"Mengalahkan pasar" adalah ungkapan yang sulit untuk dianalisis. Ini dapat digunakan untuk merujuk pada dua situasi yang berbeda.
Portofolio Investor
Seorang investor, manajer portofolio, dana atau spesialis investasi lainnya menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada rata-rata pasar. Rata-rata pasar dapat dihitung dengan banyak cara, tetapi biasanya patokan - seperti S&P 500 atau indeks Dow Jones Industrial Average - adalah representasi yang baik dari rata-rata pasar. Jika pengembalian Anda melebihi persentase pengembalian dari tolok ukur yang dipilih, Anda telah mengalahkan pasar.
Penghasilan Perusahaan
Penghasilan, penjualan, atau metrik penilaian perusahaan lain lebih unggul daripada perusahaan lain di industrinya. Bagaimana Anda tahu kapan ini terjadi? Nah, jika sebuah perusahaan mengalahkan pasar dengan jumlah besar, sumber berita keuangan biasanya cukup baik untuk memberitahu Anda. Namun, jika Anda ingin mencari tahu sendiri, Anda perlu mengeluarkan kalkulator dan meminta beberapa informasi dari perusahaan yang ingin Anda ukur. Banyak majalah keuangan melakukan hal semacam ini secara teratur untuk Anda - mereka akan memiliki bagian dengan judul seperti "Pemimpin Industri." Kami tidak menyarankan Anda bergantung pada majalah untuk pilihan investasi Anda, tetapi publikasi ini mungkin merupakan tempat yang baik untuk memulai ketika mencari perusahaan untuk diteliti.
Penasihat Wawasan
Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Penasihat Global Halbert Hargrove, LLC, Long Beach, CA
Ungkapan ini bukan pernyataan yang paling akurat dalam dunia investasi karena ada begitu banyak pasar yang berbeda. Kebanyakan orang hanya akan membandingkan kinerja dengan S&P 500, tetapi jika Anda benar-benar ingin memahami seberapa baik kinerja Anda, lebih baik membandingkan sekuritas (saham, reksa dana, ETF) dengan kinerja mereka terhadap tolok ukur, indeks yang terbaik mewakili kelas aset yang sama. Misalnya, jika Anda memiliki reksa dana pasar berkembang di IRA Anda, Anda harus membandingkan dana itu dengan indeks pasar berkembang. Anda tidak akan membandingkan reksa dana pasar negara berkembang dengan S&P 500: Mereka tidak memiliki saham yang sama, perusahaan-perusahaan yang terdaftar sering menghadapi risiko dan peluang yang berbeda - dan ekonomi serta lingkungan politik negara mereka juga dapat sangat bervariasi.
