Investor harus kelebihan berat badan di sektor keuangan, menasihati Goldman Sachs Group Inc. (GS) dalam laporan baru-baru ini, berdasarkan "peningkatan pengembalian modal, deregulasi lebih lanjut, biaya penasihat M&A yang kuat, ekspansi margin bunga bersih, pertumbuhan pinjaman yang solid, dan penilaian yang menarik dan dinamika pertumbuhan. " Dari 23 bank yang dianalisis oleh Goldman, keempat bank ini menonjol dengan proyeksi kenaikan tertinggi terhadap harga target mereka: bank kepercayaan State Street Corp (STT), lembaga perbankan pusat uang Bank of America Corp (BAC), bank daerah Citizens Financial Group Inc. (CFG) dan penerbit kartu Capital One Financial Corp (COF).
Secara kebetulan, masing-masing perusahaan ini mewakili satu dari empat kategori bank seperti yang disajikan dalam laporan US Weekly Kickstart tertanggal 18 Mei. Semuanya juga dinilai oleh Goldman.
Pengemudi Utama: Suku Bunga
Naiknya suku bunga merupakan alasan utama mengapa Goldman merekomendasikan agar investor kelebihan berat dalam saham finansial, terutama saham bank. Ketika suku bunga naik, bank biasanya meningkatkan spread suku bunga bersih antara apa yang mereka bayar kepada deposan dan apa yang mereka tetapkan kepada peminjam, sehingga memperluas margin keuntungan mereka.
Memperhatikan bahwa imbal hasil 10-tahun US Treasury Note mencapai 3, 11% minggu lalu, Goldman menambahkan bahwa kenaikan tahun-ke-tahun telah 71 basis poin (bp) tahun-ke-tanggal dan 29 bp selama bulan lalu. Ekonom mereka memproyeksikan kenaikan bertahap menjadi 3, 25% pada akhir 2018, dan menjadi 3, 60% pada akhir 2019. Sementara itu, pasar ke depan, masing-masing menunjuk ke tingkat 3, 16% dan 3, 22%.
Ringkasan Statistik
Untuk empat saham ini, berikut adalah keuntungan tersirat mereka terhadap target harga Goldman, proyeksi tingkat pertumbuhan EPS 2019, dan proyeksi pertumbuhan pengembalian modal kepada pemegang saham selama 12 bulan hingga Juni 2019:
| Raih Target | Pertumbuhan EPS 2019 | 2019 Pertumbuhan Pengembalian Modal | |
| State Street | 23% | 13% | 56% |
| Bank Amerika | 20% | 13% | 32% |
| Warga Keuangan | 20% | 11% | 26% |
| Modal Satu | 20% | 6% | 148% |
Pengembalian modal termasuk dividen dan pengeluaran untuk pembelian kembali saham. Semua data harga pada 17 Mei.
Lebih Banyak Bank Dengan Terbalik
Di antara 23 saham dalam laporan, empat lainnya telah memproyeksikan kenaikan dengan harga target 14% atau lebih. Ini adalah: Regional Financial Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; dan Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Masing-masing juga memiliki peringkat beli dari Goldman.
Bank Amerika
Saham Bank of America akhirnya mungkin berada di jalur untuk mencapai harga terakhir terlihat pada Oktober 2008. Analis telah meningkatkan estimasi pendapatan dan target harga mereka sejauh ini pada tahun 2018, dengan konsensus menyerukan EPS naik lebih dari 40% untuk tahun penuh 2018, menjadi $ 2, 57. Goldman bahkan lebih bullish, memproyeksikan kenaikan 65%. Indikator teknis, serta perdagangan opsi, juga mendaftarkan sinyal positif. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Bank of America Mungkin Naik ke Level Tertinggi dalam 10 Tahun .)
State Street
Bank kustodian terkemuka, State Street baru-baru ini disebutkan oleh sebuah tim di Credit Suisse Group AG yang memenuhi kriteria perburuan-tawar yang dilaporkan oleh master investor Warren Buffett sebagai metode penyaringan. Goldman memproyeksikan pertumbuhan EPS sebesar 22% pada 2018 dan 13% pada 2019, sementara konsensus saat ini di antara para analis menyerukan tingkat pertumbuhan 21% dan 10%, per Yahoo Finance, naik secara signifikan sejak Investopedia meliput laporan Credit Suisse itu. State Street saat ini memiliki rasio P / E maju kurang dari 12 kali pendapatan yang diproyeksikan, juga per Yahoo Finance. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 5 Pilihan Saham Yang Akan Menarik Warren Buffett. )
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Saham teratas
Saham Keuangan Teratas untuk Januari 2020
Kaya & Kuat
Lima Investor Nilai yang Sangat Berhasil
Saham teratas
Stok Energi Top untuk Januari 2020
Saham teratas
Saham Emas Top untuk Januari 2020
Profil Perusahaan
Bagaimana Goldman Sachs Menghasilkan Uang: Perbankan Investasi dan Layanan Klien
Saham teratas
Stok Kosmetik Top untuk Q1 2020
Tautan MitraKetentuan Terkait
Definisi Indeks Bank KBW Indeks Bank KBW adalah indeks saham acuan untuk sektor perbankan. Saham tersebut mewakili bank-bank pusat uang nasional besar AS, bank regional, dan lembaga penghematan. lebih lanjut Definisi Pasar Primer Pasar primer adalah pasar yang menerbitkan sekuritas baru di bursa, difasilitasi oleh kelompok penjamin emisi dan terdiri dari bank investasi. lebih lanjut Memahami Laba Ditahan Laba ditahan adalah laba bersih kumulatif atau laba perusahaan setelah memperhitungkan dividen. Beberapa orang menyebutnya sebagai surplus pendapatan. lebih Apa Yang Harus Diketahui Setiap Orang Tentang Sektor Keuangan Sektor keuangan terdiri dari perusahaan yang menyediakan layanan keuangan untuk klien komersial dan ritel. lebih lanjut Brexit Definisi Brexit mengacu pada kepergian Inggris dari Uni Eropa, yang dijadwalkan akan terjadi pada akhir Oktober, tetapi telah ditunda lagi. lebih lanjut Definisi Reksa Dana Reksa dana adalah jenis kendaraan investasi yang terdiri dari portofolio saham, obligasi, atau sekuritas lain, yang diawasi oleh manajer uang profesional. lebih