Investor sering membutuhkan pendapatan reguler dari investasi. Dengan obligasi, pendapatan tersebut datang dalam bentuk pembayaran kupon yang tersedia pada frekuensi pembayaran yang telah ditentukan sebelumnya. Dalam kasus saham dan reksa dana, pendapatan berasal dari pembayaran dividen.
Sementara penerbit obligasi diharuskan untuk melakukan pembayaran kupon obligasi, dividen dapat atau tidak dapat dibayarkan oleh manajemen perusahaan tergantung pada perkembangan bisnis dan keadaan. Walaupun perusahaan tidak diwajibkan untuk melakukan pembayaran dividen, banyak yang melakukannya karena berbagai alasan: mempertahankan kepercayaan investor, berbagi kelebihan pendapatan dengan pemegang saham, tidak memiliki proyek yang sesuai untuk menginvestasikan kelebihan kas pada saat itu. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Dividen Pengaruhi Harga Saham. )
Pembayaran dividen pada dasarnya mengambil uang dari modal kerja perusahaan. Jika sebuah perusahaan menyimpan dan menginvestasikan kembali uang itu dalam proyek-proyek bisnis, ia dapat memperoleh pengembalian yang lebih tinggi. Jadi, ketika dividen dibayarkan, saham mulai diperdagangkan dengan harga diskon.
Namun, ada beberapa saham yang tidak hanya membayar dividen reguler tetapi juga mempertahankan penilaian tinggi dan potensi pertumbuhan meskipun melakukan pembayaran dividen reguler.
Kriteria Dividen Tinggi dan Saham Bernilai Tinggi
Hasil dividen adalah rasio jumlah dividen yang dinyatakan sebagai persentase dari harga saham saat ini. Seiring dengan frekuensi tinggi dividen (yaitu, pembayaran triwulanan), hasil dividen di atas 2, 5% diinginkan dan menunjukkan stok pembayaran dividen yang tinggi.
Penilaian saham dapat dipengaruhi oleh banyak faktor seperti rasio harga-pendapatan (rasio P / E), laba per saham (EPS), dan rasio harga terhadap buku (rasio P / B). Versi modifikasi dari rasio PE yang diikuti secara luas adalah rasio harga / pendapatan terhadap pertumbuhan (atau Rasio PEG), yang merupakan rasio P / E dibagi dengan tingkat pertumbuhan yang diperkirakan.
Sebagai seorang investor, Anda ingin berinvestasi dalam bisnis yang harga sahamnya lebih sedikit dan yang memiliki pendapatan tinggi dan potensi pertumbuhan yang tinggi. Nilai PEG yang lebih rendah menunjukkan perusahaan undervalued yang tersedia dengan harga saham rendah dan yang memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi. Juga, cari bisnis yang memiliki rasio PEG kurang dari tiga.
Untuk mengecualikan saham sen dan kasus tidak konsisten lainnya, saham dipilih dengan kriteria lain seperti yang memiliki harga saham lebih dari sepuluh dolar dan yang memiliki kapitalisasi pasar lebih dari satu miliar dolar.
Saham Nilai Tertinggi Membayar Dividen Tinggi
Daftar ini tidak inklusif tetapi indikatif dan disajikan secara acak dari berbagai sektor industri.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF adalah pengecer pakaian global yang beroperasi melalui beberapa anak perusahaan. Ini menjalankan bisnisnya melalui tiga segmen: toko AS dan internasional, serta langsung ke konsumen. Maskapai ini mengoperasikan lebih dari 780 lokasi ritel di Amerika Serikat dan lebih dari 170 lokasi di Kanada, Eropa, Asia, dan Timur Tengah. ANF memiliki riwayat teratur melakukan pembayaran dividen triwulanan dengan hasil dividen tinggi 3, 98%. Rasio PEG yang rendah sebesar 1, 11 menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat dibandingkan dengan penilaian saat ini, seperti yang disarankan oleh harga sahamnya saat ini (berkisar sekitar $ 20, 4) dan kapitalisasi pasar $ 1, 41 miliar.
2. Energy Transfer Equity (ETE). ETE terdaftar di NYSE dan beroperasi di sektor terkait energi dan transportasi. Ia memiliki dan mengoperasikan lebih dari 12.800 mil pipa gas alam antarnegara bagian di Amerika, tiga fasilitas penyimpanan gas alam di Texas, dan layanan perawatan lainnya seperti kompresi, pendinginan, dehidrasi, dan manajemen unit termal. Ini telah membayar dividen triwulanan rutin dengan hasil dividen tinggi 2, 87%. Selain itu, dalam 20 bulan terakhir, telah terjadi dua stock split. Ini memiliki rasio PEG 1, 5, menunjukkan potensi pertumbuhan yang tinggi.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). MHLD yang terdaftar di NASDAQ menjadi solusi reasuransi dan beroperasi di Amerika Serikat dan Eropa; keberadaannya terbatas di lokasi global lainnya. MHLD beroperasi melalui dua segmen: diversifikasi reasuransi (DR) dan reasuransi AmTrust (AR). DR mencakup reasuransi properti dan kecelakaan sementara AR mencakup reasuransi komersial kecil, risiko khusus, produk dalam kemasan, dan asuransi jiwa kredit dan mobil. MHLD telah membayar dividen setiap kuartal sejak 2008. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $ 22 miliar, ia memiliki rasio PEG yang rendah hanya 0, 82, menunjukkan potensi pertumbuhan yang tinggi untuk masa depan.
3 Alasan Untuk Membeli Saham Dividen
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance terdaftar di NYSE dan mengelola, memasarkan, dan menciptakan dana investasi di Amerika Serikat. Ini juga menawarkan solusi manajemen investasi dan layanan konseling untuk individu dan institusi. Dengan kapitalisasi pasar hampir $ 4 miliar, EV telah membayar dividen triwulanan dengan hasil dividen 2, 87%. Ini memiliki rasio PEG 1, 5, menjadikannya nilai saham yang baik dengan potensi pertumbuhan yang tinggi.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Compass Minerals yang terdaftar di NYSE berada dalam bisnis kimia dan logam dan mineral yang beragam. Ini beroperasi di Amerika Utara dan Inggris. Ini tambang, menghasilkan, diproses, mendistribusikan dan memasarkan berbagai bahan kimia, garam dan mineral untuk keperluan industri, komersial dan pertanian. Dengan rasio PEG rendah 0, 92, itu adalah pembayar dividen reguler dengan frekuensi pembayaran triwulanan. Ini memiliki kapitalisasi pasar yang stabil sebesar $ 2, 87 miliar dan hasil dividen yang tinggi sebesar 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). GATX Corp yang terdaftar di NYSE bergerak dalam bisnis penyewaan, pengoperasian, pengelolaan, pemasaran, dan pemasaran ulang aset yang diperlukan di pasar kereta api dan kelautan di Amerika Serikat dan di seluruh dunia. Didirikan pada tahun 1898, ia memiliki 17 kapal dan lebih dari 126.000 mobil saat ini. Ini adalah perusahaan pembayaran dividen triwulanan reguler dengan hasil dividen tinggi 3, 15%. Ini memiliki nilai PEG hanya 0, 77, yang menunjukkan potensi pertumbuhan yang tinggi relatif terhadap harga saham saat ini.
Garis bawah
Pembayaran dividen tinggi saja mungkin bukan indikator terbaik kesehatan perusahaan. Ini juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak memiliki bisnis atau proyek yang cukup untuk menggunakan uang yang tersedia, sehingga membayarnya kepada pemegang saham. Pembayaran dividen harus dilihat dengan jumlah yang konsisten dibayarkan pada frekuensi reguler daripada jumlah tinggi sporadis. Mempelajari pembayaran dividen yang teratur dan konsisten dengan indikator penilaian tinggi (seperti PEG) dapat menghasilkan yang terbaik dari kedua dunia: pendapatan yang stabil dan apresiasi nilai. Investor harus secara teratur melacak indikator nilai yang diperlukan untuk investasi mereka. Karena mereka didasarkan pada perkiraan faktor pertumbuhan, ini dapat berubah secara drastis. (Untuk lebih lanjut, lihat Investasi Nilai .)
