Microsoft Corp. (MSFT) saham telah bertahan relatif baik di tengah aksi jual pasar yang lebih luas, menjatuhkan 12% dari tinggi sementara saham mega teknologi lainnya seperti Amazon.com Inc (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Alphabet Inc. (GOOGL), dan Facebook Inc. (FB) telah mengalami penurunan yang jauh lebih dramatis. Tapi itu mungkin sedikit menghibur bagi investor. Analisis teknis menunjukkan Microsoft dapat turun 6% lebih lanjut dari level saat ini, yang akan mendorong saham turun dari 17% ke level tertinggi - dengan lebih banyak potensi penurunan akan datang.
Selain itu, taruhan opsi bearish untuk kedaluwarsa pada bulan Desember terarah mendukung grafik teknis yang lemah.
Prospek serius untuk Microsoft ini kontras dengan hasil kuartal pertama fiskal yang kuat yang menyebabkan analis menaikkan estimasi mereka.
Data MSFT oleh YCharts
Grafik Lemah
Grafik menunjukkan bahwa saham telah jatuh di bawah uptrend jangka panjang, indikasi bearish. Selain itu, Microsoft menggoda dengan tingkat dukungan teknis sekitar $ 102. Jika saham jatuh di bawah level itu, saham bisa turun ke level support berikutnya di $ 96, turun 6% dari harga saat ini di sekitar $ 102, 70.
Indeks kekuatan relatif juga cenderung lebih rendah, tanda bahwa momentum bullish meninggalkan saham.
Indikasi negatif lainnya adalah taruhan opsi bearish untuk kedaluwarsa pada 21 Desember. Put lebih besar dari panggilan dengan rasio 5 banding 1 pada harga strike $ 100, dengan 10.000 kontrak open put. Put menunjukkan stok mungkin jatuh ke $ 96, 30.
Estimasi Lebih Tinggi
Meskipun prospek bearish untuk saham, Microsoft melaporkan hasil kuartal pertama fiskal yang kuat, dengan pendapatan mengalahkan estimasi sebesar 18% dan pendapatan datang dalam 4% lebih baik. Karena hasil yang kuat, analis meningkatkan estimasi pendapatan dan pendapatan sekitar 1%.
Analis juga telah meningkatkan perkiraan setahun penuh, dan sekarang melihat pendapatan naik tahun ini sebesar 14% dari perkiraan sebelumnya untuk pertumbuhan sebesar 11%, kontras dengan banyak saham teknologi tinggi dengan penurunan pendapatan dan memangkas perkiraan para analis. Hal yang sama berlaku dengan pendapatan Microsoft, yang sekarang diperkirakan akan tumbuh sebesar 13% dari perkiraan sebelumnya sebesar 11%. Tingkat pertumbuhan tersebut diperkirakan akan relatif stabil sepanjang tahun 2021.
Estimasi MSFT EPS untuk data Tahun Anggaran Saat Ini oleh YCharts
Saham Microsoft tampaknya, mau tidak mau, telah menjadi semakin ditarik ke dalam downdraft saham teknologi yang lebih luas. Tetapi pertumbuhan pendapatan dan pendapatan perusahaan yang kuat dapat memberikan firewall terhadap penurunan terburuk yang dialami oleh banyak pesaing besarnya.
