Saham Twitter, Inc. (TWTR) menguat ke level tertinggi tiga tahun di level rendah $ 40 pada hari Senin tetapi dengan cepat mendekati resistensi yang kemungkinan akan memicu pembalikan multi-bulan yang memerangkap pengikut tren yang telah membukukan pengembalian yang mengesankan sejak raksasa media sosial pecah pada bulan Februari. Akibatnya, menempatkan trailing stops atau mengambil keuntungan parsial pada saat ini terlihat seperti pendekatan konservatif untuk manajemen risiko.
Breakout Februari memasang resistensi yang sulit di level terendah 2014 di dekat $ 30, memicu gelombang pembelian euforia yang kini telah mencapai tiga poin dari cetak pembukaan IPO 2013, yang menandai resistensi tersembunyi untuk saham yang gagal menahan kenaikan mereka setelah diumumkan ke publik. Tren naik bisa terhenti selama berbulan-bulan di penghalang ini, mengguncang banyak pasokan tangan lemah sebelum berbalik lebih tinggi dan menguji tertinggi bersejarah.
TWTR Weekly Chart (2013 - 2018)
Saham menguat di atas $ 50 pada hari perdagangan pertama pada November 2013, menjelang lonjakan pembelian yang mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 74, 73 pada bulan Desember. Penurunan berikutnya mengumpulkan momentum ke kuartal kedua 2014, memotong cetakan pembukaan sebelum memantul di atas $ 20-an. Itu dipasang penghalang itu selama reli musim panas tetapi muncul pendek, memposting tinggi yang lebih rendah di pertengahan $ 50-an. Upaya breakout April 2015 lalu gagal, menetapkan panggung untuk breakdown Juli ke posisi terendah baru.
Tekanan jual mereda pada Agustus, menghasilkan pantulan yang menguji resistensi baru di dekat $ 30. Penjual pendek memuat kembali posisi pada level itu, menghasilkan gelombang penjualan klimaks ke pertengahan remaja pada Februari 2016. Ini menguji level itu pada bulan Mei, membukukan level terendah sepanjang masa di $ 13, 73, sementara gelombang pemulihan musim panas terhenti di dekat level terendah Agustus 2015. Tes terakhir pada support dasar pada April 2017 menyelesaikan pola bottoming, menjelang uptick yang mengumpulkan kekuatan ke dalam breakout Februari 2018.
Reli itu meningkatkan dukungan di level rendah 2014 dan menguji level itu selama tiga bulan, di depan dorongan sekunder yang sekarang telah mencapai level terendah $ 40-an. Uptick akan mengalami resistensi besar ketika mencapai $ 45, ditandai dengan pembukaan IPO, retracement 50% dari sejarah harga jangka panjang dan retracement 78, 6% dari gelombang penjualan yang dimulai pada April 2015. Selain itu, saham sekarang terlibat dalam gelombang kelima dan terakhir dari set lima-gelombang Elliott rally yang dimulai pada rendah 2016.
Grafik Harian TWTR (2017 - 2018)
Aksi harga telah solid sebagai batu sejak terendah April 2017, dan tidak ada celah untuk diisi. Rendah bulat antara Februari dan Juni 2018 menandai pola kelanjutan klasik, dikonfirmasi oleh penembusan 5 Juni. Dengan kinerja yang luar biasa ini, bulls dapat dengan mudah mengabaikan tanda-tanda peringatan ketika mereka datang dan terjebak dalam pembalikan. Skeptisisme adalah hal yang sangat normal, tetapi pedagang yang bijak masih akan membawa payung pada hari yang cerah jika ramalan membutuhkan hujan.
On-balance volume (OBV) menguji level terendah 2014 di tahun 2016 dan berbalik lebih tinggi, memasuki gelombang akumulasi yang membutuhkan waktu berbulan-bulan untuk diterjemahkan ke dalam harga yang lebih tinggi. Itu pecah ke tertinggi baru pada Juli 2017 dan meningkat ke 2018, mempertahankan divergensi bullish karena harga masih diperdagangkan lebih dari 30 poin di bawah puncak 2013. Paling tidak, sponsor yang mengesankan ini memprediksi minat beli yang kuat jika dan ketika pembalikan dimulai. (Untuk lebih lanjut, lihat: Akankah Kepala Twitter Lebih Tinggi sebagai Bagian dari S&P 500? )
Garis bawah
Twitter pecah dari pola mendasarkan multi-tahun pada Februari 2018 dan memasuki tren naik yang kuat yang sekarang mendekati resistensi utama di pertengahan $ 40-an. Meskipun masalah teknis terjadi pada semua silinder, masuk akal untuk mengambil langkah-langkah perlindungan keuntungan saat penghalang mulai terlihat. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 5 Saham Internet dengan Huge Upside .)
