Pemahaman yang kuat tentang aturan dan perlakuan akuntansi adalah tulang punggung analisis keuangan yang berkualitas. Apakah Anda seorang analis yang mapan di bank investasi besar, bekerja di tim penasihat keuangan perusahaan, baru mulai di industri keuangan atau masih mempelajari dasar-dasar di sekolah, memahami bagaimana perusahaan memperhitungkan berbagai investasi, kewajiban, dan posisi lain yang serupa adalah kunci dalam menentukan nilai dan prospek bisnis di masa depan., kami akan memeriksa berbagai kategori investasi antar perusahaan dan bagaimana menghitungnya dalam laporan keuangan.
Tutorial: Pengantar Akuntansi
Investasi antar perusahaan dilakukan ketika perusahaan berinvestasi dalam ekuitas atau hutang perusahaan lain. Alasan di balik mengapa satu perusahaan berinvestasi di perusahaan lain banyak tetapi dapat mencakup keinginan untuk mendapatkan akses ke pasar lain, meningkatkan basis asetnya, mendapatkan keunggulan kompetitif, atau hanya meningkatkan profitabilitas melalui kepemilikan (atau kreditor) saham di perusahaan lain. Investasi antar perusahaan biasanya dikategorikan tergantung pada persentase kepemilikan atau kontrol suara yang dilakukan oleh perusahaan investasi (investor) di perusahaan target (investee). Oleh karena itu, investasi tersebut pada umumnya dikategorikan dalam GAAP dalam tiga kategori: investasi dalam aset keuangan, investasi pada entitas asosiasi, dan kombinasi bisnis.
Investasi dalam Aset Keuangan
Investasi dalam aset keuangan biasanya dikategorikan memiliki kepemilikan kurang dari 20 persen pada investee. Posisi seperti itu akan dianggap sebagai investasi "pasif" karena, dalam banyak kasus, seorang investor tidak akan memiliki pengaruh atau kontrol yang signifikan terhadap investee.
Pada saat akuisisi, aset (investasi dalam investee) dicatat pada neraca (investor) perusahaan investasi pada nilai wajar. Ketika waktu berlalu dan nilai wajar aset berubah, perlakuan akuntansi akan tergantung pada klasifikasi aset. Aset diklasifikasikan sebagai:
- Dimiliki hingga jatuh tempo: Ini adalah efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo. Sekuritas jangka panjang akan dilaporkan pada biaya perolehan diamortisasi di neraca, dengan pendapatan bunga dilaporkan pada laporan laba rugi investee. Dimiliki-untuk-Diperdagangkan: Ekuitas dan sekuritas utang diadakan dengan maksud untuk dijual demi keuntungan (semoga) dalam jangka waktu pendek, biasanya tiga bulan. Mereka dilaporkan di neraca pada nilai wajar, dengan setiap perubahan nilai wajar (direalisasikan dan belum direalisasi) dilaporkan pada laporan laba rugi, bersama dengan bunga atau pendapatan dividen. Tersedia untuk Dijual: Ini bukan dimiliki untuk jatuh tempo atau dimiliki untuk diperdagangkan. Efek yang tersedia untuk dijual mirip dengan efek yang dimiliki untuk diperdagangkan; Namun, hanya perubahan yang terealisasi dalam nilai wajar yang dilaporkan pada laporan laba rugi (bersama dengan dividen dan pendapatan bunga), dengan semua perubahan yang belum direalisasi dilaporkan sebagai komponen ekuitas pemegang saham di neraca.
Pilihan klasifikasi merupakan faktor penting ketika menganalisis investasi aset keuangan. Perusahaan yang mengklasifikasikan efek sebagai holding-for-trading akan melaporkan laba yang lebih tinggi jika nilai wajar investasi naik daripada jika telah mengklasifikasikan investasi sebagai holding-for-sale, karena perubahan nilai wajar yang belum direalisasi dalam sekuritas yang dimiliki untuk diperdagangkan adalah dilaporkan pada laporan laba rugi perusahaan, sementara perubahan yang sama pada efek yang dimiliki untuk dijual akan dilaporkan dalam ekuitas pemegang saham. Selain itu, US GAAP tidak memungkinkan perusahaan untuk mereklasifikasi investasi yang awalnya diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan atau ditetapkan sebagai investasi nilai wajar. Jadi, pilihan akuntansi yang dibuat oleh perusahaan investasi ketika melakukan investasi dalam aset keuangan dapat memiliki pengaruh besar pada laporan keuangannya. (Untuk lebih lanjut, lihat Apa yang Perlu Anda Ketahui tentang Laporan Keuangan .)
Investasi pada Rekanan
Investasi dalam perusahaan asosiasi biasanya merupakan kepemilikan antara 20 dan 50 persen. Meskipun investasi umumnya akan dianggap sebagai non-pengendali, kepemilikan saham seperti itu akan dianggap berpengaruh, karena kemampuan investor untuk mempengaruhi tim manajerial investee, rencana perusahaan, dan kebijakan bersama dengan kemungkinan perwakilan di dewan direksi investee..
Investasi berpengaruh dalam entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Investasi awal dicatat di neraca pada harga perolehan (nilai wajar). Pendapatan selanjutnya dari investee ditambahkan ke kepemilikan saham di neraca perusahaan investasi (proporsional dengan kepemilikan), dengan dividen apa pun yang dibayarkan oleh investee mengurangi jumlah itu. Dividen yang diterima dari investee oleh investor dicatat dalam laporan laba rugi.
Metode ekuitas juga menuntut pengakuan goodwill yang dibayarkan oleh investor pada saat akuisisi, dengan goodwill didefinisikan sebagai premi yang dibayarkan melebihi dan di atas nilai buku dari aset yang dapat diidentifikasi dari investee. Selain itu, investasi juga harus diuji secara berkala untuk penurunan nilai. Jika nilai wajar investasi jatuh di bawah nilai neraca yang tercatat (dan dianggap permanen), aset tersebut harus dituliskan. Perusahaan patungan, dimana dua atau lebih perusahaan berbagi kendali atas suatu entitas, juga akan dipertanggungjawabkan dengan menggunakan metode ekuitas.
Faktor utama yang juga harus dipertimbangkan untuk tujuan investasi pada rekanan adalah transaksi antar perusahaan. Karena investasi semacam itu dicatat dengan metode ekuitas, transaksi antara investor dan investee dapat memiliki dampak signifikan pada keuangan kedua perusahaan. Untuk keduanya, hulu (investee ke investor) dan hilir (investor ke investee), investor harus memperhitungkan bagian proporsional dari keuntungan investee dari setiap transaksi antar perusahaan.
Perlu diingat bahwa perawatan ini adalah pedoman umum, bukan aturan keras. Perusahaan yang menunjukkan pengaruh signifikan terhadap investee dengan kepemilikan saham kurang dari 20 persen harus diklasifikasikan sebagai investasi pada perusahaan asosiasi. Sementara perusahaan dengan 20 hingga 50 persen saham yang tidak menunjukkan tanda-tanda pengaruh signifikan dapat diklasifikasikan sebagai hanya memiliki investasi dalam aset keuangan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat " Biaya Penurunan Nilai: Yang Baik, Yang Buruk dan Yang Jelek .")
Kombinasi Bisnis
Kombinasi bisnis dikategorikan sebagai salah satu dari yang berikut:
- Penggabungan: Perusahaan yang mengakuisisi menyerap perusahaan yang diakuisisi, yang dari akuisisi akan berhenti ada Akuisisi: Perusahaan yang diakuisisi, bersama dengan perusahaan yang baru diakuisisi, terus ada, biasanya dalam peran subsidi orangtua. Konsolidasi: Kedua perusahaan bergabung untuk menciptakan Entitas Tujuan Khusus perusahaan yang sepenuhnya baru : Suatu entitas yang biasanya diciptakan oleh perusahaan sponsor untuk satu tujuan atau proyek
Saat menghitung kombinasi bisnis, metode akuisisi digunakan. Dalam metode akuisisi, aset, kewajiban, pendapatan, dan biaya perusahaan digabungkan. Jika kepemilikan saham perusahaan induk kurang dari 100%, maka perlu untuk mencatat akun minoritas di neraca untuk memperhitungkan jumlah anak perusahaan yang tidak dikendalikan oleh perusahaan yang mengakuisisi.
Harga pembelian anak perusahaan dicatat pada biaya di neraca induk, dengan itikad baik (harga pembelian di atas nilai buku) dilaporkan sebagai aset yang tidak dapat diidentifikasi. Dalam hal nilai wajar anak perusahaan jatuh di bawah nilai tercatat pada neraca induk, beban penurunan nilai harus dicatat dan dilaporkan pada laporan laba rugi.
Kesimpulan
Ketika memeriksa laporan keuangan perusahaan dengan investasi antar perusahaan, penting untuk memperhatikan perlakuan akuntansi atau klasifikasi yang tampaknya tidak sesuai dengan aktualitas hubungan bisnis. Sementara contoh seperti itu seharusnya tidak secara otomatis dipandang sebagai "akuntansi yang rumit, " karena dapat memahami bagaimana klasifikasi akuntansi mempengaruhi laporan keuangan perusahaan adalah bagian penting dari analisis keuangan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat " Tutorial Kualitas Penghasilan " kami.)
