Perusahaan Kraft Heinz (KHC) melaporkan pendapatan kuartal kedua di pra-pasar hari Rabu, dengan analis memperkirakan earning per share (EPS) sebesar $ 0, 61 dari pendapatan sebesar $ 6, 1 miliar. Raksasa makanan yang babak belur dan memar itu tidak mengajukan laporan Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) yang dimandatkan pada kuartal pertama karena penyelidikan internal yang berakhir dengan pengajuan Juni untuk tahun fiskal 2018. Seiring dengan pengarsipan, perusahaan menuduh salah saji sebelumnya tidak "material kuantitatif" dan sekarang mengharapkan untuk mengajukan laporan kuartal pertama pada atau sebelum 31 Juli.
Saham telah terpukul selama dua tahun, dengan kerugian curam yang timbul dari merger yang gagal antara HJ Heinz Corp dan Kraft Foods Group. Pada tahun 2018, perusahaan menerima surat panggilan dari SEC yang berfokus pada praktik akuntansinya, yang menjadi katalis untuk pengajuan akhir 2019 dan eksodus pemegang saham yang diperbarui. Sayangnya, Kraft Heinz telah melakukan segala daya untuk memperburuk situasi tahun ini, menolak untuk menjual merek yang tidak menguntungkan atau memperluas peluang baru.
Saham melonjak sekitar 3% setelah pengajuan Juni dan telah berjalan di tempat kurang dari lima poin di atas terendah sepanjang masa di $ 20, diposting pada 31 Mei. Sayangnya, penyelidikan SEC masih aktif, dan komisi belum t belum menandatangani laporan tahunan. Kantor Kejaksaan Agung AS untuk Distrik Utara Illinois juga meninjau dokumen hukum dan akuntansi, mempertinggi ancaman litigasi perdata atau pidana dalam beberapa bulan mendatang.
Nelayan bawah menjilati daging mereka, berharap memiliki saham murah dari konglomerat makanan yang sudah mapan dan tua-sekolah, tetapi membeli di titik ini membawa risiko yang sangat tinggi, meskipun penurunan dua tahun 63%. Sebagai permulaan, saham belum memegang rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50 hari selama lebih dari beberapa minggu sejak April 2017, menyoroti keparahan tren turun sambil mengidentifikasi tingkat harga yang harus diawasi dengan ketat setelah pengakuan minggu ini.
Selain itu, saham Kraft Heinz turun 13 poin ketika penyelidikan SEC diungkapkan pada bulan Februari, menghasilkan penghalang besar-besaran yang berpotensi dari penjual agresif antara $ 40 dan pertengahan $ 30-an. Bagian bawah lubang besar terletak hanya empat poin di atas cetakan pembukaan pagi ini, menandakan terbalik terbatas meskipun berita memicu ekspedisi memeras pendek atau bawah.
Grafik Bulanan KHC (2015 - 2019)
TradingView.com
Saham dibuka di $ 70 rendah setelah merger selesai pada Juni 2015 dan memasuki tren naik langsung yang membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 97, 77 pada Februari 2017. Itu menyelesaikan pola topping beberapa bulan kemudian dan menembus support di dekat $ 80, memasuki tren turun curam yang meningkat pada kuartal pertama 2018. Pemantulan April yang dimulai pada pertengahan $ 50-an membuat sedikit kemajuan, terhenti di pertengahan $ 60-an, menjelang tekanan jual baru yang menghasilkan kenaikan kecil lainnya pada Januari 2019.
Pengungkapan itu memicu penurunan brutal tiga hari yang membukukan volume tertinggi dalam sejarah empat tahun saham tersebut, menyoroti kepanikan pemegang saham bahwa bulls harapan akhirnya akan menandakan bottom jangka panjang. Namun, pembacaan akumulasi-distribusi hampir tidak bergerak sejak peristiwa itu, menunjukkan bahwa investor yang dikesampingkan duduk di tangan mereka sementara perusahaan bekerja melalui masalah hukum dan akuntansi yang berbahaya.
Osilator stokastik bulanan memasuki siklus beli jangka panjang pada Oktober 2017 yang gagal pada Januari 2018, menjelang kegagalan serupa selama bulan-bulan musim panas. Saham sekarang telah keluar dari zona oversold untuk ketiga kalinya dalam 20 bulan, mencoba untuk memulai awal uptrend baru. Perhatikan indikator dengan seksama jika bull mengambil kendali setelah berita, dengan mengingat bahwa akan diperlukan beberapa minggu minat beli berkelanjutan untuk mengangkat indikator di atas puncak gagal 2017 dan 2018.
Garis bawah
Sulit untuk merekomendasikan membeli saham Kraft Heinz meskipun mengalami kerugian besar sejak 2017, dengan investigasi pemerintah, masalah akuntansi, dan grafik harga yang rusak kemungkinan menjaga tutup pada kenaikan.
