Karena "campuran" dan "seimbang" menggambarkan campuran aset tertentu dari reksa dana, menentukan perbedaan yang tepat antara keduanya dapat menjadi sulit.
Blend dana, yang hanya berisi saham dan tidak ada sekuritas pendapatan tetap, adalah jenis dana ekuitas yang memiliki campuran saham pertumbuhan dan saham nilai. Tujuan dari dana ini adalah untuk menghargai nilainya melalui capital gain yang dicapai melalui hal-hal berikut:
1) Apresiasi di masa depan dalam harga saham dari nilai saham - Manajer portofolio menganggap jenis saham ini undervalued dan mengharapkan apresiasi di masa depan dalam harga saham begitu pasar menyadari nilai sebenarnya dari saham ini. (Untuk melihat lebih dekat pada investasi nilai, lihat tutorial ini.)
2) Apresiasi harga saham dari saham pertumbuhan - Manajer portofolio percaya bahwa saham ini memiliki potensi besar untuk pertumbuhan pendapatan yang cepat. (Untuk melihat gaya strategi memilih saham ini, lihat tutorial ini.)
Blend dana juga dapat dikategorikan lebih lanjut sesuai dengan spesialisasi mereka di saham kecil, menengah atau besar-cap Ada risiko yang lebih tinggi terkait dengan dana campuran karena investasi utama mereka adalah di pasar saham.
Dana seimbang adalah jenis dana alokasi aset yang berisi campuran instrumen dan ekuitas pendapatan tetap. Campuran aset biasanya dibatasi pada proporsi tetap. Misalnya, dana dapat memiliki campuran aset yang terdiri dari 40% ekuitas, 50% obligasi, dan 10% instrumen pasar uang. Tujuan dari dana seimbang adalah untuk mencapai pertumbuhan nilai dan pendapatan yang konsisten.
Bergantung pada jenis manajemen portofolio, dana seimbang akan diimbangi kembali setiap tahun untuk mengembalikan proporsi kembali ke keadaan semula atau direstrukturisasi untuk mendukung kondisi pasar. Untuk lebih lanjut tentang menyeimbangkan kembali portofolio, lihat artikel "Memelihara Ekuitas Reksa Dana Anda."
Karena pasar obligasi dan ekuitas tidak bergerak bersama, dana seimbang menggunakan diversifikasi untuk memungkinkan individu berpartisipasi dalam keuntungan pasar tanpa risiko besar yang terlibat dengan dana ekuitas murni. Jika pasar saham naik, kemungkinan pasar obligasi akan relatif stabil atau mempertahankan tren kenaikan. Jadi, jika porsi ekuitas dari dana seimbang investor berkinerja buruk, porsi pendapatan tetap akan terus berkinerja baik atau mempertahankan nilainya. Dana seimbang, oleh karena itu, tidak kehilangan nilai sebanyak dana campuran ketika pasar ekuitas berkinerja buruk. Untuk lebih lanjut tentang berbagai jenis dana, lihat tutorial ini.
Penasihat Wawasan
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA
"Blend" umumnya mengacu pada kombinasi berbagai investasi dalam kelas aset yang sama. Sebagai contoh, reksa dana semua saham, seperti dana indeks S&P 500 dapat dianggap sebagai dana "campuran besar" karena memegang campuran pertumbuhan kapitalisasi besar dan nilai saham.
"Seimbang" umumnya mengacu pada kombinasi berbagai kelas aset dalam satu dana. Contoh khasnya adalah reksa dana yang memegang 60% saham dan 40% obligasi. Meskipun tidak ada persentase alokasi khusus di mana dana berhenti menjadi "seimbang, " jarang terjadi melihat lebih dari 75% kepemilikan dikhususkan untuk satu kelas aset dalam dana seimbang.
Singkatnya: Dana campuran terdiri dari beberapa jenis sekuritas dari satu kelas aset. Dana seimbang terdiri dari beberapa kelas aset.
