Memilih kapan harus menjual saham bisa menjadi tugas yang sulit. Ini sangat sulit karena, bagi sebagian besar pedagang, sulit untuk memisahkan emosi mereka dari perdagangan mereka. Dua emosi manusia yang umumnya mempengaruhi sebagian besar pedagang tentang penjualan saham adalah keserakahan dan takut penyesalan. Kemampuan untuk mengelola emosi ini adalah kunci untuk menjadi trader yang sukses.
Sebagai contoh, banyak investor tidak menjual ketika suatu saham telah naik 10% hingga 20% karena mereka tidak ingin kehilangan lebih banyak pengembalian jika saham itu melesat ke bulan. Ini karena keserakahan mereka dan harapan bahwa saham yang mereka pilih akan menjadi pemenang yang bahkan lebih besar. Di sisi lain, jika saham turun 10% hingga 20%, sebagian besar investor masih tidak akan menjual karena takut penyesalan. Jika mereka menjual dan saham melanjutkan untuk rebound secara signifikan, mereka akan menendang diri mereka sendiri dan menyesali tindakan mereka.
Jadi, kapan Anda harus menjual saham Anda? Ini adalah pertanyaan mendasar yang selalu diperjuangkan investor. Anda perlu mengeluarkan emosi dari keputusan perdagangan Anda. Untungnya, beberapa metode yang umum digunakan dapat membantu investor membuat prosesnya se-mekanis mungkin., kami akan melihat beberapa strategi untuk membantu memutuskan kapan akan menjual saham Anda.
Penilaian-Tingkat Jual
Kategori penjualan pertama yang akan kita lihat disebut penjualan tingkat-penilaian. Dalam strategi penjualan tingkat penilaian, investor akan menjual saham setelah mencapai target atau rentang penilaian tertentu. Banyak metrik penilaian dapat digunakan sebagai dasar, tetapi beberapa yang umum adalah rasio price-to-earning (P / E), price-to-book (P / B) dan price-to-sales (P / S). Pendekatan ini populer di kalangan investor nilai yang membeli saham yang undervalued. Ini bisa menjadi sinyal yang sangat baik untuk menjual ketika saham dinilai terlalu tinggi berdasarkan metrik penilaian tertentu.
Sebagai ilustrasi dari metode ini, anggaplah seorang investor memiliki saham di Wal-Mart yang mereka beli ketika rasio P / E sekitar 13 kali lipat. Pedagang melihat pada penilaian historis saham Wal-Mart dan melihat bahwa P / E rata-rata lima tahun adalah 15, 8. Dari ini, pedagang dapat memutuskan target penjualan penilaian 15, 8 kali laba sebagai sinyal penjualan tetap. Jadi pedagang telah menggunakan hipotesis yang masuk akal untuk mengeluarkan emosi dari pengambilan keputusannya.
Peluang-Biaya Jual
Yang selanjutnya akan kita lihat disebut penjualan peluang-biaya. Dalam metode ini, investor memiliki portofolio saham dan akan menjual saham ketika ada peluang yang lebih baik. Ini membutuhkan pemantauan, penelitian, dan analisis terus-menerus untuk portofolio Anda dan potensi penambahan stok baru. Setelah potensi investasi yang lebih baik telah diidentifikasi, investor akan mengurangi atau menghilangkan posisi dalam holding saat ini yang tidak diharapkan untuk dilakukan serta saham baru berdasarkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko.
Deteriorating-Fundamentals Sell
Aturan penjualan fundamental yang memburuk akan memicu penjualan saham jika fundamental tertentu dalam laporan keuangan perusahaan jatuh di bawah level tertentu. Strategi penjualan ini mirip dengan penjualan biaya-kesempatan dalam arti bahwa suatu saham yang dijual menggunakan strategi sebelumnya cenderung memburuk dalam beberapa cara. Ketika mendasarkan keputusan menjual pada fundamental yang memburuk, banyak pedagang akan fokus terutama pada laporan neraca dengan penekanan pada rasio likuiditas dan cakupan.
Sebagai contoh, anggaplah seorang investor memiliki saham perusahaan utilitas yang membayar dividen yang relatif tinggi dan konsisten. Investor memegang saham terutama karena relatif aman dan hasil dividen. Selain itu, ketika investor membeli saham, rasio utang terhadap ekuitas sekitar 1, 0, dan rasio saat ini sekitar 1, 4.
Dalam situasi ini, aturan perdagangan dapat ditetapkan sehingga investor akan menjual saham jika rasio utang / ekuitas naik lebih dari 1, 50, atau jika rasio saat ini pernah turun di bawah 1, 0. Jika fundamental perusahaan memburuk ke level tersebut - sehingga mengancam dividen dan keamanan - strategi ini akan memberi sinyal kepada investor untuk menjual saham.
Jual Down-Dari-Biaya dan Atas-Dari-Biaya
Strategi penjualan turun-dari-biaya adalah metode berbasis aturan lain yang memicu penjualan berdasarkan jumlah, yaitu, persen, yang Anda rela kehilangan. Misalnya, ketika seorang investor membeli saham, ia dapat memutuskan bahwa jika saham jatuh 10% dari tempat ia membelinya, ia akan menjual.
Mirip dengan strategi turun-dari-biaya, strategi naik-dari-biaya akan memicu penjualan saham jika saham naik persentase tertentu. Baik metode down-from-cost maupun up-from-cost pada dasarnya adalah tindakan stop-loss yang akan melindungi prinsipal investor atau mengunci jumlah keuntungan tertentu. Kunci dari pendekatan ini adalah memilih persentase yang tepat yang memicu aksi jual dengan mempertimbangkan volatilitas historis saham dan jumlah yang Anda akan kehilangan.
Target-Harga Jual
Intinya
Belajar menerima kerugian atas investasi Anda adalah salah satu hal tersulit untuk dilakukan dalam berinvestasi. Seringkali, apa yang membuat investor sukses bukan hanya kemampuan mereka untuk memilih saham yang menang, tetapi juga kemampuan mereka untuk menjual saham pada waktu yang tepat. Metode umum ini dapat membantu investor memutuskan kapan harus menjual saham. (Untuk bacaan terkait, lihat "Cara Menjual Saham di Perusahaan Anda")
