan rata-rata 8% dan portofolio Anda terdiri dari 80% obligasi dan 20% saham, hampir tidak ada peluang Anda akan memenuhi tujuan Anda kecuali jika Anda membalikkan alokasi aset Anda menjadi 80% saham dan 20% obligasi.
Kiat lanjutan : Jika pada tahap ini, Anda menemukan bahwa Anda memiliki sejumlah akun yang sulit - mungkin Anda memiliki beberapa rencana 401 (k) dengan beberapa mantan majikan - pertimbangkan untuk mengkonsolidasikannya. Anda dapat mengembalikan saldo 401 (k) lama ke IRA (tradisional atau Roth, tergantung pada jenis 401 (k) yang Anda miliki atau apakah Anda bersedia membayar pajak untuk beralih ke Roth). Switch IRA akan memberi Anda kontrol maksimum atas biaya dan investasi Anda. Atau, jika Anda menyukai 401 (k) atasan Anda saat ini dan atasan Anda saat ini mengizinkannya, Anda dapat menggulung saldo 401 (k) lama Anda ke dalam 401 (k) Anda saat ini. Perhatikan bahwa saldo 401 (k) memiliki perlindungan lebih besar terhadap kreditor.
Pelajari Apa yang Baru
Inovasi investasi mungkin berarti bahwa apa yang Anda miliki saat ini bukanlah pilihan terbaik untuk memenuhi tujuan Anda. Sebagai contoh, Anda mungkin memiliki reksa dana indeks yang membebankan biaya rasio 0, 5% ketika Anda bisa memegang ETF indeks yang hampir identik dengan rasio biaya 0, 05%. Apakah ini terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan? Bagaimana Anda bisa mendapatkan investasi yang hampir sama dengan yang jauh lebih sedikit? Tidak seperti beberapa reksa dana, ETF jarang membebani biaya penjualan atau biaya (pemasaran) 12b-1. Juga tidak seperti beberapa reksa dana, ETF biasanya dikelola secara pasif (mereka mengikuti indeks yang diberikan dengan berinvestasi di semua saham dalam indeks itu), tidak dikelola secara aktif oleh manajer dana manusia yang memilih pemenang dan yang kalah. Manajemen pasif tidak hanya lebih murah tetapi cenderung menghasilkan pengembalian yang lebih baik - sebagian karena biaya yang lebih rendah.
Kemungkinan lain adalah bahwa Anda mungkin ingin memindahkan aset Anda ke penasihat robot untuk menurunkan biaya Anda dan menghilangkan tugas mengelola investasi Anda sendiri. Kami berbicara lebih banyak tentang penasihat robot beberapa saat kemudian.
Apa yang Harus Anda Jual vs Beli?
Selanjutnya, saatnya mencari tahu investasi mana yang harus diturunkan dari portofolio Anda. Terutama, Anda ingin menjual aset kelebihan berat badan. Jika saham telah mengungguli obligasi, maka alokasi aset yang Anda inginkan akan menjadi rusak karena mendukung saham. Anda mungkin memegang 75% saham dan 25% obligasi ketika tujuan Anda adalah menyimpan 70% saham dan 30% obligasi. Dalam hal ini, Anda harus menjual 5% kepemilikan saham Anda.
Saham mana, termasuk reksa dana saham dan ETF saham, yang harus Anda jual? Mulai dengan ini:
- Persediaan dana dengan biaya yang terlalu tinggi
- stok dana yang tidak kamu mengerti
- saham perusahaan yang model bisnisnya tidak Anda mengerti
- saham dan dana yang terlalu berisiko atau tidak cukup berisiko untuk toleransi Anda
- Saham dan dana yang belum berkinerja sebaik benchmark mereka atau seperti yang Anda harapkan juga
- saham individual yang dinilai terlalu tinggi atau kinerjanya buruk atau tidak lagi memiliki prospek positif
Jika itu adalah obligasi yang ingin Anda jual, pertimbangkan kriteria ini:
- obligasi yang peringkat kreditnya turun (obligasi ini sekarang lebih berisiko daripada saat Anda membelinya)
- obligasi yang kinerjanya buruk
- obligasi dengan pengembalian yang tidak sejalan dengan inflasi
- dana obligasi dengan biaya yang lebih tinggi dari yang seharusnya (yaitu, Anda bisa mendapatkan dana obligasi yang hampir sama dengan lebih sedikit)
Jika tidak satu pun dari sifat-sifat ini berlaku untuk kepemilikan Anda, jual investasi dengan biaya perdagangan terendah, seperti saham reksa dana tanpa-transaksi-biaya atau ETF.
Sebelum Anda dapat membeli investasi baru, Anda harus menunggu penjualan Anda untuk diselesaikan. Waktu penyelesaian - waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan penjualan dan uang tunai Anda muncul di akun Anda - tergantung pada jenis investasi yang dibeli atau dijual. Untuk saham dan ETF, waktu penyelesaian bisa T + 2 dalam jargon industri, di mana T adalah tanggal Anda menempatkan perdagangan dan 2 adalah dua hari kerja. Reksa dana menyelesaikan sedikit lebih cepat, dalam satu atau dua hari kerja. Perlu diingat bahwa jika Anda melakukan perdagangan setelah pasar tutup, itu tidak akan dieksekusi sampai hari kerja berikutnya.
Sementara penjualan Anda sedang diselesaikan, putuskan apa yang ingin Anda beli. Cara termudah adalah membeli lebih banyak dari apa yang sudah Anda miliki di mana Anda kekurangan berat badan. Periksa kembali investasi itu dan tanyakan pada diri sendiri, "Apakah saya akan membelinya hari ini?" Jika tidak, cari investasi baru yang sesuai dengan tujuan Anda.
Penyeimbangan Kembali Portofolio berdasarkan Usia / Tujuan
Penyeimbangan ulang portofolio dengan sendirinya bukan fungsi berapa usia Anda atau apa yang ingin Anda capai dengan portofolio Anda. Alokasi aset adalah. Tetapi karena memilih alokasi aset adalah prekursor untuk penyeimbangan ulang portofolio, mari kita bicara tentang bagaimana Anda dapat mengalokasikan portofolio Anda pada waktu-waktu penting yang berbeda dalam hidup Anda.
Umur 25 tahun
Anda mungkin pernah membaca bahwa investor muda harus menempatkan persentase tinggi dari uang mereka di saham karena mereka memiliki cakrawala waktu yang lama dan karena saham cenderung melakukan yang terbaik dalam jangka panjang. Tetapi alokasi aset ideal Anda tidak hanya bergantung pada usia Anda tetapi juga pada toleransi risiko Anda. Jika penurunan 10% di pasar saham akan membuat Anda panik dan mulai menjual saham, Anda memiliki toleransi risiko yang lebih rendah daripada seseorang yang akan melihat pasar yang sama itu turun sebagai peluang pembelian. Kuis seperti kuis toleransi risiko Vanguard singkat ini dapat membantu Anda mengevaluasi toleransi risiko Anda dan mendapatkan ide tentang bagaimana mengalokasikan portofolio Anda. Formula sederhana seperti 100 dikurangi usia Anda untuk mendapatkan persentase dari portofolio Anda untuk dialokasikan ke saham (75% untuk usia 25 tahun) mungkin merupakan titik awal yang berguna, tetapi Anda harus mengubah persentase itu sesuai dengan investasi Anda kepribadian. Anda dapat berinvestasi 100% dalam saham jika Anda memiliki toleransi risiko yang sangat tinggi dan cakrawala waktu yang lama, misalnya.
Studi Vanguard yang kita bicarakan sebelumnya menemukan bahwa dengan portofolio hipotetis yang diinvestasikan dari 1926 hingga 2009, pengembalian tahunan rata-rata setelah inflasi akan serendah 2, 4% untuk seseorang yang berinvestasi 100% dalam obligasi dan setinggi 6, 7% untuk seseorang yang berinvestasi 100% dalam persediaan. Tetapi perbedaan antara investasi 100% dalam saham versus 80% dalam saham, 20% dalam obligasi hanya setengah poin persentase, dengan yang terakhir menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata riil sebesar 6, 2%. Dan seseorang menginvestasikan 70% dalam saham dan 30% dalam obligasi akan menghasilkan 5, 9%, sedangkan investor 60/40 akan mendapatkan 5, 5%.
Apa yang dapat kita ambil dari temuan-temuan ini adalah bahwa yang paling penting adalah berinvestasi pada sesuatu yang telah dicoba dan benar; mungkin tidak berinvestasi 100% atau bahkan 20% dari portofolio Anda dalam bitcoin, yang masih dianggap sangat spekulatif. Karena kebanyakan orang lebih kesal ketika mereka kehilangan uang di pasar saham daripada mereka senang ketika mereka menghasilkan uang di pasar saham, sebuah strategi yang membuat Anda nyaman dengan jumlah risiko yang Anda ambil dan membantu Anda tetap berada di jalur selama pasar koreksi adalah strategi terbaik untuk Anda. Jadi, bahkan jika Anda berusia 25 tahun dan Anda tetap mendengar bahwa Anda harus berinvestasi 80% dalam saham, jika Anda hanya merasa nyaman dengan 50% dalam saham dan ingin menyimpan 50% lainnya dalam obligasi, itu bagus.
Usia 45
Pada titik ini dalam hidup Anda, Anda mungkin telah menerima warisan dari orang tua atau kakek nenek dan bertanya-tanya apa yang harus dilakukan dengan uang itu dan bagaimana rejeki nomplok seharusnya mempengaruhi strategi investasi Anda. (Atau Anda mungkin tidak pernah menerima warisan, atau tidak sampai Anda berusia 60-an, 70-an atau 80-an.) Skenario lain yang dihadapi banyak orang sekitar usia 45 adalah membutuhkan uang untuk mengirim anak ke perguruan tinggi - puluhan ribu dolar, atau bahkan mungkin ratusan ribu jika Anda memiliki banyak anak atau anak yang terikat sekolah swasta yang tidak menerima bantuan keuangan apa pun.
Sejauh membayar untuk kuliah, katakanlah Anda memiliki rencana 529, akun yang diuntungkan pajak yang membantu keluarga menghemat uang untuk biaya pendidikan. Ketika anak Anda 10 tahun atau lebih jauh dari perguruan tinggi, Anda dapat menggunakan alokasi aset yang agresif dengan persentase saham yang tinggi. Ketika anak Anda semakin mendekati usia kuliah, Anda perlu menyeimbangkan kembali dengan cara yang membuat alokasi aset Anda lebih konservatif. Gunakan kontribusi akun untuk membeli obligasi daripada saham. Nilai akun perlu menjadi lebih tidak stabil dan lebih stabil dari waktu ke waktu sehingga Anda dapat menarik uang untuk pendidikan anak Anda ketika Anda membutuhkannya tanpa harus menjual investasi dengan kerugian. Beberapa 529 rencana bahkan memiliki opsi berbasis usia yang bertindak seperti dana pensiun target-tanggal tetapi dengan horizon waktu yang lebih pendek terkait dengan membesarkan anak-anak dan mengirim mereka ke perguruan tinggi.
Juga pada usia 45, jika Anda sudah sangat sukses dan mengawasi pengeluaran Anda dengan hati-hati, Anda mungkin berada di jalur untuk pensiun dini. Jika itu masalahnya, Anda mungkin perlu mulai menyeimbangkan kembali ke alokasi aset yang lebih konservatif. Sekali lagi, Anda mungkin tidak mau - itu tergantung pada filosofi Anda tentang kepemilikan saham selama pensiun, yang lagi-lagi ada hubungannya dengan toleransi risiko Anda. Ketika Anda nol hingga 10 tahun lagi dari pensiun, portofolio Anda dianggap berada dalam tahap transisi. Kebanyakan ahli mengatakan Anda harus bergerak ke arah alokasi aset yang lebih berat terhadap obligasi daripada terhadap saham - tetapi tidak terlalu berat, karena Anda masih membutuhkan pertumbuhan yang berkelanjutan sehingga Anda tidak akan hidup lebih lama dari portofolio Anda. Alih-alih bergerak menuju ikatan 40%, alokasi aset saham 60% yang mungkin direkomendasikan untuk seseorang yang berencana pensiun pada usia 65 tahun, Anda mungkin bergerak menuju alokasi 50/50. Saat menyeimbangkan kembali, Anda akan menjual saham dan membeli obligasi.
Usia 65
Usia 65 merupakan tahun-tahun awal pensiun (atau tepat sebelum itu) bagi kebanyakan orang yang mampu pensiun. (Usia pensiun Jaminan Sosial Penuh untuk orang yang pensiun sekarang adalah 66; Medicare mulai dari 65.) Ini bisa berarti mulai menarik aset akun pensiun untuk pendapatan. Menyeimbangkan kembali portofolio Anda pada usia ini bisa berarti menjual saham untuk memindahkan portofolio Anda secara bertahap menuju bobot obligasi yang lebih berat seiring bertambahnya usia. Satu-satunya hasil adalah Anda tidak ingin menjual saham dengan kerugian; investasi mana yang akan Anda jual sebagai penghasilan akan bergantung pada apa yang dapat Anda jual untuk mendapat untung. Diversifikasi dalam setiap kelas aset utama (misalnya, memegang dana saham besar dan kecil, baik dana saham internasional maupun domestik, dan baik obligasi pemerintah maupun korporasi) memberi Anda peluang yang lebih baik untuk selalu memiliki aset untuk dijual di keuntungan.
Anda juga harus memiliki strategi penarikan pensiun - mungkin Anda akan menarik 4% dari saldo portofolio Anda di tahun pertama dan menyesuaikan jumlah dolar itu dengan tingkat inflasi di setiap tahun berikutnya. Penyeimbangan ulang portofolio akan membutuhkan pendekatan yang berbeda karena Anda sekarang memperhitungkan penarikan reguler, sedangkan sebelum pensiun, Anda hanya menghitung untuk kontribusi. Anda mungkin juga melakukan penarikan dari beberapa akun, yang mungkin berarti menyeimbangkan banyak akun. Setelah Anda mencapai usia 70 ½ Anda harus mulai mengambil distribusi minimum yang disyaratkan (RMD) dari 401 (k) dan IRA tradisional untuk menghindari hukuman pajak.
Ketika Anda mengambil RMD, Anda dapat menyeimbangkan kembali portofolio Anda dengan menjual kelas aset kelebihan berat badan. Ingatlah bahwa Anda akan membayar pajak atas penarikan pendapatan dan kontribusi sebelum pajak kecuali itu adalah akun Roth. Orang-orang dengan aset signifikan di luar rekening pensiun dapat menyeimbangkan kembali dengan cara yang murah dan efisien pajak dengan memberi hadiah investasi yang dihargai untuk amal atau memberikan saham berbasis rendah (saham dengan keuntungan modal besar pada nilai aslinya) kepada teman atau keluarga.
Sekarang setelah Anda memahami cara kerja proses penyeimbangan kembali, pertanyaan berikutnya adalah apakah melakukannya sendiri, menggunakan robo-advisor, atau menggunakan penasihat investasi nyata, untuk membantu Anda. Pertimbangkan pro dan kontra masing-masing dalam hal keterampilan, waktu dan biaya.
Penyeimbangan Portofolio DIY
Menyeimbangkan portofolio Anda sendiri, tanpa bantuan robo-advisor atau penasihat investasi, tidak mengharuskan Anda mengeluarkan uang. Apa yang harus Anda bayar adalah waktu; berapa banyak waktu tergantung pada kompleksitas investasi Anda dan pemahaman Anda tentang cara menyeimbangkan kembali. Jika Anda memiliki satu IRA dengan satu ETF saham dan satu ETF obligasi, penyeimbangan kembali akan cepat dan mudah. Semakin banyak akun dan semakin banyak dana yang Anda miliki, semakin rumit tugasnya.
Saran penyeimbangan kembali yang paling umum adalah menjual investasi yang kelebihan berat badan Anda - yang hampir selalu merupakan saham, karena mereka tumbuh lebih cepat daripada obligasi, seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya - dan gunakan uang itu untuk membeli investasi yang kekurangan Anda, di mana akan hampir selalu menjadi ikatan. Tetapi metode yang lebih sederhana yang mungkin memiliki biaya transaksi lebih rendah adalah dengan menggunakan kontribusi baru ke akun Anda untuk membeli investasi yang lebih Anda butuhkan.
Risiko terbesar terhadap penyeimbangan portofolio DIY adalah tidak melakukannya sama sekali dan, jika Anda bekerja dengan akun kena pajak, dikenakan pajak - khususnya pajak capital gain jangka pendek, yang memiliki tarif lebih tinggi daripada pajak capital gain jangka panjang. Setiap kali Anda membayar pajak investasi, Anda akan merusak laba bersih Anda.
Singkatnya, inilah contoh bagaimana seluruh proses ini berlangsung.
TOTAL MULAI NILAI PORTFOLIO: $ 10.000
Alokasi sebelum penyeimbangan kembali:
Nilai reksa dana saham: $ 7.500 (75% dari portofolio Anda)
Nilai reksa dana obligasi: $ 2.500 (25% dari portofolio Anda)
Untuk menyeimbangkan kembali:
Jual: $ 500 reksa dana saham
Beli: $ 500 dari reksa dana obligasi
Alokasi setelah penyeimbangan kembali:
Nilai reksa dana saham: $ 7.000 (70% dari portofolio Anda)
Nilai reksa dana obligasi: $ 3.000 (30% dari portofolio Anda)
NILAI PORTOFOLIO TOTAL AKHIR: $ 10.000
Satu hal yang dapat mempersulit proses ini: Reksa dana obligasi yang Anda ingin beli saham tambahan mungkin memiliki investasi minimum yang lebih tinggi dari $ 500. Jika itu terjadi, Anda dapat membeli saham ETF obligasi yang hampir identik yang tidak memiliki investasi minimum.
Juga, jika Anda harus membayar komisi untuk membeli atau menjual, total nilai akhir portofolio Anda akan turun di bawah $ 10.000.
Penyeimbangan Portofolio Otomatis
Cara termudah untuk menyeimbangkan kembali portofolio DIY Anda adalah dengan memilih dana yang manajernya melakukan penyeimbangan kembali untuk Anda. Target-date fund, yaitu reksadana yang memiliki sekeranjang investasi dan memiliki alokasi aset yang didasarkan pada tanggal pensiun (target) yang diproyeksikan, adalah contoh dari jenis dana yang diseimbangkan kembali secara otomatis. Anda tidak perlu melakukan apa pun.
Dana untuk investor dengan target tanggal pensiun 2040, misalnya, mungkin memiliki alokasi aset target awal 90% saham dan 10% obligasi. Manajer dana akan menyeimbangkan dana sesering yang diperlukan untuk mempertahankan alokasi target itu. Selain itu, mereka akan menggeser alokasi aset dana dari waktu ke waktu, membuatnya lebih konservatif juga dan hingga 2040. Dana ini biasanya memiliki rasio biaya rendah; rata-rata industri adalah 0, 43% pada 31 Desember 2015.
Bagaimana dengan reksa dana berimbang? Juga disebut dana hybrid atau dana alokasi aset, ini mirip dengan dana target-tanggal karena mereka memiliki saham dan obligasi dan bertujuan untuk mempertahankan alokasi tertentu, seperti 60% saham dan 40% obligasi. Namun, alokasi itu tidak berubah seiring waktu; dana seimbang adalah untuk investor dari segala usia. Dana seimbang, seperti dana target-tanggal, diseimbangkan kembali secara otomatis. Dana perimbangan memiliki rasio pengeluaran rata-rata industri sebesar 0, 74% pada tahun 2016.
Penyeimbangan Robo-Advisor
Pertama, peringatan: Kebanyakan penasihat robot tidak mengelola akun pensiun yang disponsori majikan. Pengecualian adalah Blooom. Namun, penasihat Robo mengelola IRA dan akun kena pajak.
Bekerja dengan seorang penasihat-robot hampir tidak memerlukan waktu atau keterampilan di pihak Anda: Para penasihat-robo melakukan semua pekerjaan secara otomatis. Yang harus Anda lakukan adalah membuka akun, memasukkan uang ke dalamnya, dan memilih alokasi aset target Anda, atau menjawab pertanyaan perangkat lunak untuk membantunya menetapkan alokasi aset target untuk Anda.
Biaya juga rendah. Penasihat Robo seperti Betterment, Wealthfront, dan SigFig menggunakan strategi untuk membuat penyeimbangan kembali menjadi lebih murah dengan menghindari atau meminimalkan pajak capital gain jangka pendek dan jangka panjang. Strategi yang umum adalah menghindari penjualan investasi apa pun ketika menyeimbangkan kembali portofolio Anda. Alih-alih, ketika Anda menyetor uang tunai atau menerima dividen, robo-advisor menggunakan uang itu untuk membeli lebih banyak dari investasi yang Anda kurangi.
Jika, misalnya, portofolio Anda telah melayang dari 60% saham, 40% obligasi menjadi 65% saham, 35% obligasi, saat berikutnya Anda menambahkan uang ke akun Anda, penasihat robo akan menggunakan deposit Anda untuk membeli lebih banyak obligasi. Dengan tidak menjual investasi apa pun, Anda tidak menghadapi konsekuensi pajak apa pun. Strategi ini disebut penyeimbangan kembali arus kas.
Anda dapat menggunakan strategi ini sendiri untuk menghemat uang, tetapi ini hanya membantu dalam akun kena pajak, bukan dalam akun pensiun seperti IRA dan 401 (k). Tidak ada konsekuensi pajak ketika Anda membeli atau menjual investasi dalam rekening pensiun.
Strategi lain yang digunakan penasihat penasihat hukum untuk menjaga agar biaya transaksi tetap rendah adalah menjual kelas aset mana pun yang kelebihan berat badan Anda kapan saja Anda memutuskan untuk menarik uang dari portofolio Anda.
Lebih lanjut, ketika robo-advisor Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda, Anda tidak akan dikenakan komisi, transaksi atau biaya perdagangan yang mungkin Anda temui ketika menyeimbangkan diri Anda sendiri atau melalui penasihat investasi. Penasihat Robo tidak membebankan biaya ini. Sebagai gantinya, mereka membebankan biaya tahunan berdasarkan jumlah dolar dari aset yang mereka kelola untuk Anda. Betterment, misalnya, membebankan biaya tahunan sebesar 0, 25% dari aset yang dikelola dan tidak ada saldo akun minimum. Dan karena robo-penasihat otomatis, mereka dapat menyeimbangkan portofolio Anda sesering setiap hari, sehingga biasanya dalam keseimbangan yang hampir sempurna.
Menyewa Penasihat Investasi
Tentunya mungkin untuk mengelola investasi Anda dan menyeimbangkan kembali portofolio Anda sendiri. Tetapi beberapa orang tidak punya waktu, tidak percaya diri dengan kemampuan mereka untuk mempelajari apa yang perlu mereka ketahui dan melakukan tugas yang benar, atau hanya tidak mau menghadapinya. Orang lain tahu bagaimana mengelola investasi mereka sendiri tetapi mendapati diri mereka membuat keputusan emosional yang mengganggu pengembalian mereka. Jika Anda termasuk dalam salah satu dari kategori ini, mempekerjakan penasihat investasi dapat memberikan hasil.
Anda ingin menyewa fidusia hanya biaya. Jenis profesional ini tidak memiliki konflik kepentingan yang mencegah mereka bertindak di luar kepentingan terbaik Anda. Mereka dibayar untuk waktu yang mereka habiskan untuk membantu Anda, bukan untuk investasi spesifik yang mereka jual kepada Anda atau jumlah perdagangan yang mereka lakukan atas nama Anda. Untuk fidusia bebas biaya yang Anda pilih, periksa latar belakang mereka menggunakan situs web BrokerCheck Authority Financial Regulatory Authority (FINRA) dan situs web Penasihat Publik Penasihat Investasi Komisi Efek dan Bursa. Bergantung pada jenis penasihat, Anda mungkin dapat memeriksa latar belakang mereka di salah satu, baik keduanya atau tidak dari situs web ini. Jika mereka muncul di salah satu dari database ini, Anda dapat melihat riwayat pekerjaan mereka, lulus ujian, kredensial yang diperoleh dan tindakan disipliner atau keluhan pelanggan terhadap mereka. Anda juga kadang-kadang dapat memeriksa kredensial penasihat dengan organisasi kredensial. Anda dapat memverifikasi, misalnya, sertifikasi perencana keuangan tersertifikasi dan latar belakang individu di situs web CFP Board.
Kerugian terbesar untuk menggunakan penasihat investasi untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda adalah biaya untuk mempekerjakan satu. Biaya rata-rata industri adalah sekitar 1, 0% dari aset yang dikelola per tahun. Jika portofolio Anda total $ 50.000, Anda akan membayar penasihat Anda $ 500 per tahun. Selain itu, Anda akan membayar komisi dan biaya apa pun yang terkait dengan investasi dalam portofolio Anda. Membayar biaya apa pun, termasuk biaya penasihat investasi, akan mengurangi pengembalian keseluruhan Anda.
Beberapa layanan penasihat mencoba untuk mengalahkan rata-rata industri. Vanguard menemukan bahwa dengan investasi $ 250.000 dengan pengembalian tahunan rata-rata 6% selama 20 tahun, menggunakan Layanan Penasihat Pribadi perusahaan (yang hanya membebani 0, 3% dari aset yang dikelola per tahun) dapat memberi Anda $ 96.798 lebih banyak dibandingkan dengan membayar rata-rata industri 1, 02 biaya%. Di sini, Anda menghasilkan lebih dari rata-rata sambil menghabiskan biaya kurang dari rata-rata.
Biaya penasihat dapat membayar sendiri, dan kemudian beberapa. Investor cenderung mendapatkan pengembalian yang lebih rendah daripada dana yang mereka investasikan karena kecenderungan mereka untuk membeli rendah dan menjual tinggi. Pembinaan perilaku penasihat keuangan dapat mengatasi masalah ini. Bekerja dengan seorang penasihat dapat membantu Anda tetap berada di jalurnya, terutama di pasar bull atau bear ketika emosi Anda mungkin menggoda Anda untuk menyimpang dari strategi investasi jangka panjang Anda. Sebuah studi Vanguard yang diterbitkan pada bulan September 2016 menemukan bahwa melalui perencanaan keuangan, disiplin dan bimbingan - bukan dengan mencoba mengungguli pasar - penasihat dapat meningkatkan pengembalian tahunan rata-rata klien mereka sebesar 3%.
Alasan lain untuk menyewa penasihat investasi adalah jika itu berarti perbedaan antara benar-benar memiliki rencana investasi atau tidak melakukan apa pun. Yang terakhir ini beracun bagi kesehatan keuangan jangka panjang Anda.
Anda tidak perlu mempekerjakan seseorang secara berkelanjutan; Anda dapat mempekerjakan seseorang untuk membantu Anda berdasarkan proyek atau setiap jam. Tidak semua penasihat bekerja dengan cara ini, tetapi banyak yang menawarkan opsi. Dan Anda dapat mempekerjakan seseorang di mana saja di negara yang dapat Anda konsultasikan secara online, melalui Skype atau melalui telepon.
Perhatian: Saran yang tampaknya gratis yang ditawarkan oleh beberapa karyawan dan layanan bank dan broker dapat dikompensasi dengan komisi atas investasi yang Anda beli, yang menciptakan konflik kepentingan yang dapat menghalangi mereka untuk merekomendasikan opsi terbaik Anda.
Kelemahan lain adalah banyak penasihat memiliki investasi minimum. Vanguard Personal Advisor Services memiliki minimum yang cukup rendah, yaitu $ 50.000. Anda mungkin tidak memiliki cukup aset untuk penasehat tertentu untuk menjadikan Anda sebagai klien. Beberapa layanan mengharuskan Anda memiliki setidaknya setengah juta untuk berinvestasi.
Hal lucu tentang mempekerjakan penasihat untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda adalah bahwa mereka mungkin akan menggunakan alat penyeimbangan kembali aset otomatis (dengan kata lain, perangkat lunak). Perangkat lunak ini memperhitungkan toleransi risiko investor, tujuan pajak (seperti panen rugi pajak dan menghindari capital gain dan mencuci penjualan) dalam hal portofolio kena pajak, dan lokasi aset (apakah akan menahan investasi tertentu dalam akun yang tidak dapat dimaafkan seperti akun 401 (k) atau di akun pialang kena pajak).
Itu mahal, perangkat lunak canggih yang tidak akan Anda beli sendiri, ya. Tetapi robo-advisor juga menggunakan perangkat lunak. Kalau begitu, mengapa tidak menyewa seorang penasihat hukum?
Sebuah studi Vanguard yang diterbitkan pada Mei 2013 menemukan bahwa untuk 58.168 investor mandiri IRA Vanguard selama lima tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, investor yang melakukan perdagangan dengan alasan apa pun selain penyeimbangan kembali - seperti bereaksi terhadap guncangan pasar - bernasib lebih buruk daripada mereka yang tetap mengikuti kursus. Jika pemberian nasihat pada robot tidak akan mencegah Anda dari membeli tinggi dan menjual rendah, maka membayar penasihat investasi perorangan untuk memastikan Anda tetap disiplin dengan strategi investasi Anda dapat membayar.
Garis bawah
Pertama kali Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda mungkin yang paling sulit karena semuanya baru. Namun, itu adalah keterampilan yang baik untuk dipelajari dan kebiasaan yang baik. Meskipun tidak dirancang untuk meningkatkan pengembalian jangka panjang Anda secara langsung, itu dirancang untuk meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko Anda. Bagi kebanyakan orang, mengambil sedikit risiko lebih sedikit melalui penyeimbangan kembali adalah hal yang baik karena itu membuat mereka tidak panik ketika pasar surut dan membantu mereka tetap dengan rencana investasi jangka panjang mereka. Dan itu berarti disiplin penyeimbangan kembali dapat meningkatkan pengembalian jangka panjang Anda.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Manajemen portofolio
Seimbangkan Portofolio Anda agar Tetap di Jalur
Manajemen portofolio
Pelajari 4 Langkah untuk Membangun Portofolio yang Menguntungkan
401K
7 Tips untuk Mengelola 401 Anda (k)
Investasi Otomatis
Personal Capital vs Vanguard Personal Advisor Services: Mana yang Terbaik untuk Anda?
Roth IRA
Cara Membuka Roth IRA
Perencanaan Pensiun
Cara Membangun Portofolio Investasi untuk Pensiun
Tautan MitraKetentuan Terkait
Rencana Rasio Konstan Rencana rasio konstan didefinisikan sebagai strategi alokasi aset strategis, yang menjaga bagian portofolio yang agresif dan konservatif tetap pada rasio tetap. lebih lanjut Target-Date Fund Target-date fund adalah dana yang ditawarkan oleh perusahaan investasi yang berupaya menumbuhkan aset selama periode waktu tertentu untuk tujuan yang ditargetkan. Apa itu Penasihat Robo? Robo-advisor adalah platform digital yang menyediakan layanan perencanaan keuangan otomatis yang digerakkan oleh algoritma dengan sedikit atau tanpa pengawasan manusia. lebih lanjut Bagaimana Cara Penyeimbangan Kembali Kerja Penyeimbangan ulang melibatkan penyejajaran kembali bobot portofolio aset dengan membeli atau menjual aset secara berkala untuk menjaga alokasi aset asli. lebih lanjut Diworsification Diworsification adalah proses menambahkan investasi ke dalam portofolio seseorang sedemikian rupa sehingga risiko / pengembalian timbal balik diperparah. lebih lanjut Tujuan Investasi Tujuan investasi adalah formulir informasi klien yang digunakan oleh manajer aset yang membantu menentukan campuran portofolio optimal untuk klien. lebih