Yield vs. Suku Bunga: Tinjauan
Baik tingkat suku bunga maupun suku bunga adalah istilah penting bagi investor mana pun untuk dipahami
Yield mengacu pada pendapatan dari investasi selama periode tertentu. Ini termasuk penghasilan investor seperti bunga dan dividen yang diterima dengan memegang investasi tertentu. Yield juga merupakan laba tahunan yang diterima investor untuk investasi.
Suku bunga adalah persentase yang dibebankan oleh pemberi pinjaman untuk pinjaman. Suku bunga juga digunakan untuk menggambarkan jumlah pengembalian reguler yang dapat diharapkan investor dari instrumen utang seperti obligasi atau sertifikat deposito (CD).
Misalnya, pemberi pinjaman mungkin mengenakan bunga 10% untuk pinjaman satu tahun sebesar $ 1.000. Pada akhir tahun, hasil investasi untuk pemberi pinjaman adalah $ 100, atau 10%. Jika pemberi pinjaman mengeluarkan biaya dalam melakukan pinjaman, biaya-biaya tersebut akan mengurangi hasil investasi.
Pengambilan Kunci
- Yield adalah laba bersih tahunan yang diperoleh investor dari investasi. Suku bunga adalah persentase yang dibebankan oleh pemberi pinjaman untuk pinjaman. Hasil investasi baru dalam bentuk utang apa pun mencerminkan suku bunga pada saat dikeluarkan.
Menghasilkan
Yield mengacu pada pengembalian yang diterima investor dari investasi seperti saham atau obligasi. Biasanya dilaporkan sebagai angka tahunan. Dalam obligasi, seperti dalam investasi dalam utang, imbal hasil terdiri dari pembayaran bunga yang dikenal sebagai kupon.
Dalam saham, istilah imbal hasil tidak merujuk pada laba dari penjualan saham. Ini menunjukkan pengembalian dividen bagi mereka yang memiliki saham. Dividen adalah bagian investor dari laba triwulanan perusahaan.
Misalnya, jika PepsiCo (PEP) membayar dividen triwulanan 50 sen kepada pemegang sahamnya dan harga saham adalah $ 50, hasil dividen tahunan akan menjadi 4%.
Jika harga saham berlipat ganda menjadi $ 100 dan dividen tetap sama, maka hasilnya dikurangi menjadi 2%.
Dalam obligasi, imbal hasil dinyatakan sebagai hasil hingga jatuh tempo (YTM). Hasil hingga jatuh tempo obligasi adalah pengembalian total yang bisa diterima oleh pemegang obligasi pada saat obligasi jatuh tempo. Imbal hasil didasarkan pada tingkat bunga yang disetujui oleh penerbit obligasi untuk membayar.
Suku bunga
Suku bunga pinjaman apa pun adalah persentase dari prinsip yang akan ditagih pemberi pinjaman setiap tahun sampai pinjaman dilunasi. Dalam pinjaman konsumen, biasanya dinyatakan sebagai tingkat persentase tahunan (April) dari pinjaman.
Sebagai contoh suku bunga, katakanlah Anda pergi ke bank untuk meminjam $ 1.000 untuk satu tahun untuk membeli sepeda baru, dan bank mengutip Anda suku bunga 10% untuk pinjaman Anda. Selain membayar kembali $ 1.000, Anda akan membayar $ 100 lagi sebagai bunga pinjaman.
Contoh itu mengasumsikan perhitungan menggunakan bunga sederhana. Jika bunganya bertambah, Anda akan membayar sedikit lebih dari setahun dan lebih banyak selama bertahun-tahun. Bunga majemuk adalah jumlah yang dihitung pada pokok karena ditambah bunga terakumulasi sampai tanggal penggabungan. Ini adalah konsep yang sangat penting bagi rekening tabungan dan pinjaman yang menggunakan bunga majemuk dalam perhitungannya.
Suku bunga juga merupakan istilah umum yang digunakan dalam sekuritas utang. Ketika seorang investor membeli obligasi mereka menjadi pemberi pinjaman kepada perusahaan atau pemerintah yang menjual obligasi. Di sini, tingkat bunga juga dikenal sebagai tingkat kupon. Nilai tukar ini mewakili pembayaran berkala dan berkala berdasarkan pokok pinjaman yang diterima investor sebagai imbalan atas pembelian obligasi.
Tingkat kupon bisa nyata, nominal dan efektif dan berdampak pada keuntungan yang mungkin disadari investor dengan memegang keamanan utang pendapatan tetap. Kurs nominal adalah kurs yang paling umum dikutip dalam pinjaman dan obligasi. Angka ini adalah nilai berdasarkan prinsip yang diterima peminjam sebagai hadiah untuk meminjamkan uang kepada orang lain untuk digunakan.
Tingkat bunga riil adalah nilai pinjaman yang menghilangkan efek inflasi dan memiliki dasar pada tingkat nominal. Jika tingkat nominal adalah 4% dan inflasi 2%, tingkat bunga riil akan menjadi 2% (4% - 2% = 2%). Ketika inflasi naik, itu bisa mendorong tingkat riil ke negatif. Investor menggunakan angka ini untuk membantu mereka menentukan pengembalian aktual dari surat utang pendapatan tetap.
Jenis suku bunga terakhir adalah suku bunga efektif. Tingkat ini termasuk bunga majemuk. Pinjaman atau obligasi yang memiliki lebih sering majemuk akan memiliki tingkat efektif yang lebih tinggi.
Pertimbangan Khusus
Suku bunga saat ini mendukung imbal hasil dari semua pinjaman, mulai dari pinjaman konsumen hingga hipotek dan obligasi. Mereka juga menentukan berapa banyak yang dihasilkan seseorang untuk menabung, baik dalam rekening simpanan sederhana, CD, atau obligasi berkualitas investasi.
Suku bunga saat ini menentukan hasil yang akan ditanggung obligasi pada saat diterbitkan. Ini juga menentukan hasil yang akan diminta bank ketika konsumen mencari pinjaman mobil baru. Tarif yang tepat akan bervariasi, tentu saja, tergantung pada seberapa banyak penerbit obligasi atau pemberi pinjaman bank menginginkan bisnis dan kelayakan kredit dari peminjam.
Suku bunga terus berfluktuasi, dengan faktor paling penting adalah pedoman Federal Reserve, yang secara berkala menerbitkan kisaran target untuk suku bunga utama. Semua suku bunga pinjaman lain pada dasarnya diekstrapolasi dari suku bunga utama itu.
Pada akhirnya, tingkat bunga tercermin dalam hasil yang diharapkan dapat diperoleh investor dari utang.
