Moving averages (MA) mengidentifikasi level support dan resistance yang dihasilkan oleh aksi harga selama panjang siklus yang telah ditentukan, berubah menjadi lebih tinggi dan lebih rendah sebagai respons terhadap tren luas. Rata-rata jangka panjang berubah lebih lambat dari rata-rata jangka pendek, dengan lereng mengidentifikasi kondisi teknis yang meningkatkan atau menurunkan peluang penetrasi harga. Exponential moving average (EMA) mengubah kemiringan lebih cepat daripada simple moving average (SMA) karena konstruksinya yang lebih cepat.
Harga mundur untuk menguji kenaikan rata-rata dari atas lebih mungkin untuk menahan dukungan daripada saat menguji rata-rata jatuh. Harga yang memantul ke jatuh rata-rata dari bawah lebih cenderung berguling daripada saat menguji kenaikan rata-rata. Beberapa moving average pada panjang siklus yang berbeda mempersulit skenario ini karena beberapa mungkin naik sementara yang lain jatuh.
Relativitas Lereng
Rata-rata jangka panjang mengubah kemiringan lebih jarang daripada rata-rata jangka pendek. Sebagai contoh, MA 20 hari dapat berosilasi antara naik dan turunnya lusinan kali selama periode tiga bulan, sementara MA 50 hari dapat bergeser dua atau tiga kali. Sementara itu, MA 200 hari mungkin tidak berubah sama sekali atau bergeser lebih tinggi atau lebih rendah hanya dalam satu waktu.
Relativitas lereng ini berperan dalam analisis grafik dengan dua cara. Pertama, rata-rata jangka panjang selalu memberikan dukungan atau resistensi yang lebih besar daripada rata-rata jangka pendek. Misalnya, support atau resistance pada MA 200-hari lebih sulit ditembus daripada support atau resistance pada MA 50-hari. Kedua, naik dan turunnya lereng menambah atau mengurangi dari support atau resistance, tergantung pada lokasi harga relatif terhadap rata-rata.
Dalam hierarki ini, kenaikan rata-rata jangka panjang memberikan dukungan yang lebih besar daripada rata-rata flat atau turun ketika harga diperdagangkan di atas level sementara juga menghasilkan peningkatan dukungan daripada rata-rata naik atau turun jangka pendek. Sebaliknya, rata-rata jangka panjang yang jatuh memberikan resistensi yang lebih besar daripada rata-rata naik atau datar ketika harga diperdagangkan di bawah level itu sementara juga menghasilkan resistensi yang lebih besar daripada rata-rata naik atau turun jangka pendek.
Komponen Dow The Coca-Cola Company (KO) memantul dua kali di atas EMA 200 hari selama tren naik 2017 dan menembus dukungan pada awal 2018, memasuki tren penurunan besar. Empat bouncing dalam tiga bulan ke depan berbalik pada moving average, yang bergerak ke arah turun. EMA 50-hari bergulir lebih cepat, menghasilkan lima pembalikan selama periode yang sama. Itu melintasi EMA 200-hari pada bulan Maret, mencetak salib kematian yang bearish.
Menyesuaikan Strategi ke Lereng
Harga di atas rata-rata jangka panjang dan jangka pendek menghasilkan konvergensi bullish yang mendukung strategi sisi panjang, dengan posisi lebih besar dan periode holding lebih lama. Penyelarasan teknis ini biasa terjadi di pasar naik dan turun. Harga di bawah rata-rata jangka panjang dan pendek yang meningkat menghasilkan divergensi bullish yang mendukung peluang pembelian menurun dan permainan nilai. Perdagangan harga di atas rata-rata dengan lereng yang berlawanan menandakan konflik, dengan kenaikan rata-rata jangka panjang yang mendukung permainan sisi panjang sementara lereng yang menurun menunjuk ke lingkungan yang berisiko lebih tinggi.
Harga di bawah rata-rata jangka panjang dan jangka pendek menghasilkan konvergensi bearish yang menambah kekuatan untuk strategi penjualan pendek, mendorong posisi lebih besar dan periode holding lebih lama. Penjajaran teknis ini biasa terjadi pada tren turun dan menahan pasar. Harga di atas jatuh rata-rata jangka panjang dan pendek menghasilkan divergensi bearish yang mendukung pengambilan keuntungan dan penjualan pendek. Perdagangan harga di bawah rata-rata dengan lereng yang berlawanan menandakan konflik, dengan penurunan rata-rata jangka panjang yang mendukung permainan sisi pendek sementara kemiringan yang meningkat memperingatkan dari bawah yang akan datang.
Skenario ini hanya mencakup sebagian kecil dari keterkaitan yang kompleks antara harga, rata-rata bergerak dan kemiringan. Konflik harus disambut karena struktur harga yang terjalin menciptakan mesin yang kuat untuk peluang perdagangan jangka pendek dan jangka panjang. Namun, waspadai ketika rata-rata bergerak masuk ke orientasi horisontal dan menyatu, dan harga mulai berosilasi di seluruh level sempit itu. Tindakan campuran ini menunjuk ke tingkat kebisingan yang tinggi yang dapat menandakan periode panjang peluang lemah: biaya.
Rata-rata bergerak memudahkan ke lintasan horisontal di pasar samping, menurunkan nilainya dalam pengambilan keputusan perdagangan dan investasi. Komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) dijual pada awal tahun 2018 dan menghabiskan empat bulan berikutnya dengan menyamping dalam pola berombak. Ini merambah EMA 200 hari lebih dari 30 kali selama periode ini, mengeluarkan banyak gelombang sinyal palsu. EMA 50-hari berjalan horizontal juga sementara harga melewati batas lebih dari selusin kali.
Garis bawah
Dapatkan agresif di sisi panjang ketika harga berada di atas naik rata-rata bergerak jangka panjang dan pendek. Dapatkan agresif di sisi pendek ketika harga di bawah jatuh rata-rata bergerak pendek dan jangka panjang. Dapatkan pertahanan ketika lereng tidak cocok, atau ketika harga diperdagangkan di bawah rata-rata naik atau di atas rata-rata jatuh. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Moving Averages .)
