Dana alokasi aset adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang memberikan investor dengan campuran aset tetap atau variabel. Biasanya, aset ini adalah ekuitas dan surat berharga pendapatan tetap, serta kas dan setara kas. Beberapa dana alokasi aset berusaha untuk mempertahankan proporsi kelas aset yang telah ditentukan dari waktu ke waktu, sementara yang lain menganalisis data ekonomi dan pasar untuk secara taktis mengubah proporsi secara teratur. Berikut ini adalah daftar tiga ETF berbasis alokasi aset terbesar, berdasarkan aset yang dikelola (AUM), tersedia untuk investor per Maret 2016.
Dana Indeks Penghasilan Diversifikasi Multi-Aset Pertama
Dana alokasi aset terbesar di pasar adalah Dana Indeks Penghasilan Diversifikasi Multi-Aset Pertama Trust (NYSEARCE: MDIV), dengan AUM $ 761, 81 juta. Tujuan investasi dana adalah untuk meniru kinerja indeks yang disebut Indeks Penghasilan Diversifikasi NASDAQ Multi-Aset. Indeks adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar yang dirancang untuk memberikan eksposur ke berbagai segmen aset. Indeks terdiri dari yang berikut: 20% ekuitas, 20% sekuritas pilihan, 20% trust investasi real estat (REIT), 20% kemitraan terbatas utama (MLP) dan 20% utang korporasi hasil tinggi.
Dalam keadaan normal, MDIV menginvestasikan setidaknya 90% dari asetnya di sekuritas yang cocok dengan komposisi indeks. Portofolio terdiri dari 126 sekuritas, dengan kapitalisasi pasar rata-rata $ 5, 35 miliar. Namun, kisaran kapitalisasi pasarnya adalah $ 660 juta hingga $ 211 miliar. Pada Maret 2016, dana itu secara taktik kelebihan berat badan MLP dan ekuitas pembayaran dividen dibandingkan dengan indeks, sementara REITs underweight, utang hasil tinggi dan sekuritas yang disukai. Standar deviasi dana adalah 8, 82%, dan beta versus S&P 500 adalah 0, 62. Rasio pengeluaran dana adalah 0, 68%, dan imbal hasil 12 bulan adalah 7, 42%. Kisaran 52 minggu MDIV adalah $ 13, 00 hingga $ 21, 40.
iShares Core Growth Allocation ETF
Dana alokasi aset terbesar kedua adalah iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) dengan $ 688, 49 juta di AUM. Dana tersebut berupaya untuk melacak hasil investasi dari indeks yang terdiri dari portofolio ekuitas dasar dan dana pendapatan tetap yang dimaksudkan untuk mewakili strategi risiko target alokasi alokasi pertumbuhan. Dana ini menawarkan cara sederhana untuk membangun portofolio inti yang beragam dengan obligasi dan saham global.
Portofolio adalah 60, 84% ekuitas, pendapatan tetap 38, 75% dan uang tunai 0, 41%. Aset dana itu tersebar di selusin negara, termasuk pasar maju dan berkembang, dengan sekitar 60% aset diinvestasikan di Amerika Serikat. AOR hanya memiliki 10 kepemilikan, masing-masing menjadi ETF lainnya. Lima kepemilikan teratas terdiri dari 78, 76% dari portofolio dan difokuskan pada kelas aset berikut: Ekuitas inti AS, total pasar obligasi AS, ekuitas inti Eropa, ekuitas inti Pasifik, dan perbendaharaan AS. Standar deviasi dana adalah 7, 14%, dan beta versus S&P 500 adalah 0, 58. Rasio pengeluarannya adalah 0, 27%, dan imbal hasil 12 bulan adalah 2, 19%. Kisaran 52 minggu AOR adalah $ 26, 70 hingga $ 42, 54.
Portofolio Komposit Penghasilan PCEF Invesco
Dana alokasi aset terbesar ketiga adalah Invesco PCEF Income Composite Portfolio (NYSEARCA: CEF) dengan $ 605, 44 juta di AUM. PCEF didasarkan pada Indeks Dana Tertutup Akhir S-Network Composite. Dalam keadaan normal, dana investasi setidaknya 90% dari total asetnya dalam sekuritas dana termasuk dalam indeks. Pada Maret 2016, indeks berinvestasi dalam sekuritas pendapatan tetap tingkat investasi dan sekuritas pendapatan tetap hasil tinggi, sementara yang lain menggunakan strategi penulisan opsi ekuitas.
Portofolio berinvestasi dalam 145 sekuritas yang berbeda, dan alokasi adalah sebagai berikut: 40, 83% obligasi tingkat investasi, 30, 00% obligasi hasil tinggi dan 29, 17% strategi penulisan opsi. Rasio pengeluaran dana adalah 1, 94%, dan hasil SEC 30 hari adalah 8, 33%. Kisaran 52 minggu PCEF adalah $ 16, 15 hingga $ 24, 20.
