Apa itu Paket 12B-1?
Rencana 12B-1 adalah rencana yang disusun oleh perusahaan reksa dana untuk distribusi dana melalui perantara. Rencana 12B-1 menyediakan pemetaan untuk kemitraan antara distributor dan perantara yang membantu memastikan penjualan dana. Jadwal komisi penjualan dan biaya distribusi 12B-1 adalah komponen utama yang mendorong rencana 12B-1.
Memahami Rencana 12B-1
Rencana 12B-1 memfasilitasi kemitraan antara distributor dan perantara yang menawarkan saham reksa dana. Rencana 12B-1 terutama difokuskan pada reksa dana terbuka, yang memiliki struktur kelas ganda untuk biaya penjualan dan biaya distribusi. Perusahaan reksa dana mempertimbangkan dua jenis biaya 12B-1 dalam rencana 12B-1, komisi penjualan, dan biaya 12B-1.
Komisi penjualan
Jadwal komisi penjualan disusun untuk memberikan kompensasi kepada perantara untuk bertransaksi reksa dana. Kemitraan ini dapat membantu meningkatkan permintaan dana dengan dipasarkan dari pialang-pialang layanan lengkap yang memfasilitasi transaksi dengan biaya beban penjualan. Biaya ini dibayarkan kepada broker dan tidak terkait dengan biaya operasional dana tahunan.
Beban penjualan disusun untuk bervariasi antar kelas berbagi. Kelas berbagi dapat mencakup biaya penjualan front-end, back-end, dan beban-tingkat. Biaya penjualan ini terkait dengan kelas-kelas saham eceran individual yang biasanya mencakup saham-saham Kelas A, B, dan C.
12B-1 Beban
Pengeluaran 12B-1 yang dibayarkan dari reksa dana ke distributor dan perantara juga merupakan bagian penting dari rencana 12B-1. Untuk memasarkan dan mendistribusikan saham reksa dana open-end, perusahaan reksa dana bekerja sama dengan distributor untuk mendapatkan dana mereka terdaftar dengan broker diskon dan platform penasihat keuangan. Distributor membantu perusahaan dana bermitra dengan pialang layanan penuh yang melakukan transaksi dana mereka pada jadwal beban penjualan yang disepakati.
Perusahaan reksa dana akan membayar biaya 12B-1 dari reksa dana untuk memberikan kompensasi kepada distributor. Dalam beberapa kasus, dana juga dapat disusun dengan beban tingkat rendah yang dibayarkan kepada penasihat keuangan setiap tahun selama periode holding investor.
Undang-undang industri keuangan biasanya membatasi biaya 12B-1 hingga 1% dari nilai investasi saat ini secara tahunan, tetapi biaya umumnya berada di antara 0, 25% dan 1%. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan dana akan memiliki biaya 12B-1 yang lebih tinggi pada kelas saham yang membayar biaya penjualan lebih rendah, dan biaya 12B-1 yang lebih rendah pada kelas saham dengan biaya penjualan yang lebih tinggi. Ini membantu menyeimbangkan kompensasi yang dibayarkan kepada broker perantara sambil juga menyediakan pembayaran kepada mitra distribusi.
Penyingkapan
Perusahaan reksadana diharuskan untuk memberikan pengungkapan penuh tentang jadwal beban penjualan mereka dan biaya dana tahunan 12B-1 dalam prospektus dana tersebut. Prospektus adalah salah satu aspek dokumentasi yang diperlukan untuk pendaftaran reksa dana dan juga merupakan dokumen penawaran utama yang memberikan informasi tentang dana tersebut bagi investor. Rencana 12B-1 dan setiap perubahan struktur pengeluarannya harus disetujui oleh dewan direksi dan diubah dalam prospektusnya yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa.
