Ada dua cara cerdas pajak untuk menyisihkan uang untuk kuliah: 529 rencana dan Roth IRA. Meskipun 529 rencana dirancang untuk membayar pendidikan, Anda juga dapat memanfaatkan Roth IRA untuk kuliah — meskipun itu dimaksudkan untuk pensiun.
Pengambilan Kunci
- 529 paket tabungan dan IRA Roth adalah pilihan yang diuntungkan pajak untuk ditabung untuk kuliah. Untuk tahun 2020 dan 2019, Anda dapat berkontribusi hingga $ 6.000 per tahun ($ 7.000 jika Anda berusia 50 atau lebih) ke Roth IRA. Untuk 529 paket, tidak ada batasan teknis yang ditetapkan oleh IRS. Beberapa keluarga menggunakan kedua opsi untuk menabung untuk kuliah.
Apa itu Rencana Penghematan 529 College?
Paket 529 sangat mirip dengan Roth IRA, tetapi dirancang untuk biaya pendidikan alih-alih pensiun. Awalnya, Anda dapat membayar 529 hanya untuk biaya pendidikan pasca sekolah menengah. Tapi itu diperluas untuk memasukkan hingga $ 10.000 per penerima manfaat untuk pendidikan K-12 di bawah UU Pajak dan Pekerjaan.
Ada dua jenis utama paket 529:
- Rencana pembayaran di muka : Ini memungkinkan Anda membayar di muka untuk biaya penerima di sekolah yang ditunjuk. Paket tabungan: Ini adalah rekening tabungan yang diuntungkan pajak, mirip dengan IRA.
Untuk artikel ini, kami akan fokus pada 529 paket tabungan.
19.7
Jumlah rata-rata tahun yang dibutuhkan seseorang dengan gelar sarjana empat tahun untuk membayar kembali pinjaman siswa.
Semua 529 rencana diatur di tingkat negara bagian, tetapi Anda tidak harus menjadi penduduk negara bagian tertentu untuk mendaftar dalam rencananya. Misalnya, jika Anda tinggal di Florida, tidak apa-apa untuk mendaftar dalam rencana California.
Jika penerima asli tidak menggunakan uang itu untuk pendidikan, Anda dapat mengubah penerima dalam daftar anggota keluarga yang cukup luas, termasuk Anda sendiri.
Keuntungan dari 529 Rencana Tabungan Perguruan Tinggi
Kontribusi tidak dapat dikurangkan dari pajak federal Anda. Namun, jika Anda tinggal di salah satu dari lebih dari 30 negara bagian yang menawarkan keuntungan pajak penghasilan negara bagian untuk menggunakan rencana negara bagian itu, Anda mungkin mendapatkan pengurangan atau kredit pajak penuh atau sebagian.
Uang Anda tumbuh bebas pajak di akun. Dan Anda tidak akan dikenakan pajak saat menarik uang dari paket, asalkan Anda menggunakannya untuk biaya pendidikan yang berkualitas.
Tidak ada batasan penghasilan atau usia untuk 529 paket. Dan batas kontribusi tahunan adalah $ 15.000 — yang, kebetulan, adalah batas yang sama untuk pengecualian pajak hadiah.
Akhirnya, rencana 529 bukanlah produk investasi yang rumit untuk dikelola. Ini sebagian besar didasarkan pada model "atur dan lupakan" di mana Anda memilih trek tertentu, berkontribusi secara teratur, dan menyaksikan keseimbangan tumbuh.
Kekurangan dari 529 Paket untuk Perguruan Tinggi
Pertama, karena ini khusus untuk biaya pendidikan, Anda harus menggunakan uang itu untuk tujuan yang dimaksudkan atau membayar harganya — secara harfiah. Meskipun hanya bagian pendapatan yang dikenakan pajak dan penalti, Anda membayar pajak penghasilan normal dan penalti 10% untuk mengambil uang kembali.
Ada beberapa cara untuk mengklaim pembebasan denda 10%, tetapi Anda masih berada di jalur untuk pajak. Jika tidak ada yang lain, Anda dapat menjadikan diri Anda penerima manfaat dan menggunakan dana untuk melanjutkan pendidikan Anda sendiri.
Kedua, opsi investasi terbatas. Penawaran sangat bervariasi di antara negara bagian, dan sebagian negara bagian merencanakan 529 jauh lebih baik daripada yang lain. Jika Anda seorang investor yang cerdas, Anda mungkin tidak menyukai opsi yang Anda berikan. Pastikan Anda juga membandingkan biaya.
Apa itu Roth IRA?
Anda mungkin mengenal Roth IRA sebagai kendaraan pensiun, tetapi Anda juga dapat menggunakannya untuk menabung untuk kuliah.
Investor muda — termasuk remaja — benar-benar dapat memanfaatkan Roth IRA karena mereka membayar pajak sekarang ketika mereka kemungkinan berada dalam kelompok pajak yang rendah.
Anda dapat berkontribusi ke Roth IRA pada usia berapa pun, selama Anda memiliki "penghasilan yang diperoleh" (penghasilan kena pajak) dan jangan menghasilkan terlalu banyak uang. Tidak seperti IRA tradisional, tidak ada distribusi minimum yang disyaratkan (RMD) dengan Roth IRA selama masa hidup Anda. Itu berarti Anda dapat menyimpan uang Anda di akun jika Anda tidak membutuhkannya. Dan ketika Anda meninggal, ahli waris Anda dapat menikmati pertumbuhan dan penghasilan bebas pajak selama bertahun-tahun.
Keuntungan dari Roth IRA untuk College
Banyak keuntungan yang menjadikan Roth IRA cara yang bagus untuk menabung untuk masa pensiun membuatnya menjadi cara yang ideal untuk menabung untuk kuliah juga.
Seperti 529, tidak ada pengurangan pajak penghasilan saat Anda berkontribusi ke Roth IRA. Sebaliknya, kontribusi dan penghasilan Anda tumbuh bebas pajak. Dan karena Anda sudah membayar pajak, Anda dapat menarik kontribusi kapan saja, dengan alasan apa pun, bebas pajak.
Banyak keluarga menggunakan uang dari Roth IRA untuk membayar setidaknya sebagian dari biaya kuliah anak-anak mereka. Keajaiban sebenarnya dari Roth IRA terjadi jika Anda menunggu sampai nanti dalam kehidupan untuk memiliki anak atau Anda menabung untuk cucu.
Setelah Anda mencapai 59 ½ (dan sudah setidaknya lima tahun sejak Anda pertama kali berkontribusi pada Roth) semua penarikan Anda — penghasilan maupun kontribusi — bebas pajak. Itu berarti 100% penarikan Anda dapat digunakan untuk biaya kuliah. Jika Anda belum 59½ tahun, penarikan penghasilan akan dikenakan pajak penghasilan, tetapi bukan penalti penarikan awal, selama uang tunai digunakan untuk biaya kuliah.
Terlebih lagi, uang apa pun yang tidak Anda habiskan untuk biaya kuliah dapat tetap berada di Roth untuk mendanai masa pensiun Anda sendiri.
Kekurangan Roth IRA untuk College
Pertama, batas kontribusi tahunan rendah. Untuk 2019 dan 2020, Anda dapat berkontribusi $ 6.000 — atau $ 7.000 jika Anda berusia 50 atau lebih. Itu berarti bahwa selama 18 tahun, Anda dapat menambahkan hingga $ 108.000, atau $ 216.000 jika Anda dan pasangan Anda berkontribusi pada IRA.
Secara umum, Anda berdua harus menyumbang jumlah penuh untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi anak atas kontribusi saja.
Kedua, tidak seperti beberapa rencana 529, tidak ada pengurangan pajak pendapatan negara untuk Roth IRA.
Ketiga, uang yang ada di dalam Roth tidak dihitung untuk keperluan bantuan keuangan. Namun, penarikan dihitung, dan itu dapat mempengaruhi paket bantuan keuangan Anda. Itu karena penarikan dihitung sebagai pendapatan, meskipun uang itu tidak dikenai pajak.
Akhirnya, dengan menggunakan akun pensiun untuk tabungan kuliah, Anda menurunkan jumlah uang yang dapat Anda simpan untuk pensiun Anda sendiri. Jika menggunakan Roth untuk menabung untuk kuliah memengaruhi tabungan pensiun Anda karena Anda berbenturan dengan batas kontribusi tahunan, mungkin lebih baik menggunakan 529.
Anda Dapat Menggunakan Kedua Paket untuk Menyimpan untuk Perguruan Tinggi
Sulit untuk memilih antara rencana 529 dan Roth IRA. Tetapi tidak ada yang mengatakan Anda tidak dapat mendanai keduanya, asalkan Anda secara finansial dapat melakukannya. Ini bisa menjadi strategi yang bagus. Anda dapat menggunakan uang itu dari 529 terlebih dahulu, lalu mengetuk Roth untuk segala pengeluaran yang tersisa. Apa pun uang yang tersisa di Roth dapat tinggal di sana untuk masa pensiun Anda.
