Sebagai rencana tabungan pensiun yang paling banyak digunakan dan terkenal di Amerika Serikat, 401 (k) rencana adalah gagasan konsultan manfaat, Ted Benna. Pada tahun 1980, Benna memperhatikan bahwa aturan yang ditetapkan dalam Revenue Act of 1978 memungkinkan bagi pengusaha untuk membuat rekening tabungan sederhana yang diuntungkan pajak untuk karyawan mereka.
Sejarah
Istilah "401 (k)" mengacu pada Bagian 401 (k) dari Kode Pendapatan Internal. Ketentuan ini memungkinkan karyawan untuk menghindari pajak atas sebagian dari pendapatan mereka jika mereka memilih untuk menerimanya sebagai kompensasi yang ditangguhkan daripada sebagai pembayaran langsung.
Namun, ketentuan asli tidak memungkinkan akun terpisah untuk didirikan dan didanai melalui pengurangan gaji. Benna mengajukan petisi kepada IRS untuk mengubah Bagian 401 (k), yang ditulis sebagai bagian dari Revenue Act, dan pada 1981 IRS mematuhinya. Pada tahun berikutnya, beberapa perusahaan besar mulai menawarkan 401 (k) rencana baru kepada karyawan. Peserta dalam 401 (k) rencana kemudian dapat menggunakan pendapatan ditangguhkan mereka untuk melakukan investasi tanpa dikenakan pajak atas keuntungan.
Akun baru ini dengan cepat menjadi populer. Pada tahun 1983, lebih dari 7 juta karyawan berpartisipasi dalam rencana 401 (k). Pada 1991, jumlah itu telah mencapai 48 juta, dan aset gabungan dari semua rencana 401 (k) melampaui $ 1 triliun pada tahun 1996.
Pada tahun 2001, Kongres Amerika Serikat mengesahkan Undang-Undang Rekonsiliasi Pertolongan Pertumbuhan Ekonomi dan Pajak, yang memungkinkan apa yang disebut sebagai "kontribusi penangkapan" bagi para peserta yang berusia 50 tahun ke atas. Undang-undang ini juga memungkinkan perusahaan untuk menawarkan akun Roth 401 (k), yang membutuhkan kontribusi pasca pajak tetapi memberikan manfaat pertumbuhan dan distribusi bebas pajak.
Tujuan dan Penggunaan
Rencana 401 (k) modern bukanlah desain yang disengaja dari pemerintah AS atau Layanan Pendapatan Internal. Memang, pemerintah federal dua kali mencoba membatalkan rencana 401 (k) pada akhir 1980-an. Kekhawatirannya adalah bahwa penerimaan pajak akan turun terlalu cepat karena lebih banyak pekerja mendanai rencana pensiun mereka.
Karyawan menerima dua manfaat signifikan dari paket 401 (k) dan akun pensiun bebas pajak lainnya: pertama, ada manfaat pajak yang jelas. Kedua, karyawan memiliki cara untuk melindungi tabungan pensiun mereka dari kehilangan daya beli nyata melalui inflasi. Pada sisi negatifnya, rencana 401 (k) lebih berisiko bagi karyawan daripada program imbalan pasti, yang dijamin secara federal.
Ada manfaat yang jelas bagi pengusaha juga. Misalnya, biaya penawaran manfaat pensiun telah menurun secara signifikan. Usaha kecil khususnya mendapat manfaat dari rencana kontribusi pasti baru; rencana tersebut memungkinkan bisnis-bisnis ini untuk menawarkan paket tunjangan yang serupa kepada karyawan seperti yang ditemukan di perusahaan-perusahaan besar, yang menyamakan kedudukan.
Pemerintah federal mendorong penggunaan 401 (k) dan rencana pensiun lainnya. Meskipun penerimaan pajak menurun karena semakin banyak orang yang berpartisipasi, populasi yang mendanai pensiunnya sendiri akhirnya mengurangi pengeluaran pemerintah untuk program kesejahteraan bagi lansia.
