Sejak pertengahan tahun 2017, berbagai komoditas yang sangat luas telah berhasil tren lebih tinggi. Perilaku yang dapat diprediksi di dekat level dukungan dan resistensi utama telah menjadikan grup ini favorit di antara para pedagang aktif. Baru-baru ini ditutup di bawah level dukungan yang berpengaruh, sebagaimana dibahas dalam paragraf di bawah ini, menunjukkan bahwa tren naik sekarang dalam proses pembalikan dan bahwa beruang akan terus mendominasi momentum menuju 2019.
Dana Pelacakan Indeks Komoditas (DBC) Invesco DB
Secara tradisional, ketika pedagang aktif akan mencari untuk mendapatkan eksposur ke komoditas, mereka akan diminta untuk memiliki akun berjangka. Namun, mengingat peningkatan popularitas produk yang diperdagangkan di bursa seperti Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, berinvestasi secara langsung dalam kontrak berjangka tidak lagi diperlukan. Jika Anda tidak terbiasa, dana DBC terdiri dari kontrak berjangka pada 14 komoditas yang paling banyak diminati di dunia seperti minyak, emas, dan kedelai.
Berdasarkan grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa beruang baru-baru ini mendorong harga di bawah dukungan gabungan rata-rata bergerak 200 hari dan garis tren naik. Penutupan di bawah level itu adalah tanda teknis dari gangguan dan akan suka digunakan sebagai konfirmasi untuk pergerakan lanjutan yang lebih rendah. Dari perspektif manajemen risiko, pedagang kemungkinan akan menetapkan stop-loss order di atas $ 17, 27 atau $ 17, 49, tergantung pada toleransi risiko. Bulls kemungkinan akan ingin tetap di sela-sela sampai indikator utama mulai menunjukkan tanda-tanda pembalikan lain.
Bahan Pilih Sektor Dana SPDR (XLB)
Salah satu pola grafik yang paling menarik saat ini di ranah pasar komoditas adalah Material Select Sector SPDR. Seperti yang Anda lihat di bawah, harga juga baru-baru ini ditutup di bawah rata-rata bergerak 200 hari dan telah mengalami penurunan tajam. Lonjakan sejauh ini pada bulan November telah mengirim harga kembali ke level resistance yang baru ditemukan, dan itu bisa menjadi waktu yang ideal bagi beruang oportunistik untuk mengambil posisi mengingat rasio risiko terhadap imbalan yang menguntungkan. Crossover bearish baru-baru ini antara rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari dikenal oleh pedagang teknis sebagai palang kematian dan sering digunakan untuk menandai awal dari tren turun jangka panjang. Aksi harga baru-baru ini menandakan bahwa beruang masih dalam kendali yang jelas atas momentum, dan banyak pedagang akan mengawasi untuk bergerak menuju ayunan rendah dekat $ 50.
Elements Rogers International Commodity Index (RJI)
Pola grafik lain yang menarik dari dalam pasar komoditas yang patut dicatat adalah milik Elements Rogers International Commodity Index. Seperti yang Anda lihat, grafik ini adalah contoh jelas lain tentang bagaimana beruang baru-baru ini memenangkan kendali atas momentum dengan mengirimkan harga di bawah dukungan rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari. Breakdown di bawah rata-rata bergerak jangka panjang serta pergerakan di bawah garis tren horisontal adalah tanda-tanda teknis bahwa beruang kemungkinan akan tetap mengendalikan untuk sisa tahun 2018. Order stop-loss kemungkinan akan ditempatkan di atas $ 5, 56 jika tiba-tiba pergeseran fundamental yang mendasarinya.
Garis bawah
Pedagang aktif telah berhasil mendapatkan keuntungan secara konsisten dari tren naik yang ditentukan dalam pasar komoditas selama beberapa tahun terakhir, tetapi yang baru-baru ini ditutup di bawah level kunci dukungan menunjukkan bahwa beruang mengambil alih. Berdasarkan grafik yang dibahas di atas, pedagang kemungkinan akan mempertahankan prospek bearish pada komoditas menuju 2019, dan sebagian besar pedagang kemungkinan ingin menunggu sinyal beli yang jelas sebelum bertaruh pada penggerak signifikan yang lebih tinggi.
