Apa itu Hipotek Tarif 2/28 (AR 28)
KPR tingkat bunga 2/28 yang dapat disesuaikan (AR 28/2) adalah jenis pinjaman rumah 30 tahun yang memiliki periode suku bunga tetap dua tahun awal. Setelah periode 2 tahun ini, kurs mengambang berdasarkan indeks plus margin. Tingkat penggoda awal di bawah rata-rata untuk hipotek konvensional, tetapi tingkat penyesuaian dapat naik secara signifikan. Karena bank tidak menghasilkan banyak uang pada tingkat penggoda awal, AR 28/2 mencakup hukuman pra-pembayaran yang besar dan kuat selama dua tahun pertama.
BREAKING DOWN 2/28 Adjustable-Rate Mortgage (2/28 ARM)
ARM 2/28 menjadi populer selama boom real estat awal 2000-an ketika harga yang melonjak membuat pembayaran hipotek konvensional jauh dari jangkauan banyak pembeli. Misalnya, hipotek 30 tahun konvensional senilai $ 300.000 akan membawa pembayaran bulanan sebesar $ 1610. Tetapi ARM 2/28 dengan tingkat penggoda awal 3-persen akan membutuhkan pembayaran bulanan hanya $ 1.265.
Potensi Kesalahan 2/28 ARMS
The Catch-22 dari hipotek 2/28 tingkat disesuaikan adalah bahwa setelah dua tahun tingkat disesuaikan setiap enam bulan, biasanya ke atas, dengan persentase berdasarkan London Interbank Ditawarkan Rate (LIBOR) ditambah margin tambahan. 2/28 ARMS memiliki pemeriksaan keamanan bawaan, seperti batas suku bunga seumur hidup dan batasan seberapa banyak tingkat kenaikan, atau penurunan, pada setiap periode. Tetapi bahkan dengan topi, pemilik rumah dapat menghadapi lonjakan pembayaran yang sangat besar.
Dalam contoh yang diberikan di atas dalam pinjaman 300% 3 tahun ARM 2/28 $ 300.000 30 tahun, jika setelah dua tahun LIBOR adalah 2, 7 dan margin 1, 5, bunganya akan meningkat sebesar 4, 2 persen, menjadi total 7, 2 persen. Tingkat 7, 2% ini bisa jauh di atas tingkat hipotek konvensional saat ini. Pembayaran bulanan pemilik rumah akan meningkat dalam semalam lebih dari 60%, menjadi $ 2036.
Banyak pemilik rumah selama boom gagal memahami bagaimana kenaikan suku bunga yang tampaknya kecil dapat secara dramatis meningkatkan pembayaran bulanan mereka. Dan bahkan mereka yang sepenuhnya sadar akan risiko memandang 2/28 ARM sebagai kendaraan pembiayaan jangka pendek. Idenya adalah untuk mengambil keuntungan dari tingkat penggoda yang rendah, kemudian membiayai kembali setelah dua tahun baik untuk hipotek konvensional atau, jika kredit mereka tidak cukup baik untuk itu, untuk hipotek disesuaikan baru. Dan, mengingat harga real estat yang melonjak, menendang hutang bisa semakin jauh. Bagi banyak orang, ini masuk akal, karena, setelah semua, ekuitas rumah peminjam meningkat cepat.
Masalah datang dengan keruntuhan pasar pada 2008. Nilai-nilai rumah anjlok. Banyak pemilik 2/28 ARMS menemukan diri mereka tidak dapat membiayai kembali, melakukan pembayaran, atau menjual rumah mereka dengan nilai pinjaman yang belum dibayar. Ruam penyitaan menyebabkan standar pinjaman lebih ketat. Saat ini bank lebih hati-hati mengevaluasi kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran dengan kurs yang dapat disesuaikan.
