Jumlah maksimum simpanan yang dapat diperiksa yang dibuat bank melalui pinjaman uang tidak dapat melebihi jumlah cadangan bank yang dikalikan dengan pengganda setoran. Pengganda simpanan adalah bagian dari aktivitas ekspansi pasokan uang oleh bank yang dimungkinkan dengan perbankan cadangan fraksional. Bank menciptakan uang, atau memperluas jumlah uang beredar, dalam bentuk simpanan yang dapat diperiksa dengan mengalikan jumlah cadangan yang disyaratkan menjadi jumlah simpanan yang lebih besar. Pengganda simpanan mencerminkan perubahan dalam simpanan yang dapat diperiksa yang dimungkinkan dari perubahan cadangan, perubahan yang selalu sama dengan kelipatan dari perubahan cadangan.
Rasio Persyaratan Cadangan
Kunci untuk memahami pengganda simpanan adalah pertama-tama memahami rasio persyaratan cadangan, atau proporsi cadangan yang harus dipertahankan bank untuk mengelola potensi penarikan nasabah. Rasio persyaratan cadangan menentukan jumlah yang harus disimpan bank dalam cadangan dan jumlah yang dapat dipinjamkan bank, menciptakan simpanan tambahan.
Pengganda setoran tergantung pada rasio persyaratan cadangan. Perbankan cadangan fraksional memungkinkan bank meningkatkan jumlah uang beredar melalui pinjaman kelebihan cadangan. Jumlah maksimum simpanan yang dapat diperiksa yang dibuat oleh bank melalui pemberian pinjaman dibatasi oleh rasio persyaratan cadangan. Pengganda setoran adalah kebalikan dari rasio persyaratan cadangan. Misalnya, jika bank memiliki rasio cadangan 20%, maka pengganda setoran adalah 5, artinya jumlah total bank dari simpanan yang dapat diperiksa tidak dapat melebihi jumlah yang sama dengan 5 kali cadangannya.
Pengganda Uang
Pengganda simpanan membentuk dasar pengganda uang. Pengganda uang menunjukkan perubahan jumlah uang beredar aktual yang dihasilkan dari perubahan cadangan bank. Kedua angka ini berbeda karena bank tidak meminjamkan jumlah total cadangan berlebih mereka, dan karena seluruh jumlah pinjaman bank tidak dikonversi menjadi deposito yang dapat diperiksa karena peminjam biasanya mengikatkan sejumlah dana untuk ditabung dan mengubah sejumlah dana menjadi mata uang.
