Apa itu Peraturan Q?
Peraturan Q adalah aturan Dewan Cadangan Federal yang menetapkan "persyaratan modal minimum dan standar kecukupan modal untuk lembaga yang diatur dewan" di Amerika Serikat. Peraturan Q baru-baru ini diperbarui pada 2013 setelah Krisis Keuangan 2007-2008 dan terus mengalami perubahan. Sebagai contoh, penyesuaian terakhir mengusulkan untuk menetapkan persyaratan modal minimum untuk perusahaan asuransi.
Pengambilan Kunci
- Aturan aslinya dibuat pada tahun 1933, sesuai dengan Glass-Steagall Act, dengan tujuan melarang bank membayar bunga atas deposito di rekening giro. Regulasi Q akhirnya menyebabkan munculnya dana pasar uang sebagai solusi untuk larangan membayar bunga. Dalam memperbarui Peraturan Q, Federal Reserve menerapkan aturan untuk memastikan bank mempertahankan modal yang cukup yang akan memungkinkan mereka untuk terus memberikan pinjaman meskipun ada kerugian atau penurunan dalam perekonomian.
Memahami Peraturan Q
Aturan aslinya dibuat pada tahun 1933, sesuai dengan Glass-Steagall Act, dengan tujuan melarang bank membayar bunga deposito dalam rekening giro. Itu juga memberlakukan plafon pada tingkat bunga yang bisa dibayar dalam jenis akun lain.
Tujuan dari ini adalah untuk membatasi perilaku spekulatif oleh bank-bank yang bersaing untuk simpanan nasabah karena hal itu menyebabkan bank mencari cara yang berisiko untuk dapat membayar bunga atas simpanan tersebut. Ini umumnya dianggap sebagai sarana represi finansial.
Peraturan Q pada akhirnya menyebabkan munculnya dana pasar uang sebagai solusi untuk larangan membayar bunga.
Peraturan Pencabutan T
Pada tahun 2011, Peraturan Q dicabut oleh Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen, yang memungkinkan bank yang menjadi anggota Sistem Federal Reserve membayar bunga pada deposito permintaan. Alasan untuk mencabut dilakukan untuk meningkatkan cadangan modal bank, sehingga mengurangi likuiditas kredit, salah satu penyebab krisis kredit 2007-2008.
Pencabutan itu dipenuhi oleh para pendukung dan pencela, dengan pencela terutama menyatakan bahwa pencabutan itu akan mengakibatkan meningkatnya persaingan untuk simpanan pelanggan. Bank yang lebih besar akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk menawarkan suku bunga yang lebih tinggi, sehingga merugikan bank komunitas yang lebih kecil. Mereka juga mengutip peningkatan biaya pendanaan dan biaya yang lebih tinggi. Pendukung berpendapat bahwa ini akan menghasilkan produk yang lebih inovatif, transparansi yang lebih besar, dan sumber modal yang stabil.
Memperbarui Peraturan Q
Dalam memperbarui Peraturan Q, Federal Reserve menerapkan aturan untuk memastikan bank mempertahankan modal yang cukup yang akan memungkinkan mereka untuk terus memberikan pinjaman meskipun mengalami kerugian atau penurunan dalam ekonomi.
Aturan-aturan ini termasuk rasio minimum modal ekuitas Tier 1 umum untuk aset tertimbang menurut risiko sebesar 4, 5% dan penyangga konservasi modal Tier 1 ekuitas umum dengan aset tertimbang menurut risiko 2, 5%. Ini juga mencakup rasio modal Tier 1 dengan aset tertimbang menurut risiko 6% dan total modal dengan aset tertimbang menurut risiko 8%. Untuk bank besar yang aktif secara internasional, ada rasio leverage tambahan 3%, yang mempertimbangkan eksposur di luar neraca.
Institusi tertentu dibebaskan dari keharusan memenuhi persyaratan modal. Bank holding perusahaan dengan total aset konsolidasi kurang dari $ 500 juta biasanya tidak perlu memenuhi persyaratan yang disebutkan.
