Meskipun harga minyak pulih sekitar setengah dari penurunan kuartal keempat yang curam pada paruh pertama tahun 2019, sektor energi terus berkinerja buruk di pasar yang lebih luas sekitar 7, 5% tahun ini (YTD) karena investor terus berada di sela-sela, terhalang oleh ketakutan yang berkelanjutan tentang perlambatan pertumbuhan ekonomi global yang disebabkan oleh perang perdagangan AS-Cina.
Sektor ini menunjukkan minat beli baru Rabu, 10 Juli, di belakang lompatan minyak ke level tertinggi tujuh minggu. Minyak mentah untuk pengiriman Agustus melonjak lebih dari 4% setelah laporan persediaan mingguan Energy Information Administration (EIA) menunjukkan bahwa persediaan minyak mentah AS turun 9, 5 juta barel dalam sepekan hingga 5 Juli, jauh lebih besar dari yang diperkirakan analis penurunan 3, 1 juta barel. Komoditas itu juga tetap tawaran bagus karena produsen utama mengevakuasi rig di Teluk Meksiko menjelang badai yang diantisipasi.
"Harga minyak tidak hanya didukung oleh penarikan lebih besar dari yang diperkirakan dalam persediaan minyak mentah EIA tetapi dengan evakuasi beberapa platform di Teluk Meksiko sebelum badai tropis, yang akan membatasi produksi, " Andrew Lipow, presiden Lipow Oil Associates, mengatakan kepada CNBC.
Mereka yang melihat masalah kelebihan pasokan masih ada harus menambahkan tiga cadangan minyak dan gas independen ini ke daftar pantauan mereka. Mari kita bahas metrik masing-masing perusahaan secara lebih detail dan telusuri beberapa ide perdagangan yang menarik.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA) adalah salah satu perusahaan eksplorasi dan produksi independen terbesar di dunia. Hingga Desember 2018, perusahaan yang berbasis di Houston itu memperkirakan cadangan terbukti totalnya sebesar 581 juta barel minyak mentah, 234 juta barel cairan gas alam (NGL), dan 2, 5 triliun kaki kubik gas alam. Penjelajah hulu meningkatkan output AS, yang menyumbang 58% dari total produksi, sebesar 25% dari tahun ke tahun (YoY) pada kuartal pertama. Analis memiliki target harga 12 bulan pada saham di $ 34, 84 - mewakili premi 21% dari harga penutupan hari Rabu $ 27, 47. Saham perusahaan memiliki kapitalisasi pasar $ 10, 33 miliar, menawarkan hasil dividen 3, 67%, dan diperdagangkan 6, 55% lebih tinggi YTD pada 11 Juli 2019.
Saham Apache berosilasi dalam saluran menurun curam antara April dan Juni. Harga menembus di atas pola akhir bulan lalu dan sejak itu menelusuri kembali ke trendline atas saluran pada awal Juli yang sekarang memberikan dukungan utama pada $ 26. Mereka yang melakukan perdagangan harus bertujuan untuk membukukan keuntungan pada level $ 38, di mana aksi harga sebelumnya dapat menghadirkan resistensi overhead. Kelola risiko dengan memposisikan stop-loss order di bawah terendah 9 Juli dan mengubahnya ke titik impas jika saham naik di atas 200-hari simple moving average (SMA).
Marathon Oil Corporation (MRO)
Dengan kapitalisasi pasar $ 11, 37 miliar, Marathon Oil Corporation (MRO) terlibat dalam eksplorasi, produksi, dan pemasaran minyak mentah, NGL, dan gas alam, dengan aset di Amerika Serikat, Guinea Khatulistiwa, Inggris, dan Libya. Pada akhir 2018, perusahaan memiliki cadangan terbukti bersih 1, 3 miliar barel setara minyak dan menghasilkan sekitar 420.000 barel setara minyak. Kuartal pertama laba bersih disesuaikan perusahaan dari operasi datang pada 31 sen per saham, dengan mudah melampaui perkiraan Street dari 6 sen per saham. Marathon mengutip kinerja yang kuat dari segmen eksplorasi dan produksi AS bersama dengan pengurangan biaya untuk hasil optimis. Pada 11 Juli 2019, saham Marathon Oil membayar hasil dividen 1, 45% dan telah jatuh 2, 37% YTD.
Harga saham Marathon membuat terobosan di atas wedge yang jatuh pada pertengahan Juni dan kemudian menarik kembali ke arah garis tren utama pola dalam sesi perdagangan baru-baru ini. Reli hari Rabu 2, 66% saham menunjukkan bahwa pembeli mungkin berencana untuk memindahkan harga kembali ke atas. Pedagang yang masuk ke sini harus menetapkan order take-profit antara $ 16, 50 dan $ 17 - area di mana harga menghadapi resistensi dari SMA 200-hari dan garis tren turun yang diperpanjang kembali ke Oktober 2018. Pertimbangkan untuk memotong kerugian jika stok gagal menahan bulan ini rendah pada $ 13, 20.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) mengeksplorasi, mengembangkan, dan memproduksi minyak mentah, gas alam, dan NGL di seluruh dunia. Pada akhir 2018, perusahaan senilai $ 10, 67 miliar melaporkan cadangan terbukti bersih 1, 9 miliar barel setara minyak dan tingkat produksi sekitar 350.000 barel setara minyak per hari. Pemain energi global ini membukukan hasil kuartal pertama yang beragam - estimasi pendapatan analis hilang sebesar 12, 5% tetapi melampaui perkiraan pendapatan sebesar 4, 79%. Ini menandai kuartal keempat berturut-turut bahwa perusahaan yang berusia 87 tahun telah melampaui proyeksi top-line. Diperdagangkan pada $ 22, 32 dan menerbitkan hasil dividen 2, 17%, saham telah mengembalikan 20, 20% YTD, mengungguli rata-rata industri dan Indeks S&P 500 masing-masing sebesar 13, 49% dan 0, 8%, pada 11 Juli 2019.
Seperti Marathon Oil, saham Noble Energy diperdagangkan dalam penurunan tipis dua bulan hingga terobosan terbalik mengubah sentimen yang mendasarinya pada pertengahan Juni. Baru-baru ini, harga telah mendorong di atas pola bendera ketat, menunjukkan kenaikan jangka pendek tambahan. Mereka yang mengambil posisi panjang harus mengambil keuntungan dari pergerakan ke $ 28, di mana harga dapat menemukan perlawanan dari garis horizontal yang membentang kembali selama 12 bulan terakhir. Pikirkan tentang berhenti di bawah rendah 9 Juli di $ 21, 07 untuk melindungi modal perdagangan. Perdagangan menawarkan rasio risiko / imbalan 1: 4, 51 (target laba $ 1, 26 / target laba $ 5, 68), dengan asumsi mengisi pada harga penutupan kemarin.
StockCharts.com
