Dengan kenaikan suku bunga di Amerika Serikat, investor merangkul volatilitas di pasar pendapatan tetap. Obligasi korporasi jangka panjang biasanya menawarkan pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan dengan obligasi jangka pendek atau menengahnya. Namun, obligasi korporasi jangka panjang jauh lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga, dan mereka cenderung menunjukkan banyak volatilitas ketika suku bunga di Amerika Serikat naik di masa depan. Investor yang tertarik untuk mendiversifikasi portofolio mereka dengan obligasi korporasi jangka panjang memiliki beberapa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dengan imbal hasil tinggi yang mendapat peringkat kuat dari lembaga pemeringkat dana.
SPDR Barclays ETF Obligasi Perusahaan Jangka Panjang
Pada 29 September 2018, SPDR Barclays Obligasi Korporasi Jangka Panjang ETF (NYSEACRA: LWC) menunjukkan imbal hasil 12-bulan sebesar 4, 38% dan yield Komisi Efek dan Pertukaran (SEC) selama 30 hari sebesar 4, 66%. Dibuat pada bulan Maret 2009, dana tersebut melacak kinerja Indeks Korporat AS Bloomberg Barclays Long, yang terdiri dari obligasi korporasi AS tingkat investasi dengan profil jatuh tempo yang panjang.
Dana tersebut mengakumulasi $ 331, 48 juta dalam aset kelolaan (AUM) dan memiliki 1.643 kepemilikan dalam portofolionya. Aset ETF terkonsentrasi di emiten industri di 70, 70%, perusahaan jasa keuangan di 16, 27% dan penerbit utilitas di 12, 7% berat. Dana tersebut hanya memiliki obligasi berkualitas tinggi dengan 50% dari kepemilikannya memiliki peringkat A atau lebih tinggi. Portofolio dana menunjukkan hasil rata-rata hingga jatuh tempo 4, 67% dan durasi rata-rata 13, 49 tahun.
Pada 31 Agustus 2018, dana tersebut menunjukkan kerugian tahun-ke-tanggal (YTD) sebesar 5, 64% dan kerugian satu tahun sebesar 2, 34%. Untuk periode tiga tahun, dana tersebut menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata 5, 62%, sedangkan untuk periode lima tahun dana menunjukkan pengembalian tahunan rata-rata 5, 89%. ETF hadir dengan rasio pengeluaran 0, 07% dan menerima peringkat keseluruhan bintang lima dari Morningstar untuk kinerja penyesuaian risiko yang kuat dalam kategori obligasi korporasi.
Saham ETF Obligasi Korporasi Jangka Panjang
Saham ETF Obligasi Korporasi Jangka Panjang Vanguard (NASDAQ: VCLT) menunjukkan hasil SEC 30 hari sebesar 4, 64% pada 29 September 2018. ETF dimulai pada November 2009 untuk melacak hasil investasi Bloomberg Barclays US 10 + Tahun Corporate Bond Index, yang terdiri dari obligasi korporasi AS berkualitas tinggi yang sebagian besar jatuh tempo dalam 20 tahun atau lebih. Dana tersebut memiliki $ 3, 5 miliar dalam AUM dan 1.851 obligasi dalam portofolionya. Kepemilikan obligasi ETF terkonsentrasi pada industri, perusahaan jasa keuangan, dan utilitas. Hasil hingga jatuh tempo untuk portofolio dana berdiri di 4, 6% dan durasi rata-rata adalah 13, 6 tahun.
Pada 29 September 2018, ETF menunjukkan kerugian YTD 5, 19% dan kerugian satu tahun 2, 57%. Pengembalian tahunan rata-rata ETF adalah 5, 17% untuk periode tiga tahun dan 5, 83% untuk periode lima tahun. Morningstar memberikan dana dengan peringkat keseluruhan bintang lima di kategori obligasi korporasi. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0, 09%.
iShares ETF Obligasi Korporasi Jangka Panjang
ETF Obligasi Korporasi Jangka Panjang iShares (NYSEACRA: IGLB) menghasilkan imbal hasil distribusi trailing 12 bulan sebesar 4, 36% dan yield SEC 30 hari sebesar 4, 69%. Dimulai pada Desember 2009, ETF melacak kinerja Indeks Korporat AS BofAML 10+ Tahun ICE BofAML, yang terdiri dari obligasi korporasi jangka panjang yang diterbitkan oleh perusahaan AS. Ada 1.627 kepemilikan dalam portofolio dana dengan $ 574, 4 juta di AUM. Dibandingkan dengan perusahaan sejenis, ETF ini memiliki diversifikasi sektor yang lebih luas.
Sektor-sektor utama dalam portofolio dana adalah konsumen non-siklus di alokasi 16, 91% dan komunikasi di 12, 41%. Hampir seluruh portofolio dana adalah obligasi tingkat investasi, dengan peringkat obligasi BBB memiliki alokasi sekitar 49, 5%. Dana tersebut memiliki hasil hingga jatuh tempo 4, 66% dan durasi rata-rata 13, 28 tahun.
Pada 31 Agustus 2018, dana tersebut menghasilkan kerugian satu tahun sebesar 2%. Dana tersebut menunjukkan pengembalian tahunan rata-rata 5, 29% untuk periode tiga tahun dan 5, 59% untuk periode lima tahun. Morningstar memberikan dana peringkat keseluruhan bintang empat dalam kategori obligasi korporasi. Rasio biaya untuk dana tersebut adalah 0, 06%.