Ini merupakan tahun yang baik untuk Tesla, Inc. (TSLA) dan CEO Elon Musk, dengan stok naik lebih dari 60% dalam tiga bulan terakhir. Namun, momentum yang dipicu momentum yang meletus setelah pendapatan kuartal ketiga kini memasuki zona resistensi berat, meningkatkan peluang untuk pembalikan yang menguji atau mengisi kesenjangan Oktober antara $ 265 dan $ 290. Akibatnya, pedagang yang masih berada di atas kereta yang bergerak ini harus mempertimbangkan untuk mengambil untung dan mencapai sela-sela, menunggu masuknya kembali risiko rendah dengan harga lebih rendah.
Meskipun ada kemajuan, saham naik kurang dari 4% pada tahun 2019 setelah melintasi rentang perdagangan yang luas di tempat sejak akhir 2016. Lima upaya breakout antara 2017 dan 2019 telah gagal untuk menghapus resistensi kisaran antara $ 350 dan $ 390, membangun zona pembalikan yang sekarang sedang dimainkan setelah lonjakan singkat hari Rabu di atas $ 350. Sementara reli masih dapat menambah poin dalam jangka pendek, profil hadiah-ke-risiko memburuk dengan cepat, memperingatkan para pelaku pasar bahwa uptick mungkin mendekati akhirnya.
Stok Tesla dapat pecah di tahun mendatang, tetapi memiliki banyak pekerjaan yang harus dilakukan setelah tahun ini turun ke level terendah tiga tahun. Banyak pemegang saham melompat kapal selama terjun bebas, menciptakan ruang hampa yang perlu diisi dengan modal segar. Uptick sejak Agustus telah meningkatkan pembacaan tertekan itu, tetapi mereka tidak mendekati level yang diperlukan untuk penembusan berkelanjutan di atas resistensi multi-tahun. Memang, peristiwa itu mungkin harus menunggu sampai kapasitas produksi Tesla di seluruh dunia datang online dan angka penjualan meningkat.
TSLA Long-Term Chart (2011 - 2019)
TradingView.Com
Saham dikonsolidasikan dalam pola kisaran sempit selama lebih dari setahun setelah dipublikasikan pada tahun 2011 dan lepas landas dalam kemajuan tren yang kuat yang membukukan kenaikan bersejarah ke tertinggi 2014 di $ 291, 42. Ini berkinerja buruk dalam dua tahun ke depan, bergerak menyamping dalam kisaran luas dengan resistensi pada level itu dan dukungan pada $ 210, dan berbalik lebih tinggi setelah pemilihan presiden.
Penembusan pada 2017 membuat kemajuan cepat ke $ 380 dan berbalik, menemukan dukungan dekat $ 290. Level itu pecah pada awal 2018, menghasilkan penurunan ke $ 240 pada April sambil memulai periode pengujian yang menampilkan tiga upaya breakout yang gagal. Saham menembus level terendah sebelumnya pada bulan April 2019 dan jatuh seperti batu ke bulan Juni, sementara lompatan ke pertengahan musim panas gagal untuk membuat resistensi baru.
Kesenjangan kelanjutan 24 Oktober membersihkan penghalang, membangkitkan kembali dukungan, sementara uptick ke November sekarang telah mencapai retracement 0, 786 dari sell-off antara tinggi 2017 dan rendah 2019. Ini menandai zona pembalikan peluang tinggi, tetapi momentum yang kuat menunjukkan bahwa harga bisa melebihi penghalang ini sebelum tekanan jual dan tendangan pembalikan ke arah gigi.
TSLA Short-Term Chart (2017 - 2019)
TradingView.Com
Kesenjangan pasca-penghasilan selaras dengan resistensi yang terjadi antara 2014 dan 2016, menyoroti dukungan kuat di zona harga ini, sementara reli tiga bulan telah mengambil bentuk kenaikan lima gelombang Elliott. Saham sekarang dapat terlibat dalam gelombang impuls ketiga dan terakhir, sekali lagi meningkatkan peluang untuk pembalikan multi-minggu dalam beberapa minggu mendatang.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance menaikkan bendera merah terbesar dalam pengaturan, memasuki fase distribusi setelah tertinggi Juni 2018. OBV jatuh ke level terendah sejak 2011 di kuartal kedua 2019, sementara tekanan beli sejak saat itu gagal mengangkat indikator dari posisi terendah yang dalam. Ini memperingatkan bahwa short covering telah menghasilkan sebagian besar poin reli sementara uang pintar terus duduk di tangan mereka.
Garis bawah
Rally short-covering yang brutal mungkin mendekati akhir, meningkatkan peluang bahwa saham Tesla akan berbalik dan menguji dukungan baru antara $ 260 dan $ 300.
