Apa itu Metode Pengembalian Tahunan?
Metode pengembalian tahunan, biasanya disebut sebagai tingkat persentase tahunan, adalah jumlah yang diperoleh dari dana sepanjang tahun. Tingkat pengembalian tahunan dihitung dengan mengambil jumlah uang yang didapat atau hilang pada akhir tahun dan membaginya dengan investasi awal pada awal tahun. Metode ini juga disebut sebagai tingkat pengembalian tahunan atau tingkat tahunan nominal.
Pengambilan Kunci
- Tingkat pengembalian tahunan dihitung dengan melihat nilai investasi pada akhir satu tahun dan membandingkannya dengan nilai pada awal tahun. Tingkat pengembalian untuk suatu saham termasuk apresiasi modal dan dividen apa pun yang dibayarkan. dari tingkat pengembalian tahunan adalah bahwa itu hanya mencakup satu tahun dan tidak mempertimbangkan potensi peracikan selama bertahun-tahun.
Formula untuk Tingkat Pengembalian Tahunan
Tingkat Pengembalian Tahunan = BYP × 100% EYP − BYP di mana: EYP = Harga akhir tahun
Contoh Perhitungan Metode Tingkat Pengembalian Tahunan
Jika suatu saham memulai tahun dengan $ 25, 00 per saham dan mengakhiri tahun dengan harga pasar $ 45, 00 per saham, saham ini akan memiliki tingkat pengembalian tahunan, atau tahunan, sebesar 80, 00%. Pertama, kita kurangi harga akhir tahun dari harga awal, yang sama dengan 45 - 25, atau 20. Selanjutnya, kita bagi dengan harga awal, atau 20/25 sama dengan 0, 80. Terakhir, untuk sampai pada persentase, 0, 80 dikalikan dengan 100 untuk sampai pada persentase dan tingkat pengembalian 80, 00%.
Perlu dicatat bahwa ini secara teknis akan disebut apresiasi modal, yang hanya merupakan salah satu sumber pengembalian keamanan ekuitas. Komponen lainnya adalah hasil dividen. Misalnya, jika saham dalam contoh sebelumnya membayar $ 2 dalam dividen, tingkat pengembalian akan menjadi $ 2 lebih besar atau, menggunakan perhitungan yang sama, sekitar 88, 00% selama periode satu tahun.
Sebagai ukuran pengembalian, tingkat pengembalian tahunan agak terbatas karena hanya memberikan persentase kenaikan selama periode satu tahun tunggal. Dengan tidak mempertimbangkan efek potensial dari peracikan selama bertahun-tahun, itu dibatasi dengan tidak memasukkan komponen pertumbuhan. Tetapi sebagai tingkat periode tunggal, itu memang melayani tujuannya.
Tindakan Pengembalian Lainnya
Tindakan pengembalian umum lainnya, yang mungkin merupakan perpanjangan dari metode pengembalian dasar, termasuk menyesuaikan periode waktu diskrit atau berkelanjutan, yang membantu untuk perhitungan peracikan yang lebih akurat selama periode waktu yang lebih lama dan dalam aplikasi pasar keuangan tertentu.
Manajer aset biasanya menggunakan tingkat pengembalian tertimbang uang dan tertimbang waktu untuk mengukur kinerja atau tingkat pengembalian pada portofolio investasi. Sementara tingkat pengembalian tertimbang uang fokus pada arus kas, tingkat pengembalian tertimbang waktu melihat tingkat pertumbuhan majemuk dari portofolio.
Dalam upaya untuk lebih transparan dengan investor, khususnya ritel, mengukur dan menyebarluaskan kinerja investasi telah menjadi ceruk pasar modal. CFA Institute, pemimpin dunia dalam kemajuan analisis keuangan, sekarang menawarkan penunjukan Sertifikat Kinerja Investasi (CIPM) profesional.
Menurut Asosiasi CIPM, program CIPM dikembangkan oleh CFA Institute sebagai program kredensial khusus yang mengembangkan dan mengakui keahlian evaluasi kinerja dan presentasi para profesional investasi yang "mengejar keunggulan dengan hasrat."
