Beberapa investor mengambil pendekatan bahwa jika saham naik banyak, maka itu harus dinilai terlalu tinggi. Berinvestasi tidak semudah itu. Kadang-kadang hanya karena stok naik, katakanlah, 53 persen selama 52 minggu terakhir seperti Facebook Inc. (FB), bukan berarti stok itu mahal atau sekarang saatnya untuk memangkasnya keluar dari portofolio Anda.
Orang bisa membuat argumen substansial bahwa saham seperti Facebook, Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) dan Microsoft Corp (MSFT), empat dari enam saham FAAMG atau FAANG, masih murah pada penilaian saat ini karena fundamental mereka. dan demografi konsumen masih terus berkembang.
Demografi sedang bergeser, dan cara orang menggunakan produk yang ditawarkan oleh Facebook, Apple, Alphabet, dan Microsoft bisa menjadikan mereka sebagai bahan pokok konsumen abad ke-21 yang bahkan resesi tidak dapat mengalihkan. Lagi pula, apakah Anda menghabiskan lebih banyak waktu mencuci pakaian dan piring Anda atau menggunakan iPhone Anda untuk memeriksa Facebook atau email Anda di Outlook atau Gmail?
Data GOOGL oleh YCharts
Valuasi rendah
FB PE Ratio (Forward 1y) data oleh YCharts
Melihat saham seperti Facebook, Alphabet, Microsoft, dan Apple, kami menemukan valuasinya murah dengan PE satu tahun ke depan di level rendah hingga pertengahan 20-an. Sementara itu, kebutuhan pokok konsumen yang tumbuh lebih lambat seperti Coca-Cola Co. (KO), Clorox Co. (CLX) dan Procter & Gamble (PG) diperdagangkan pada kelipatan ke depan yang sama.
Tingkat pertumbuhan
Turun ke ini, kan
Bagan Fundamentaldata oleh
YChartsApakah Anda lebih suka memiliki tingkat pertumbuhan pendapatan dan pendapatan yang diharapkan Facebook sebesar 25 persen dan 23 persen pada 2019? Atau apakah Anda lebih suka memiliki Clorox dan pertumbuhan pendapatan dan pendapatannya sebesar 3, 1 persen dan 4, 5 persen?
Tentunya, Anda lebih suka memiliki tingkat pertumbuhan Facebook, tetapi dengan harga saham naik 53 persen selama 52 minggu terakhir, itu harus diperdagangkan pada beberapa penilaian setinggi langit, bukan? Salah. Facebook diperdagangkan pada 23 kali pendapatan satu tahun ke depan sebesar $ 8, 22, sedangkan Clorox diperdagangkan pada 24 kali pendapatan satu tahun ke depan sebesar $ 6, 37. Saat menyesuaikan untuk pertumbuhan, Anda dapat dengan mudah melihat berapa banyak Clorox akan lebih mahal daripada Facebook.
Risiko Terhadap Pertumbuhan
Selalu ada risiko ketika berinvestasi, dan terbukti bahwa perusahaan dengan pertumbuhan lebih tinggi seperti FAAMNG memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi daripada kebutuhan pokok konsumen saat ini. Tetapi perusahaan-perusahaan dengan pertumbuhan tinggi juga menawarkan potensi kenaikan paling signifikan ketika segalanya berjalan dengan baik. Untuk titik ini, ekonomi AS tampaknya kuat, dengan dua perempat pertumbuhan PDB utara 3 persen, sedangkan GDP Fed Atlanta sekarang memperkirakan pertumbuhan kuartal keempat pada 2, 7 persen.
Kami hanya tidak tahu apa yang konsumen akan nilai lebih dalam resesi pertengahan abad ke-21: pemutih atau umpan berita. Setidaknya dengan feed berita, konsumen akan dapat berbagi emosi mereka tentang resesi. Kepuasan apa yang akan mereka dapatkan dari sebotol pemutih?
