Apa itu Cap Tahunan?
Batas tahunan adalah klausul dalam kontrak adjustable-rate mortgage (ARM), membatasi kemungkinan kenaikan suku bunga pinjaman selama setiap tahun. Batas, atau batas, biasanya didefinisikan dalam hal kurs, tetapi jumlah dolar pembayaran pokok dan bunga dapat dibatasi juga. Batas tahunan dirancang untuk melindungi peminjam dari peningkatan mendadak dan berlebihan dalam jumlah pembayaran bulanan mereka ketika tingkat kenaikan tajam selama periode waktu yang singkat. Dengan ARM, suku bunga awal ditetapkan untuk jangka waktu tertentu, setelah itu akan direset secara berkala berdasarkan suku bunga saat ini. ARM juga biasanya memiliki batas waktu seumur hidup yang menetapkan batas seberapa banyak bunga dapat meningkat selama masa pinjaman.
BREAKING DOWN Cap Tahunan
Tingkat bunga tahunan dari pinjaman hipotek tingkat-disesuaikan dengan batas tahunan hanya akan meningkat sebanyak persyaratan memungkinkan dalam poin persentase, terlepas dari berapa banyak tingkat yang mungkin benar-benar naik selama periode awal. Misalnya, ARM 5% yang diperbaiki selama tiga tahun dengan batas 2% hanya dapat menyesuaikan diri dengan 7% pada tahun keempat, bahkan jika tingkat kenaikan sebesar 4% selama jangka waktu tetap awal pinjaman. Pinjaman dengan topi dolar hanya dapat meningkat sebanyak itu juga, meskipun topi jenis ini dapat menyebabkan amortisasi negatif dalam beberapa kasus.
Pasang surut ARM
Hipotek tingkat-disesuaikan sering memungkinkan peminjam memenuhi syarat untuk pinjaman hipotek awal yang lebih besar karena mereka mengunci pembayaran yang lebih rendah untuk periode waktu tertentu. Pengguna ARM dapat mengambil manfaat ketika suku bunga menurun, menurunkan tingkat bunga tahunan yang dibayarkan. Pada saat yang sama, tentu saja, selama periode kenaikan suku bunga, ARM dapat meningkat jauh melampaui tingkat hipotek suku bunga tetap.
Misalnya, jika pembeli mengeluarkan ARM sebesar 3, 5% pada tiga tahun tetap, jika tarif meningkat 4% selama tiga tahun, kenaikan tarif tahunan awal ini akan terbatas pada batas tahunan. Namun, pada tahun-tahun berikutnya, angka tersebut dapat terus meningkat, akhirnya menyusul dengan tingkat saat ini, yang mungkin terus naik. Akhirnya, ARM 3, 5%, yang awalnya kompetitif dengan tingkat bunga 4, 25%, bisa berakhir secara signifikan lebih tinggi. Peminjam ARM sering terlihat beralih ke suku bunga tetap ketika suku bunga naik, tetapi mungkin masih membayar lebih banyak setelah menggunakan ARM.
