CD yang dikaitkan dengan pasar, juga dikenal sebagai CD yang terhubung dengan indeks atau CD yang terhubung dengan ekuitas, merujuk pada sertifikat deposito dengan pengembalian berdasarkan indeks pasar (seperti S&P 500), sekeranjang ekuitas atau kombinasi keduanya. Dengan beberapa pengecualian, jumlah pokok dalam CD Anda yang terhubung dengan pasar diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hingga maksimum $ 250.000.
Sekilas, kedengarannya seperti banyak menawarkan diversifikasi, pengembalian berbasis pasar, dan perlindungan prinsipal. Dengan rata-rata CD lima tahun non-jumbo tradisional membayar hanya 1, 53%, menurut FDIC, kesepakatan itu terdengar lebih baik.
Pengambilan Kunci
- CD yang dikaitkan dengan pasar adalah sertifikat setoran berdasarkan indeks pasar, seperti S&P 500, sekelompok ekuitas, atau campuran dari keduanya. Jika Anda mengerti bagaimana memanfaatkan kendaraan ini, mereka bisa menguntungkan, tetapi banyak dari mereka berperforma buruk. CD-CD ini memiliki biaya jika Anda menguangkan lebih awal, memiliki pengembalian yang dikenakan pajak sebagai bunga, daripada capital gain, memiliki batasan atas setiap keuntungan, beresiko ditebus oleh lembaga penerbit sebelum jatuh tempo, biasanya kekurangan dividen dan rentan terhadap dampak pasar yang lebih lemah.
Market-Linked CDs Sering Berkinerja Buruk
Sayangnya, ada peringatan. Menurut Wall Street Journal , setelah biaya, batasan dan faktor-faktor lain ikut berperan, CD yang dikaitkan dengan pasar sering kali berkinerja lebih buruk dari CD konvensional. Surat kabar itu menganalisis 147 CD terkait pasar yang dikeluarkan sejak 2010 dan menemukan bahwa 62% dari produk-produk itu berkinerja buruk dari CD konvensional. Lebih jauh lagi, kira-kira seperempat dari mereka tidak membayar sama sekali. Meskipun CD yang dikaitkan dengan pasar dapat memberikan pengembalian yang lebih baik daripada CD tradisional, Anda hanya boleh mempertimbangkan produk seperti itu jika Anda benar-benar memahami dan memperhitungkan potensi penurunan. Berikut ini enam perangkap potensial.
Perhatikan Risiko Ini
1. Denda atas Uang Keluar Awal
2. Mengembalikan Kena Pajak sebagai Bunga
Meskipun CD Anda ditautkan ke pasar, pengembaliannya dianggap bunga, bukan capital gain. Karenanya tarif pajak Anda kemungkinan akan jauh lebih tinggi daripada 15% yang akan Anda bayarkan untuk keuntungan modal jangka panjang. Selanjutnya, bunga harus dinyatakan setiap tahun, bahkan ketika itu hanya dibayarkan pada saat jatuh tempo. Ini menyulitkan memiliki CD yang terhubung dengan pasar. Pertimbangkan memegang CD yang terhubung dengan pasar Anda di akun yang ditangguhkan pajak, seperti IRA, untuk menghindari pembayaran pajak tahunan tersebut.
3. Potensi Terbalik Terbatasi
Jika pasar saham naik secara substansial selama durasi CD Anda, Anda tidak akan menerima manfaat penuh dari kenaikan itu. Itu karena CD yang dikaitkan dengan pasar biasanya memiliki batas pengembalian. Batas dapat dalam bentuk persentase kenaikan atau batas batas tertentu. Jika cap adalah persentase dari kenaikan apa pun, itu disebut "tingkat partisipasi." Jika batas atas persentase pengembalian, itu disebut "cap bunga."
Keuntungan utama dari CD yang terhubung dengan pasar adalah eksposur ke pasar saham tanpa risiko kehilangan pokok awal Anda; namun, seperti yang telah dicatat, bahkan kepala sekolah dapat berisiko dalam situasi tertentu.
4. Risiko Panggilan
Beberapa CD yang terhubung dengan pasar memiliki fitur panggilan. Ini memungkinkan lembaga penerbit (biasanya bank) untuk menebus CD sebelum jatuh tempo. Minat Anda ditentukan oleh harga panggilan, dan mungkin lebih kecil dari itu jika CD dimiliki hingga jatuh tempo. Penerbit tidak berkewajiban untuk memanggil CD yang terhubung dengan pasar. Secara umum, investasi akan dipanggil ketika menguntungkan emiten untuk melakukannya. Jika investasi Anda disebut, Anda mungkin atau mungkin tidak dapat menginvestasikan kembali hasil dengan hasil yang sama.
5. Kurangnya Dividen
Biasanya tidak ada dividen dengan CD yang dikaitkan dengan pasar, sehingga investasi ulang dividen tidak mungkin menjadi pilihan karena akan dengan saham biasa, reksadana atau jenis investasi lainnya. Bagi sebagian orang, kurangnya reinvestasi dividen adalah kerugian signifikan. Bagi yang lain, ini kurang penting mengingat perlindungan utama dan, dalam banyak kasus, pengembalian yang dijamin.
6. Pengembalian Pasar Tertekan
Jika CD yang dikaitkan dengan pasar Anda memiliki pengembalian yang dijamin dan pasar turun, laba bersih mungkin kurang dari yang Anda terima dari CD konvensional. Ingatlah bahwa beberapa CD yang terhubung ke pasar tidak membayar pengembalian yang dijamin sama sekali. Jika Anda diinvestasikan dalam CD seperti itu dan pasar tertekan selama jangka waktu investasi Anda, Anda mungkin benar-benar tidak menerima pengembalian sama sekali - hanya menyisakan Anda dengan pokok asli Anda.
