Apa Bagian 7702?
Bagian 7702 dari Internal Revenue Code Amerika Serikat mendefinisikan apa yang oleh pemerintah federal dianggap sebagai kontrak asuransi jiwa yang sah dan menentukan bagaimana kontrak semacam itu akan dikenakan pajak. Ini berlaku untuk kontrak asuransi jiwa yang dikeluarkan setelah 1985.
Memahami Bagian 7702
Sebelum adopsi Bagian 7702, undang-undang pajak federal mengambil pendekatan yang cukup mudah ketika menyangkut perpajakan kebijakan asuransi jiwa. Tunjangan kematian yang dibayarkan kepada penerima asuransi jiwa bebas dari pajak penghasilan, dan setiap keuntungan yang terkandung dalam polis selama masa pemegang polis tidak dikenakan pajak sebagai bagian dari penghasilan mereka.
Selain kekuatan lobi yang kuat dari industri asuransi, alasan di balik perlakuan pajak yang menguntungkan ini adalah bahwa pemerintah tidak ingin terlihat memajaki penerima manfaat yang membutuhkan — biasanya janda dan anak-anak — yang tidak akan berjalan dengan baik secara politis. Masalahnya, bagaimanapun, adalah keringanan pajak yang diberikan kepada kebijakan asuransi membuat beberapa perusahaan mencoba untuk mengabaikan investasi lain sebagai asuransi jiwa.
Polis asuransi jiwa yang gagal lulus tes dalam Bagian 7702 kehilangan potensi manfaat pajak.
Bagian 7702 dibuat untuk membedakan antara polis asuransi jiwa asli dan kendaraan investasi yang menyamar sebagai mereka dan untuk memastikan bahwa hanya kebijakan yang tepat yang menerima perlakuan pajak yang menguntungkan yang secara tradisional diberikan asuransi jiwa.
Menurut Bagian 7702, kontrak asuransi jiwa harus lulus salah satu dari dua tes: tes akumulasi nilai tunai (CVAT) atau premium pedoman dan uji koridor (GPT).
- Uji akumulasi nilai tunai menetapkan bahwa nilai penyerahan tunai kontrak "tidak boleh sewaktu-waktu melebihi premi tunggal bersih yang harus dibayar pada waktu tersebut untuk mendanai manfaat masa depan berdasarkan kontrak." Itu pada dasarnya berarti bahwa jumlah uang yang dapat dikeluarkan oleh pemegang polis dari polis jika mereka membatalkannya (sering dianggap sebagai komponen "tabungan" dari asuransi nilai tunai nilai tunai) tidak dapat lebih besar dari apa yang seharusnya dibayarkan oleh pemegang polis untuk membeli polis dengan sekaligus, tidak termasuk biaya. Premium pedoman dan uji koridor mensyaratkan bahwa "jumlah premi yang dibayarkan berdasarkan kontrak tersebut tidak setiap saat melebihi batasan premium pedoman pada waktu tersebut." Itu pada dasarnya berarti bahwa pemegang polis tidak dapat membayar lebih ke polis daripada yang diperlukan untuk mendanai manfaat asuransi.
Apa yang terjadi jika kontrak asuransi jiwa gagal lulus dari salah satu tes itu? Bagian 7702 (g) menetapkan bahwa "pendapatan dari kontrak" akan diperlakukan sebagai pendapatan biasa bagi pemegang polis untuk tahun itu dan dikenakan pajak sesuai dengan itu. Dengan kata lain, itu akan kehilangan perlakuan pajak yang menguntungkan dari polis asuransi jiwa sejati.
Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa perusahaan asuransi dan agen telah menggunakan nama Bagian 7702 dalam menawarkan apa yang disebut "rencana 7702, " yang mereka posisikan sebagai alternatif yang lebih aman untuk IRA dan 401 (k) rencana untuk tabungan pensiun. Sementara 7702 rencana mungkin terdengar resmi, mereka lebih dari sekadar alat pemasaran untuk menjual asuransi jiwa bernilai tunai, dan itu tidak mungkin menjadi kesepakatan yang lebih baik daripada IRA atau 401 (k) setelah semua komisi dan biaya diambil memperhitungkan.
