Harapan terobosan Brexit memperoleh momentum Kamis setelah Presiden Prancis Emmanuel Macron menyatakan bahwa Perjanjian Penarikan dapat diubah untuk memungkinkan Inggris meninggalkan Uni Eropa (UE) dengan kesepakatan. Sikap Presiden Prancis yang lebih akomodatif menandai pertama kalinya seorang pemimpin Uni Eropa mundur dari pendekatan garis keras "tanpa amandemen".
Kanselir Jerman Angela Merkel juga menambahkan sudut pandang yang lebih kompromistis kemarin, menunjukkan bahwa solusi untuk masalah backstop perbatasan Irlandia dapat ditemukan sebelum batas waktu Brexit 31 Oktober.
"Saya mengatakan bahwa apa yang dapat dicapai seseorang dalam tiga atau dua tahun juga dapat dicapai dalam 30 hari. Lebih baik dikatakan, orang harus mengatakan bahwa seseorang juga dapat mencapainya pada 31 Oktober, " Merkel mengatakan pada konferensi pers di Den Haag, per Reuters.
Perdana Menteri Inggris yang baru diinstal Boris Johnson telah berulang kali mengancam bahwa Inggris akan keluar dari UE tanpa kesepakatan jika hambatan tetap dalam perjanjian. Bagian belakang membutuhkan pemeliharaan batas yang mulus antara Republik Irlandia dan Irlandia Utara - yang merupakan bagian dari Inggris - terbuka jika perjanjian perdagangan di masa depan tidak dapat disepakati pada akhir periode transisi 21 bulan.
Mereka yang ingin memposisikan terobosan jalan buntu antara Westminster dan Brussels sebelum pemutusan Halloween harus mempertimbangkan produk yang diperdagangkan di bursa (ETPs) yang peka terhadap Brexit ini. Mari kita tinjau metrik masing-masing dana dan jalankan melalui beberapa peluang perdagangan.
iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU)
Diluncurkan pada tahun 1996, iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU) bertujuan untuk melacak kinerja Indeks MSCI United Kingdom. Benchmark terdiri dari saham yang diperdagangkan di London Stock Exchange (LSE) dan mencakup 85% teratas perusahaan berdasarkan kapitalisasi pasar. Kepemilikan kunci dalam portofolio dana sekitar 100 saham termasuk HSBC Holdings plc (HSBC), Royal Dutch Shell plc (RDS.A) dan BP plc (BP). Omset harian hampir 1, 7 juta saham dan rata-rata sempit 0, 03%, menjaga biaya perdagangan tetap terkendali. Dana ini membebankan biaya manajemen 0, 47% yang kompetitif. EWU memiliki aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar $ 2, 13 miliar, menerbitkan hasil dividen 4, 56% yang menarik dan diperdagangkan hanya 4, 17% year to date (YTD), berkinerja lebih rendah dari indeks S&P 500 proxy saham AS sebesar 12, 43% dibandingkan periode yang sama pada Agustus 23, 2019.
Saham EWU menambahkan sebagian besar keuntungan YTD mereka antara Januari dan April, menetapkan tertinggi 2019 pada $ 33, 17 pada 16 April. Sejak saat itu, harga berosilasi dalam saluran menurun yang tertib. Baru-baru ini, dana menemukan dukungan dekat trendline pola yang lebih rendah pada $ 29, 50 yang dapat menyebabkan kenaikan jangka pendek lebih lanjut. Selanjutnya, indikator moving average konvergensi divergensi (MACD) melintasi di atas garis sinyal awal minggu ini untuk menghasilkan sinyal beli. Mereka yang mengambil posisi buy harus mencari harga untuk menguji trendline atas saluran dan menetapkan perintah stop-loss di bawah terendah Agustus di $ 29, 29.
Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust (FXB)
Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust (FXB) memberikan eksposur terhadap fluktuasi nilai pound Inggris relatif terhadap dolar AS. Dana tersebut, yang diluncurkan 13 tahun lalu, menggunakan pendekatan vanilla dengan hanya memegang pound Inggris di rekening deposito. Pedagang harus memperhatikan bahwa setoran FXB tidak diasuransikan, yang membuat investor terekspos terhadap risiko default bank penyimpanan - JPMorgan Chase & Co. (JPM). FXB memimpin ruang dalam hal ukuran dan likuiditas dengan aset bersih $ 136, 55 juta dan hampir 40.000 saham berpindah tangan per hari. Spread 0, 02% yang sangat tipis juga memastikan slippage tidak memakan biaya bottom-line. Pada 23 Agustus 2019, dana tersebut telah tergelincir 4, 87% untuk tahun ini - penurunan substansial untuk mata uang Kelompok 10 (G10).
Harga saham FXB telah diperdagangkan dalam saluran menurun tajam sejak awal April. Sejak berada di bawah garis tren pola yang lebih rendah pada 9 Agustus, dana telah bergerak ke atas saluran, menembus di atas pola kepala dan bahu terbalik (H&S) dalam proses. Indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan angka tepat di atas 50, memungkinkan harga ruang yang cukup untuk bergerak lebih tinggi sebelum konsolidasi. Mereka yang melakukan perdagangan harus mengantisipasi pergerakan ke $ 122, di mana dana tersebut mungkin menghadapi resistensi overhead dari garis horizontal yang membentang kembali selama 12 bulan terakhir. Lindungi downside dengan menempatkan stop sedikit di bawah leher pola H&S terbalik.
VelocityShares Harian 4x Panjang GBP vs USD ETN (UGBP)
Dengan aset bersih $ 2, 23 juta, VelocityShares Daily 4x Long GBP vs USD ETN (UGBP) berupaya mereplikasi kinerja VelocityShares Daily 4X Long GBP vs USD. Dana ini menyediakan instrumen yang hemat biaya bagi para pedagang untuk mendapatkan paparan leverage terhadap perubahan nilai tukar spot antara pound Inggris dan dolar AS serta perbedaan suku bunga semalam dalam dua mata uang. Pedagang harus menyadari bahwa pengembalian untuk periode memegang lebih besar dari satu hari dapat menyimpang dari leverage empat kali dana yang diiklankan karena efek peracikan. Pertimbangkan untuk menggunakan limit order untuk memerangi spread dana 0, 13% yang sedikit lebih luas dan volume perdagangan harian yang lebih tipis sekitar 3.000 saham. UGBP telah merosot 22, 04% YTD, jatuh hampir 11% pada bulan lalu saja pada 23 Agustus 2019.
Grafik UGBP sangat mirip dengan FXB, mengingat bahwa kedua dana melacak kinerja nilai tukar GBP / USD. Sentimen bearish telah bertahan sejak awal April dan mendapatkan momentum pada pertengahan Mei ketika rata-rata pergerakan sederhana 50-hari (SMA) melintasi di bawah SMA 200-hari untuk menghasilkan apa yang oleh para analis teknis disebut sebagai "salib kematian" - sebuah sinyal menakutkan yang memperingatkan penjualan lebih lanjut. Namun, harga telah melakukan pemberontakan di sesi terakhir, mencoba menembus di atas garis tren utama saluran turun dan memicu tekanan singkat. Pedagang bisa keluar di $ 17, 50 atau $ 19 - keduanya level resistensi utama, sementara membatasi risiko dengan berhenti di suatu tempat di bawah rendah kemarin di $ 14, 89.
StockCharts.com.
